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Des millions d’Américains déposent de l’argent chaque année sur des comptes de retraite individuels (IRA), des rentes et des plans de retraite traditionnels parrainés par l’employeur. Les reports d’impôt qu’offrent ces régimes et comptes peuvent entraîner des économies importantes, à condition que votre tranche d’imposition à la retraite soit inférieure à votre tranche d’imposition lorsque vous avez cotisé au régime. D’un autre côté, les Roth IRA et les Roth 401(k) n’offrent pas d’allégements fiscaux initiaux mais peuvent être retirés en franchise d’impôt, à condition que certaines conditions soient remplies.
Cependant, les impôts que vous payez sur les distributions des régimes de retraite peuvent parfois être supérieurs aux impôts que vous payez sur les investissements imposables et non garantis. Dans cet article, nous verrons quand il est préférable de laisser vos actifs à l’abri lorsque vous épargnez pour la retraite.
Leçon principale
- Vous pouvez épargner pour la retraite dans des comptes imposables réguliers et des comptes de retraite à l’abri de l’impôt.
- Les investissements qui génèrent beaucoup de revenus imposables sont meilleurs dans les comptes à l’abri de l’impôt.
- Les investissements qui ne génèrent pas beaucoup de revenu imposable mais qui ont le potentiel de prendre de la valeur peuvent mieux s’en sortir dans des comptes réguliers imposables.
- Dans certains cas, votre facture fiscale sera inférieure lorsque vous retirerez de l’argent de comptes imposables plutôt que de comptes exonérés d’impôt.
Quand un compte à l’abri de l’impôt a du sens
La première question que la plupart des gens se posent est la suivante : « Quels types de placements devrais-je placer dans un compte à l’abri de l’impôt ? » La réponse est que les comptes exonérés d’impôt offrent les plus grands avantages lorsqu’ils détiennent des investissements générant des flux de trésorerie ou des distributions réguliers qui seraient autrement soumis à des impôts annuels. Un abri fiscal permet à ces paiements de rester en place et de continuer à s’accumuler. (Avec un compte traditionnel, la facture fiscale arrive une fois que vous commencez à retirer de l’argent.)
Deux types de placements particulièrement adaptés à une croissance bénéficiant d’une aide fiscale sont les fonds communs de placement et les obligations imposables. Ils produisent les distributions imposables les plus importantes et les plus fréquentes, telles que les distributions d’intérêts, de dividendes et de gains en capital.
Selon la loi, les fonds communs de placement doivent distribuer les gains en capital chaque année à tous les actionnaires, et à moins que le fonds ne soit détenu dans un compte à l’abri de l’impôt, les distributions sont considérées comme un revenu imposable pour cette année-là. Et ce, que l’investisseur reçoive les distributions en espèces ou les réinvestisse simplement dans davantage d’actions. De même, les obligations d’État et d’entreprises paient des intérêts réguliers et sont imposables, à moins qu’elles ne soient détenues sur un type de compte exonéré d’impôt.
Quand un compte imposable peut avoir plus de sens
Certains types de placements peuvent croître raisonnablement bien même s’ils sont imposables. En général, tout investissement ou titre admissible au traitement des gains en capital au moment de l’impôt est un bon candidat pour un compte imposable. En effet, les gains en capital sont actuellement soumis à des taux d’imposition inférieurs à ceux des distributions des régimes de retraite, qui sont imposées au même taux que votre revenu régulier.
Cette catégorie comprend les actions individuelles, les actifs durables (tels que l’immobilier et les métaux précieux) et certains types de fonds communs de placement (tels que les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels, qui versent généralement des distributions imposables chaque année plus faibles que les autres types).
Actions individuelles
Les actions, en particulier celles qui versent peu ou pas de dividendes, peuvent être plus favorables à la croissance dans un compte imposable, à condition que vous les déteniez pendant plus d’un an. Les actions détenues moins d’un an avant d’être vendues seront soumises à un taux d’imposition plus élevé sur les plus-values à court terme, qui est actuellement le même taux d’imposition que celui qui s’applique à vos revenus ordinaires.
Toutefois, si vous détenez des actions individuelles sur un compte de retraite, l’argent que vous recevez lorsque vous les vendez sera imposé comme un revenu ordinaire, quelle que soit la durée pendant laquelle vous les avez détenues.
En conséquence, les investisseurs de toutes les tranches d’imposition, sauf les plus basses, paieront généralement moins d’impôts lorsqu’ils vendront des actions détenues en dehors de leurs comptes de retraite.
Rentes et obligations municipales
Étant donné que les rentes ont été conçues pour être libres d’impôt, il n’y a aucun avantage financier supplémentaire à les détenir dans un compte de retraite libre d’impôt. Il en va de même pour les obligations municipales et les fonds d’obligations municipales, qui ne sont généralement pas soumis aux impôts locaux, étatiques ou fédéraux.
Si vous avez un excédent à investir
Si vous avez la chance d’avoir beaucoup d’argent à investir pour la retraite au cours d’une année donnée, vous constaterez peut-être que cet argent dépasse la limite des comptes de retraite.
Par exemple, pour 2025, le total de vos cotisations traditionnelles et Roth IRA ne peut pas dépasser 7 000 $ (ou 8 000 $ si vous avez 50 ans ou plus). En 2024, le plafond de cotisation est également de 7 000 $ (ou 8 000 $ pour les 50 ans et plus).
Dans le cas d’un plan 401(k), vos cotisations ne peuvent pas dépasser 23 500 $ pour 2025 (ou 31 000 $ si vous avez 50 ans ou plus). En 2024, la limite est de 23 000 $ (ou 30 500 $ pour les 50 ans et plus).
Une stratégie consiste à maximiser d’abord vos comptes exonérés d’impôt, puis à placer le reste dans des comptes imposables réguliers. Les mêmes principes d’investissement de base décrits ci-dessus s’appliquent, les comptes de retraite étant les meilleurs pour les types d’investissements qui génèrent un revenu imposable important chaque année.
Quelle est la différence entre un IRA traditionnel et un Roth IRA ?
La principale différence entre un IRA traditionnel et un Roth IRA, ainsi qu’entre un 401(k) traditionnel et un Roth 401(k), réside dans le moment où vous bénéficiez d’un allégement fiscal. Avec un compte traditionnel, vous pouvez bénéficier d’un allégement fiscal sur vos cotisations, mais l’argent que vous retirez sera imposé. Avec un compte Roth, vous ne bénéficiez pas d’allégement fiscal initial, mais l’argent que vous retirez sera exonéré d’impôt si vous respectez certaines règles de l’IRS. Quel que soit le type de compte, votre argent sera entre-temps à l’abri de l’impôt.
Après ma retraite, dois-je d’abord retirer de l’argent de mon compte de retraite ou de mon compte régulier ?
Les planificateurs financiers recommandent souvent de retirer de l’argent d’un compte régulier avant d’ouvrir un compte de retraite afin de préserver le plus longtemps possible le statut d’abri fiscal de ce dernier. Notez cependant qu’après 72 ans, vous devez commencer à percevoir les distributions minimales requises (RMD) de tout compte de retraite traditionnel (non Roth).
Comment puis-je déterminer ma distribution minimale requise ?
Votre distribution minimale requise (RMD) est basée sur le solde de votre compte de retraite et votre âge/espérance de vie pour cette année particulière. L’IRS fournit plus d’informations et une feuille de calcul pour calculer votre RMD en Publication 590-B Distributions des régimes de retraite individuels (IRA).
Conclusion
Les comptes de retraite libres d’impôt ne sont pas le seul moyen, ni même le meilleur, d’épargner pour la retraite. Les comptes exonérés d’impôt sont les plus judicieux pour les investissements qui génèrent des revenus importants qui seraient autrement imposables l’année où vous les recevez. Il est préférable de laisser les investissements dont vous prévoyez qu’ils prendront de la valeur avec le temps, mais qui ne généreront pas beaucoup de revenus imposables, dans un compte ordinaire imposable. Vous aurez plus facilement accès à cet argent si vous en avez besoin avant la retraite, et vous pourriez finir par payer moins d’impôt sur les retraits.
