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Investir dans des fonds communs de placement est un moyen populaire de faire croître son patrimoine grâce à leurs avantages en matière de gestion professionnelle et de diversification. Si les sociétés de courtage participent souvent à des investissements dans des fonds communs de placement, de nombreuses banques proposent également ces produits financiers. En raison de leur familiarité et de leurs services financiers intégrés, les banques peuvent sembler un choix naturel pour acheter des fonds communs de placement.
Cet article examine les avantages et les inconvénients de l’achat de fonds communs de placement par l’intermédiaire d’une banque pour vous aider à décider si c’est le bon choix pour vos besoins d’investissement.
Leçon principale
- Les banques offrent de la commodité et ont la possibilité de réduire les exigences d’investissement minimum pour les fonds communs de placement.
- Une sélection limitée de fonds et des conflits d’intérêts potentiels sont les principaux inconvénients des fonds communs de placement vendus par les banques.
- Les maisons de courtage peuvent proposer une gamme plus large de fonds et des conseils en investissement plus spécialisés.
- Il est important de comprendre les frais et de s’adapter aux objectifs de placement avant d’acheter un fonds commun de placement auprès d’une banque.
- Comparer les banques et les sociétés de courtage peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?
Les fonds communs de placement sont des investissements gérés qui regroupent l’argent de nombreux investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations ou d’autres titres. Ce véhicule d’investissement offre une gestion et une diversification professionnelles, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs novices et expérimentés. Ces fonds visent à atteindre des objectifs d’investissement spécifiques, tels que la croissance ou la réplication d’un large indice de marché. En investissant dans des fonds communs de placement, les particuliers peuvent accéder à un portefeuille diversifié sans avoir besoin de connaissances approfondies des marchés financiers.
Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez des actions du fonds lui-même, et non la propriété directe des titres sous-jacents. Chaque action représente une propriété proportionnelle des actions du fonds et des revenus qu’elles génèrent.
La structure du fonds est conçue pour offrir plusieurs avantages clés aux investisseurs. Le gestionnaire de portefeuille investit la somme forfaitaire selon l’objectif de placement déclaré du fonds, qui peut être la croissance, le revenu ou une combinaison des deux. Étant donné que les titres du portefeuille génèrent des revenus – que ce soit sous forme de dividendes, d’intérêts ou de gains en capital – ces revenus sont généralement transmis aux actionnaires. Les investisseurs peuvent choisir de recevoir ces distributions en espèces ou de les réinvestir pour acheter des actions supplémentaires du fonds.
Aujourd’hui, la plupart des fonds communs de placement sont des fonds « à capital variable », ce qui signifie qu’ils émettent continuellement de nouvelles actions aux investisseurs et rachètent (rachètent) les actions existantes aux investisseurs qui souhaitent les vendre. Le prix par action, appelé valeur liquidative (VNI), est calculé quotidiennement en divisant la valeur totale de tous les actifs du fonds moins ses passifs par le nombre d’actions en circulation. Cela garantit que les investisseurs achètent et vendent des actions à des prix raisonnables en fonction de la valeur marchande actuelle des avoirs du fonds.
Les banques sont des fournisseurs de fonds communs de placement
Alors que les banques sont principalement connues pour leurs services bancaires traditionnels tels que les comptes d’épargne et de chèques, les CD et les prêts, nombre d’entre elles ont étendu leurs services pour inclure des produits d’investissement, notamment des fonds communs de placement. Ces fonds sont généralement proposés par le service d’investissement d’une banque ou par des services de courtage affiliés. Se développer dans l’investissement et proposer des fonds communs de placement permet aux banques d’offrir des services financiers plus complets à leurs clients comme une sorte de guichet unique.
Certaines grandes banques (telles que JPMorgan Chase, Wells Fargo et Barclays Bank) ont créé leurs propres groupes de fonds communs de placement, fonctionnant souvent comme des filiales ou divisions distinctes. Ces sociétés de fonds, bien que présentées comme des banques, sont souvent structurées en entités juridiques distinctes pour se conformer aux exigences réglementaires. Par exemple, une banque peut disposer de sa propre division de gestion d’actifs pour créer et gérer des fonds communs de placement exclusifs, se concentrant souvent sur des stratégies d’investissement de base qui séduisent sa clientèle existante.
D’autres banques, en particulier les institutions régionales et plus petites, s’associent à des sociétés de fonds établies pour proposer des fonds communs de placement directement aux clients. Ces partenariats permettent aux banques de proposer des produits d’investissement sans avoir à maintenir leur propre infrastructure de gestion de fonds. Dans le cadre de ces accords, les banques agissent souvent en tant que distributeurs ou revendeurs des pièces de monnaie de la société partenaire, gagnant des commissions (parfois appelées « charges ») ou des frais pour leurs services de distribution.
Avantages d’acheter des fonds communs de placement via votre banque
L’une des raisons les plus convaincantes d’acheter des fonds communs de placement par l’intermédiaire de votre banque est la commodité. Les banques proposent une gestion de compte intégrée pour divers comptes bancaires et d’investissement, ainsi que des rapports unifiés montrant tous vos avoirs financiers. Cela signifie que vous pouvez surveiller vos comptes de chèques, d’épargne et d’investissement en un seul endroit. Des succursales physiques pour une assistance en personne peuvent également être disponibles.
Financer vos investissements et transférer de l’argent entre comptes est également simple car les transferts internes sont souvent instantanés et gratuits.
Il est important de noter que les banques peuvent avoir des exigences de solde de compte inférieures à celles des sociétés de courtage, ce qui rend l’investissement une réelle possibilité pour un plus grand nombre de particuliers. Par exemple, si le fonds commun de placement d’une banque impose une exigence minimale de 1 000 $, demandez si vous pouvez renoncer à cette exigence en raison de votre relation existante avec la banque et d’autres dépôts. Cela peut faciliter la tâche de ceux qui débutent tout juste leur parcours d’investissement ou de ceux dont le capital d’investissement est limité.
Informations rapides
Les gens ont souvent déjà une relation à long terme avec leur banque, ce qui peut offrir un certain niveau de confort lorsqu’ils s’aventurent dans des investissements comme les fonds communs de placement. Cette relation existante peut fournir un support client et rendre le processus moins intimidant pour les nouveaux investisseurs.
Inconvénients de l’achat de fonds communs de placement via votre banque
Les banques ne se spécialisent généralement pas dans les investissements, car elles s’intéressent davantage à l’épargne, aux transactions financières quotidiennes et aux prêts. Cela signifie que la banque peut proposer une variété plus limitée de fonds communs de placement. Dans certains cas, cette restriction peut limiter votre capacité à vous diversifier entre différents types de fonds, secteurs ou stratégies d’investissement.
De même, les banques qui sponsorisent leurs propres fonds communs de placement peuvent se concentrer principalement sur leurs propres fonds, ce qui peut entraîner des conflits d’intérêts potentiels lorsque les recommandations de la banque sont basées sur des objectifs de vente plutôt que sur les besoins des investisseurs. Ces fonds privilégiés peuvent également avoir des frais ou des ratios de dépenses plus élevés que les fonds similaires proposés par des concurrents.
Avantages et inconvénients de l’achat de fonds communs de placement auprès d’une banque
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Commodité
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Transférez de l’argent facilement
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L’investissement minimum peut être supprimé pour devenir client de la banque
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Un guichet unique
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Les options de financement sont plus limitées
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Coût plus élevé
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Conflits d’intérêts potentiels
Comparez les banques et les courtiers
Pour prendre une décision éclairée, il est utile de comparer les caractéristiques des banques et des sociétés de courtage lors de l’achat de fonds communs de placement.
| Fonds communs de placement des banques et des sociétés de bourse | ||
|---|---|---|
| Caractéristiques | Banque | Société de courtage |
| Types de fonds communs de placement | Sélection plus limitée, souvent exclusive ou provenant d’organisations partenaires sélectionnées | Large gamme d’options provenant de plusieurs groupes de fonds et de gestionnaires de fonds indépendants |
| Conseil en investissement | Il se peut qu’il y ait moins de conseillers spécialisés ; Biais potentiels dus aux incitations à la vente | Les consultants en investissement ont une expertise diversifiée ; est généralement impartial |
| Commodité | Grande commodité avec des comptes intégrés et des relevés unifiés | Nécessite la configuration d’un compte séparé ; peut fournir moins d’intégration; Les transferts d’argent peuvent prendre du temps |
| Investissement minimum | Des exemptions d’investissement minimum peuvent être proposées aux clients bancaires | Offre une variété de fonds d’investissement minimum nul et faible, ainsi que plusieurs fonds d’investissement minimum plus élevé |
| Frais et commissions | Peut inclure des frais plus élevés ou cachés ; Besoin de poser des questions sur tous les coûts impliqués | Structure tarifaire compétitive et transparente ; réduisant souvent les coûts globaux |
| Interface et plateforme technologique | Plateforme en ligne de base ; peut manquer d’outils et de graphiques avancés pour l’analyse des investissements | Plateforme de trading avancée avec données en temps réel et outils de recherche |
| Prestations supplémentaires | Accédez aux services bancaires tels que les prêts, les hypothèques, les CD, les comptes chèques et les cartes de crédit | Focus sur les services d’investissement ; peut proposer des comptes sur marge, des transactions d’options et des plans de retraite |
Points à considérer avant d’acheter des fonds communs de placement auprès d’une banque
Avant de vous engager dans l’achat d’un fonds commun de placement par l’intermédiaire de votre banque, il est important de procéder à une évaluation approfondie à la fois des implications financières et de vos besoins personnels en matière d’investissement. Cette décision nécessite un examen attentif de plusieurs facteurs clés qui peuvent affecter considérablement vos résultats de placement.
Comprendre la structure complète des coûts des fonds communs de placement proposés par les banques est essentiel. Les banques peuvent ajouter divers frais à leurs offres de fonds communs de placement, et ces coûts peuvent s’additionner et nuire à vos rendements à long terme. Commencez par vérifier le ratio de dépenses de tout fonds que vous envisagez ; Ce coût permanent reflète le pourcentage de votre investissement consacré chaque année aux opérations et à la gestion du fonds. Cependant, les ratios de dépenses ne sont qu’un début. Certains fonds vendus par les banques comportent également des frais de vente, appelés frais, qui peuvent être facturés lorsque vous achetez le fonds (chargement initial) ou lorsque vous le vendez (chargement initial). Recherchez des fonds « sans frais » lorsqu’ils sont disponibles et appropriés. De plus, les banques peuvent imposer des frais de tenue de compte, des frais de transaction pour l’achat ou la vente d’actions et des pénalités de rachat anticipé si vous devez vendre vos actions avant une période de détention spécifique.
Mais lors de l’évaluation de ces coûts, il est important de les considérer dans le contexte du service que vous recevez. Bien que des frais plus élevés puissent être justifiés si vous bénéficiez d’un accès précieux à d’autres services bancaires, de conseils en investissement et d’une performance supérieure des fonds, ils peuvent être plus difficiles à justifier si vous payez principalement pour accéder à des fonds de base et à une assistance minimale.
En plus de la structure des frais, prenez le temps de réfléchir à la manière dont les fonds communs de placement proposés par la banque s’intègrent dans votre stratégie d’investissement plus large. Tenez compte de votre calendrier d’investissement. Épargnez-vous pour un objectif à court terme, comme acheter une maison, ou créez-vous un patrimoine pour votre retraite dans les décennies à venir ? Votre horizon temporel influencera le type de fonds que vous choisirez et si les offres souvent plus conservatrices de la banque répondent à vos besoins. La tolérance au risque joue un rôle tout aussi important dans cette décision. Les banques ont tendance à privilégier les options d’investissement plus conservatrices, ce qui peut être approprié si vous êtes un investisseur averse au risque. Cependant, si vous êtes prêt à vous exposer davantage aux marchés et à rechercher des rendements potentiels plus élevés, vous trouverez peut-être les offres de la banque trop limitées. Réfléchissez à la manière dont votre sélection de fonds disponibles correspond à votre niveau de confort face à la volatilité des marchés et aux pertes potentielles.
Comment les incitations des conseillers bancaires influencent-elles les fonds communs de placement qu’ils recommandent ?
La plupart des conseillers bancaires sont soumis à une norme d’« adéquation » moins stricte qu’une obligation fiduciaire, qui les obligerait à recommander des produits qui sont dans le meilleur intérêt de leurs clients. Selon cette norme, ils doivent recommander des investissements qui répondent aux besoins de leurs clients mais qui ne constituent pas nécessairement les options les meilleures ou les moins coûteuses. Par conséquent, ils peuvent donner la priorité à leurs propres intérêts ou à ceux de la banque plutôt qu’à ceux de leurs clients. En outre, les banques peuvent n’avoir qu’un nombre limité de fonds à proposer et ceux-ci peuvent avoir des frais plus élevés. De plus, les conseillers sont également humains et peuvent recevoir des commissions ou des incitations pour la vente de certains fonds, notamment les fonds affiliés aux banques. Cela peut finalement aboutir à des recommandations qui favorisent les intérêts du conseiller par rapport aux vôtres.
Existe-t-il des types spécifiques de fonds communs de placement que les banques sont plus susceptibles de proposer ?
Les banques font souvent la promotion de leurs propres fonds ou de fonds provenant d’institutions partenaires, ce qui peut limiter l’accès aux fonds de groupes de fonds indépendants ou concurrents.
Comment savoir si un OPCVM proposé par ma banque convient à ma stratégie d’investissement ?
Consultez toujours le prospectus d’un fonds pour obtenir des informations sur les objectifs d’investissement, les facteurs de risque, les frais et les performances historiques. Évaluez également les frais ou coûts supplémentaires imposés par la banque elle-même. Comparez ces données avec vos objectifs d’investissement personnels, votre horizon temporel et votre tolérance au risque.
Conclusion
Bien que l’achat de fonds communs de placement auprès des banques soit pratique et familier, cela s’accompagne de compromis potentiellement importants en termes de sélection de fonds, de coûts et de conseils d’investissement. Pour certains investisseurs, en particulier ceux qui débutent ou ceux qui apprécient l’intégration de leurs services bancaires, les fonds communs de placement vendus par les banques peuvent constituer un choix approprié. Cependant, les investisseurs plus expérimentés ou ceux qui recherchent davantage d’options d’investissement peuvent trouver de meilleures alternatives auprès des sociétés de courtage traditionnelles.
Avant de prendre une décision d’investissement, examinez attentivement vos objectifs d’investissement, comparez les coûts et les options entre les différents fournisseurs et assurez-vous de bien comprendre tous les frais pertinents. N’oubliez pas que le bon choix dépend de votre situation financière personnelle, de vos connaissances en investissement et de vos objectifs à long terme.
