Où l’argent sera investi dans les investissements verts en 2022

Bienvenue à nouveau sur Green Investor propulsé par Financesimple. Cette semaine, nous nous penchons sur les idées fausses et la confusion entourant l’investissement écologiquement durable, qui ont récemment conduit à des réactions négatives contre les fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a entrepris de mettre à jour les exigences de déclaration obligeant les émetteurs à divulguer systématiquement des informations comparables et fiables sur le changement climatique. La SEC peut exiger une explication de tout écart entre les documents déposés auprès de la SEC d’une entreprise et sa responsabilité sociale d’entreprise ou ses rapports ESG. Au fil du temps, cela pourrait conduire les entreprises publiques à élargir la portée de leurs documents déposés auprès de la SEC, ce qui pourrait constituer une grande victoire pour les investisseurs ESG qui s’appuient sur ces informations pour choisir leurs investissements.

Alors que les investisseurs et les consommateurs continuent de chercher des moyens d’utiliser leur argent pour lutter contre le changement climatique, les entreprises et les lieux de travail capitalisent rapidement sur leur demande. Suivant l’exemple de sociétés d’énergie verte à succès comme Tesla, Ford et GM, les plus grands constructeurs automobiles des États-Unis, se sont tous deux engagés à disposer de flottes entièrement électriques d’ici 2035. Les actions de Ford ont augmenté de plus de 120 % depuis le début de l’année, tandis que les actions de GM ont augmenté d’environ 35 % et les actions de Tesla d’environ 26 %. Sur le plan réglementaire, restez à l’écoute début 2022 pour une action sur une nouvelle règle proposée par le ministère du Travail pour permettre aux employés de faire plus facilement des choix d’investissement ESG dans leurs plans de retraite au travail. Si la règle est finalisée, davantage de gestionnaires d’investissement pourraient considérer les risques ESG dans le cadre de leurs efforts visant à maximiser les rendements ajustés au risque à long terme.

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Rencontrez le propriétaire

Caleb Silver, rédacteur en chef d’Financesimple, vous propose ce podcast toutes les deux semaines le jeudi. Caleb est un journaliste économique avec plus de 25 ans d’expérience. Il dirige Financesimple depuis 2016. Il a auparavant travaillé chez CNN et Bloomberg, ainsi que comme producteur de films. Il a commencé à produire des vidéos et des documentaires sur l’éducation environnementale au Nouveau-Mexique et en Amérique du Sud.

Rencontrez David Callaway

David Callaway est un journaliste et responsable des communications primé avec près de 30 ans d’expérience et un intérêt de longue date pour le changement climatique. En tant que fondateur et rédacteur en chef de Informations sur le climat de CallawayDavid concentre ses reportages dans ses publications sur l’intersection entre les marchés financiers et les défis environnementaux.

Qu’y a-t-il dans cet épisode ?

Il est difficile de chiffrer réellement l’ampleur du problème causé par le changement climatique. Mais si l’on considère combien les banques, les assureurs et les gestionnaires d’actifs du monde entier investissent actuellement dans l’industrie des combustibles fossiles, cela représente la somme stupéfiante de 22 000 milliards de dollars. D’une part, les sociétés de combustibles fossiles sont les principaux contributeurs au changement climatique, mais leurs actifs et leurs investissements sont également exposés à de grands risques, et les risques d’investissement qu’elles présentent pour les investisseurs sont également énormes.

La manière dont cette dynamique se déroulera est la question de la prochaine décennie, et David Callaway, notre invité cette semaine, s’y est penché. Il est journaliste et dirigeant d’entreprise, ainsi que fondateur et créateur de Callaway Climate Information Newsletter et Substack. Bienvenue chez Green Investor, David.

Caleb :

“David, vous êtes journaliste économique. Vous êtes responsable de l’information. Vous avez été président de thestreet.com. Vous êtes rédacteur en chef de USA Today. Qu’est-ce qui vous a amené à couvrir le changement climatique et à créer votre newsletter ?”

David:

“Caleb, j’ai toujours été intéressé par le changement climatique. J’ai toujours été intéressé par les conditions météorologiques extrêmes et l’extrémisme environnemental, ce genre de choses. Dans divers postes de rédaction et de reportage, nous avons réalisé des projets autour de cette question et j’ai trouvé cela intéressant. Il y a environ cinq ou six ans, j’ai remarqué que les médias ne faisaient pas vraiment un bon travail en matière de reportage sur le changement climatique. Nous ne parvenions pas à comprendre le débat politique sur le changement climatique, qu’il existe ou non.

“Après avoir vendu notre dernière entreprise, j’ai commencé à réfléchir à ce que je voulais faire ensuite. Diriger une autre grande entreprise ou m’impliquer dans une autre grande opération de fusions et acquisitions, cela ne me semblait plus excitant, mais j’étais intéressé par cette question climatique. Et je me suis dit ‘supposons que le changement climatique va se produire, quelle que soit la faute de qui, et abordons le travail d’adaptation et ce qu’ils appellent l’atténuation du changement climatique, car il est déjà là. déjà.’ Vous avez vu les catastrophes que nous avons connues, la vague de froid au Texas, les ouragans, les tornades, les incendies de forêt.

“C’est déjà là. Comment allons-nous le résoudre ? Il y a une entreprise qui se développe autour de cela et elle s’appelle… Elle contient cette expression, ESG, environnement, social et gouvernance, enveloppée dans tout, mais peu de gens en parlent de cette façon. J’ai lancé Callaway Climate Insights juste au moment où le COVID-19 a frappé en 2020. J’ai pensé que c’était le moment idéal pour vraiment approfondir ce sujet.” alors que tout le monde est confiné et démarre une petite entreprise. Et c’est fascinant.

“Je veux dire, au cours des 18 derniers mois, j’ai développé un tout nouveau monde de sources, d’experts et de personnes avec qui je fais affaire. Le tout depuis mon magnifique siège mondial ici à l’extérieur de San Francisco.”

Caleb :

“Comme tout bon journaliste économique, David, vous suivez l’argent et l’argent qui ont été investis dans l’ESG, l’ISR, la technologie climatique et la finance climatique au cours de la dernière décennie, mais cela est encore mal compris par les investisseurs. Quelle est la plus grande idée fausse que la plupart des investisseurs ont sur ces sujets ?”

David:

“L’une des choses les plus importantes que vous avez soulignées dans votre introduction est que si nous arrêtions de produire du pétrole et du charbon et les utilisions pour produire de l’électricité, les choses iraient mieux. Vous l’avez frappé en pleine tête. Il y a 22 000 milliards de dollars d’actifs en combustibles fossiles dans les banques et les compagnies d’assurance du monde et des passifs impayés dans les sociétés de gestion de fonds. Vous ne pouvez pas l’éteindre. Un trou de 22 000 milliards de dollars dans l’économie mondiale ferait tout exploser. des choses bien plus que ce que Covid-19 a certainement causé. Je pense que c’est l’une des idées fausses. que ce n’est qu’une solution facile, n’est-ce pas ?

“‘Si seulement nous pouvions convaincre les méchants dirigeants des combustibles fossiles d’arrêter ou convaincre les mauvaises banques de ne pas y investir.’ C’est l’une des idées fausses les plus répandues et nous le constatons encore et encore lors de ces immenses sommets sur le climat, comme celui que nous venons d’avoir à Glasgow, où les gens manifestaient dehors. Ça va être beaucoup plus compliqué, Caleb. Ce n’est pas pour rien qu’ils appellent cela la transition vers les combustibles fossiles. Nous devons agir vite en raison des dangers du changement climatique, mais pas au point de perturber l’économie mondiale avec la transition vers les énergies renouvelables.

“Les coûts des énergies renouvelables diminuent généralement. Les coûts des combustibles fossiles augmentent. À un moment donné, l’économie prendra le dessus et nous allons avoir une transition, mais nous devons nous assurer que tout est propre. Caleb, je pense qu’une autre grande idée fausse que les gens ont est qu’en investissant simplement dans un fonds ESG ou un fonds négocié en bourse ESG, ils contribuent à nettoyer le monde du changement climatique, n’est-ce pas ? Ces fonds sont des produits incontournables. ” Il existe des centaines, voire des milliers de gestionnaires de fonds communs de placement.

“Ils ont vu le monde évoluer dans cette direction et ils se sont adaptés en introduisant de nouveaux produits à nous vendre, et donc tous ces produits sont différents : comment ils envisagent la finance verte, comment ils envisagent le changement climatique, s’ils se concentrent sur le changement climatique ou non. Je veux dire, beaucoup de ces fonds ont des sociétés pétrolières. Chaque gestionnaire de fonds, chaque directeur marketing peut présenter ses propres arguments pour expliquer pourquoi Amazon devrait s’impliquer dans ce fonds ou pourquoi Exxon devrait participer à ce fonds ou pourquoi les constructeurs automobiles, les grands pollueurs, devraient participer. ” fonds. Les investisseurs doivent être très prudents.

“Ils doivent établir ce qu’ils veulent réaliser. Veulent-ils gagner de l’argent ? D’accord. Ces fonds ont plutôt bien fonctionné. Veulent-ils sauver le monde et lutter contre le changement climatique ? Vous allez devoir chercher un peu plus fort pour trouver des capitaux qui répondent réellement à tous ces objectifs.”

“Eh bien, il y a eu récemment une réaction négative contre l’ESG et certaines entreprises qui créent ces notations pour les actions. Il y a eu des accusations de greenwashing ou selon lesquelles les notations ESG ne concernent en réalité que les résultats d’une entreprise et non sa contribution à l’atténuation du changement climatique. Cela déborde en ce moment. On pourrait s’attendre à ce que dans cette industrie, encore une fois, traverse cette évolution et non la révolution. Mais qu’est-ce qui manque dans la conversation ? ” Et, David, à propos de l’ESG ? S’agit-il de cet impact, ou de ce que les entreprises peuvent réaliser ?

David:

“Je pense que ce que nous avons vraiment… Vous avez mentionné quelques versions précédentes de l’ESG dans votre introduction. L’ISR, comme l’investissement socialement responsable, n’est-ce pas ? Ces acronymes changent avec le temps, et la raison pour laquelle ils changent est parce qu’ils sont tous de mauvais acronymes pour ce dont nous parlons. Et ESG est probablement l’acronyme le plus pauvre. Je veux dire, pensez-y, l’environnement, d’accord, c’est quelque chose qui a à voir avec l’environnement. L’école. La société, ça peut être n’importe quoi. Cela peut aller de fumer à porter un masque. L’administration publique est souvent définie comme la gouvernance d’entreprise.

“C’est la diversité au sein du conseil d’administration, dans les rangs des dirigeants, l’égalité des salaires. Presque tout entre dans cette case ESG. La confusion qui en découle est inévitable, comme vous l’avez dit. Tout le monde prend le train en marche, introduisant ses propres fonds, ses propres produits d’investissement. Personne ne sait ce qu’ils sont réellement. L’une des choses qui doit changer est que nous avons besoin d’une définition plus stricte de ce que les investisseurs cherchent à faire. Et en général, de ce qu’ils sont. Les gens qui investissent dans les fonds ESG veulent pour la plupart en avoir. impact sur l’environnement et y contribuer.

“Je vois qu’avant que cela n’arrive à maturité, le secteur des fonds va osciller comme un pendule. Les gens interviennent, puis la réaction se produit, les fonds arrêtent de vendre et ils commenceront à apparaître avec des fonds plus ciblés, avec un peu de chance avec des noms qui décrivent mieux ce que font ces fonds. Les fonds qui, je pense, sont axés sur les entrepreneurs qui proposent des idées pour nettoyer le monde – de l’élimination du plastique de l’océan à l’élimination du carbone de l’air en passant par la mode durable – c’est sur quels types d’entreprises vont stimuler la croissance des ventes de ces fonds que vous vous concentrerez davantage à l’avenir. futur.

“Et c’est ce que rechercheront les investisseurs. Parce qu’à l’heure actuelle, la plupart des fonds ESG sont simplement des actions FANG selon une description différente.”

Caleb :

« C’est vrai, nous avons dit dans le premier épisode que certaines des 10 plus grandes actions ressemblent beaucoup au NASDAQ 100 ou au S&P 500 avec les plus grandes entreprises du monde. Vous savez pourquoi les rendements sont bons ? les entreprises le font également. Encore une fois, l’argent va aller là où se trouve l’argent ou là où elles pensent que l’argent des jeunes veut aller.

“Mais lorsqu’ils s’engagent sur la taille ou l’échelle de BlackRock ou d’une autre entreprise comme celle-là, cela signifie-t-il autant que cela en a l’air ?”

David:

“Je suis ces gestionnaires de fonds depuis longtemps. C’est peut-être parce que je suis proche d’eux et que vous les connaissez, mais je ne les considère pas comme de simples voleurs d’argent maléfiques. Peut-être certains d’entre eux. Mais je crois Larry Fink sur parole lorsqu’il dit que nous devons faire quelque chose. Et je pense que cela vient en partie de ce dont nous venons de parler, du désir de lancer de nouveaux produits d’investissement, d’attirer de nouveaux clients et de préparer une nouvelle génération de clients. Je pense que cela vient en grande partie des inquiétudes concernant BlackRock. sans doute le plus grand détenteur d’actifs au monde.

“Peut-être que le Fonds pétrolier norvégien est plus important, mais il comporte beaucoup de risques dans certaines des sociétés qu’il détient. Dans de nombreux cas, il est victime de nombreux abus à cause du fonds. Ce sont des gestionnaires de fonds passifs et ils possèdent donc tout, y compris les sociétés de combustibles fossiles. Mais je leur fais confiance. Quand je les vois entrer là-bas, négocier et discuter avec certains de leurs avoirs et essayer d’influencer les votes par procuration, etc., je pense que nous allons dans la bonne direction.

“Mais je pense que plus vous verrez des gens comme Larry Fink s’engager activement dans le débat, plus vous commencerez à voir d’autres dirigeants financiers, en particulier les plus jeunes, se joindre également au défi.”

Caleb :

“Je pense que vous avez raison à 100 %. Le risque est ce qui motive leur entreprise d’une manière ou d’une autre, donc ils risquent beaucoup d’argent. En tant qu’investisseurs ou personnes qui se séparent de BlackRock, nos clients, ils courent également ce risque. des milliards de dollars dans la technologie et le financement du climat. Où va l’argent et qui est derrière ?

David:

“Je vous le dis, c’est excitant, Caleb. La majeure partie de cet argent en 2020 sera dépensée pour le stockage et la capacité des batteries. L’idée est la suivante : pouvons-nous fabriquer des batteries meilleures et plus durables pour la révolution attendue des voitures électriques ? Les fabricants de batteries sont un peu comme les sociétés de biotechnologie des années 80 et 90, lorsque nous étions de jeunes journalistes. Elles travaillent toujours sur quelque chose de vraiment cool et passionnant.” on ne le voit jamais vraiment grandir, sauf dans quelques cas. Beaucoup d’argent du capital-risque afflue vers les entreprises de batteries. Il y a beaucoup d’argent de capital-risque qui afflue vers certaines des bonnes entreprises, du moins on dirait qu’elles font quelque chose.

“Ils n’ont pas eu une bonne année cette année. L’argent investi dans le capital-risque cette année est destiné au stockage du carbone. Les entreprises qui aspirent le carbone de l’air et le stockent dans le sol ou qui fabriquent des produits comme le plastique et d’autres choses à partir du carbone gagnent beaucoup d’argent. C’est un peu déroutant pour moi. Je veux dire, il doit y avoir au moins trois douzaines de ces entreprises que j’ai vues récemment sur une feuille de calcul et elles reçoivent toutes des tonnes d’argent des capital-risqueurs. Et aucune d’entre elles n’a de produits qui le font réellement. ce qu’ils disent faire. » l’échelle nécessaire pour faire face au changement climatique.

“Un gestionnaire de fonds m’a dit récemment que si l’on additionne toutes les sociétés de carbone dans lesquelles l’argent du capital-risque est investi… et que nous essayons de limiter la hausse de la température mondiale à 1,5 ou 2 %, il y a un risque que la façon dont nous le faisons actuellement atteigne 2,7 %, ce qui est une surchauffe et entraînera davantage de catastrophes. Mais cette personne a dit que si vous absorbez tout le carbone que ces entreprises prétendent pouvoir produire, c’est le chiffre. ” sera inférieur à 1/10. » 1% de ce que nous devons faire pour abaisser la température. Mais cela dit, c’est là que va l’argent du capital-risque.

“Ces gars-là, ils se sont entraînés à investir de l’argent dans 20 entreprises différentes et en espérant que l’une d’entre elles serait un grand succès, puis ils sont devenus rentables. Cela ressemble à une pièce de théâtre, au moins en 2021.”

Caleb :

“Qu’en est-il des entreprises qui financent ? S’agit-il des grandes sociétés de capital-risque de la Silicon Valley que nous connaissons tous grâce à Internet 1.0 et 2.0, Andreessen Horowitz, Sequoia’s et Kleiner’s, ou s’agit-il d’un groupe de nouvelles sociétés de capital-risque arrivant dans le secteur à la recherche de ces rendements ?”

David:

“C’est un nouvel espace. Vous ne voyez plus les Kleiner et Andreessen Horowitz dans le jeu autant qu’avant. Pour la plupart, ils utilisent encore la technologie de la vieille école et des choses comme ça – du moins ce que nous appelons la vieille école. Ce sont des projets énergétiques révolutionnaires, le prélude au produit de Bill Gates. Il existe de nombreux projets différents qui sont relativement nouveaux et qui nécessitent des fonds plus modestes. Ils valent des centaines de millions de dollars ou plus, peut-être des milliards de dollars, mais pas aussi gros que Kleiner. Pour la plupart, ils ont été mis en place par un philanthrope très riche.

“Certaines de ces personnes d’Internet Tech 1.0 ont gagné tout l’argent et cherchent à faire quelque chose dans le domaine du changement climatique. Bill Gates en est une grande partie, Elon Musk, Jeff Bezos. Beaucoup de ces personnes contribuent d’énormes sommes d’argent à ces fondations pour trouver la prochaine grande chose, qu’il s’agisse du stockage du carbone, du stockage des batteries, des véhicules électriques ou autre. Cela va être intéressant parce que certaines de ces choses vont survivre. Quand vous y regardez. Où nous en étions 15 ans Il y a quelques années, il y a eu un afflux d’argent dans ce qu’on appelait à l’époque les entreprises de technologies propres.

“Et pour l’essentiel, la crise financière de 2007 et 2008 a fait exploser tout cela. Mais certaines entreprises ont survécu et ce sont aujourd’hui quelques-unes des grandes entreprises solaires, Techwell et Electric. Tesla en fait partie. Sun Power, l’une d’entre elles, est une grande entreprise solaire. Même si la plupart des gens considèrent cette période comme un effondrement des technologies propres, les entreprises qui ont survécu se portent très bien. Et nous. “On pourrait dire que le marché entre dans une période difficile. Je pense certainement que c’est le cas. » 2022. Nous pourrions voir beaucoup de choses brillantes dans l’histoire ESG à cause de cela, et les survivants seront ceux que vous voudrez ramasser lorsque ces nuages ​​passeront.

Caleb :

“David, quels pays mènent le rythme et l’évolution des investissements en termes de croissance de ce type d’entreprises ? Parce que ceux d’entre nous qui vivent aux États-Unis sont un peu centrés sur les États-Unis lorsqu’ils examinent les entreprises en bourse ou sur nos marchés privés. Mais je sais qu’il s’agit d’un problème mondial et que l’argent du monde entier afflue vers certaines de ces solutions.”

David:

“C’est vrai. Dans la région, l’Europe est en avance sur tout le monde. Ils s’en soucient davantage. Ils y sont plus concentrés. Les gouvernements de l’UE sont en avance sur les États-Unis et certainement sur le Japon, la Chine et de nombreux pays asiatiques sur les nouvelles réglementations conçues pour aider à réduire le réchauffement climatique. Sans surprise, je pense que vous avez vu beaucoup d’activité dans certains de ces pays en Europe. Par exemple, ils sont en avance sur l’énergie éolienne. Iberdrola en Espagne est un Ørsted au Danemark est un autre bon exemple. Le système éolien Vestas est également au Danemark, je pense.

“Ce sont des gens qui font d’énormes progrès dans le domaine de l’énergie éolienne, et ils en font beaucoup dans la mer du Nord et en Scandinavie. Alors que les États-Unis commencent à se tourner vers l’énergie éolienne, nous prenons du retard. L’administration de Biden a approuvé deux projets cette année : un dans le Massachusetts, un au Rhode Island. Lorsque nous commencerons à tester l’énergie éolienne, ces entreprises européennes obtiendront tous les contrats. Tout type de fonds ou d’investisseur qui veut vraiment une part au niveau international voudra se tourner vers l’Europe, au moins pour l’énergie solaire, je pense que les États-Unis sont dans une bien meilleure position.

“Je veux dire, vous pouvez regarder partout, n’est-ce pas ? La Chine a de grandes entreprises. NIO, par exemple. Nous avons Tesla ici et toutes ces entreprises qui sont devenues publiques via des SPAC ou des introductions en bourse – Rivian, Fisker, Nickel, toutes ces entreprises. Mais mon intuition me dit que si je joue au jeu de la voiture électrique, je parie sur les grands. Les grands savent construire des voitures. Rivian va rater son objectif de fabriquer un millier de voitures le 31 décembre. ”

Caleb :

“Ils ont beaucoup d’argent. Ils ont l’argent d’Amazon. Ils ont l’argent de Bezos. Ils ont tout l’argent du monde.”

David:

“Ford fabrique 100 000 voitures par mois ou quelque chose comme ça. Ces entreprises, Ford, GM, Volkswagen en Allemagne, investissent des tonnes d’argent pour rééquiper leurs usines afin de passer à l’électrique. Pour moi, en tant qu’investisseur, quand je vois ce genre d’argent affluer dans ce type de CapEx, cela montre simplement que ces entreprises sont sérieuses. Il ne s’agit pas simplement d’un “saisons publiques dans un SPAC et voyons si nous pouvons faire monter nos actions. Il s’agit d’un rééquipement pour une nouvelle ère. »

Caleb :

“C’est vrai. Et pour les constructeurs automobiles traditionnels, il n’y a pas de choix. Il n’y a pas de choix du tout. Passez à l’électrique ou rentrez chez vous, et nous parlons ici d’une entreprise centenaire qui a parié sur la ferme et a promis de passer au tout électrique dans les cinq, 10 ou 15 prochaines années. est sur les lieux depuis un certain temps maintenant.

« Mais l’effet Tesla, surtout à la suite de la dernière crise et lorsque Tesla a vraiment commencé à prendre de l’ampleur, quel a été ce moment décisif non seulement pour le marché des véhicules électriques mais pour l’investissement vert en général, surtout compte tenu de la taille de cette entreprise ?

David:

“C’est une excellente question, Caleb, et je pense que Tesla est une histoire vraiment intéressante parce que je ne pense pas que le battage médiatique et le glamour autour de Tesla aient à voir avec le fait qu’il s’agit d’énergie verte. C’est une voiture cool avec beaucoup de camionnettes qui fonctionnent très bien, et tout le monde en veut une. Le fait qu’elle soit électrique est un bonus supplémentaire. C’est un titre sauvage qui semble parfois monter, puis chuter, mais il a bouleversé des milliers d’investisseurs. ” extrêmement riche. Il est dirigé par un célèbre PDG. Qu’on l’aime ou qu’on le déteste, les gens écoutent tout ce qu’il dit.

“C’est un excellent exemple de la façon dont les investisseurs… Ces entreprises qui vont réussir ne réussiront pas parce qu’elles passent au vert. Elles vont réussir parce qu’elles fabriquent d’excellents produits, et elles vont réussir parce qu’elles ont des actions en vogue et des PDG célèbres, et puis il y a toutes les raisons pour lesquelles les entreprises réussiront toujours, n’est-ce pas ? et entreront dans le prochain Amazon ou le prochain Google.”

“C’est vraiment excitant. Tesla a été la première entreprise à le montrer. Maintenant, tout le monde veut être Tesla et Tesla est en tête. Pas aussi grand que si Ford, GM et Volkswagen se rééquipaient, ils rattraperont rapidement les capacités de Tesla. Mais pour le moment, Tesla semble être dans une bonne position. ”

Caleb :

“Pour les investisseurs en général, en particulier ceux qui sont nouveaux dans ce domaine ou qui souhaitent s’y lancer, quelles pistes recommandez-vous pour qu’ils puissent réellement investir en respectant leur conscience ou leurs convictions environnementales de la manière la plus pure possible ? Je sais que c’est une question très difficile à répondre car il y a tellement de fonds, de fonds indiciels et d’ETF, qui sont cachés sous un label ESG, ISR ou d’impact qui peut ne pas être représentatif de l’endroit où ils veulent aller. Doivent-ils choisir une seule action ou existe-t-il un moyen plus simple de le faire ? ”

David:

“Eh bien, la sélection de titres individuels est celle qui demande le plus de travail, mais c’est la manière la plus évidente de le faire. Il y a une activité de données croissante attachée à ces fonds qui les classera. Si vous allez sur Morningstar, vous pouvez obtenir des notations sur les fonds ESG et ces personnes feront le travail pour vous. Ils vous diront quels fonds ont cet impact, quels fonds ont cet impact. Ils vous donneront une meilleure idée de ce qu’il y a dedans afin que vous puissiez le trier.” Si vous utilisez le filtre sur l’un des grands sites, Fidelity ou Vanguard, Morningstar, vous pouvez filtrer les fonds contenant des combustibles fossiles et des choses comme ça.

“Vous devez faire quelques devoirs. N’achetez pas simplement un fonds ESG parce que votre courtier vous dit que vous devriez le faire ou parce que c’est là que se trouve votre 401(k) et qu’il propose un fonds ESG. La performance de ces fonds, comme vous l’avez dit précédemment, beaucoup d’entre eux suivent le NASDAQ 100, ils vont donc monter et descendre. Le NASDAQ 100 traverse quelques semaines difficiles. Il va y avoir une amélioration de la situation. Les fonds ESG arrivent. » 2022, et vous pourrez le constater en utilisant des outils très basiques de sélection de titres et de fonds. »

Caleb :

“Cela n’a jamais été aussi simple, mais vous devez faire quelques devoirs, surtout si vous le souhaitez. David, il est difficile de prédire le climat et ses impacts économiques, mais selon vous, quels seront les thèmes clés sur lesquels les investisseurs devront se concentrer en 2022 ?”

David:

“C’est une bonne question. Eh bien, la révolution des véhicules électriques est réelle et tout ce qui l’accompagne, des batteries aux stations de recharge. Elle est réelle et elle arrive. Cela va rester un thème clé. Je pense que nous allons commencer à approfondir un peu plus les domaines que les investisseurs n’ont pas étudiés auparavant, comme l’alimentation et l’agriculture. Par exemple, nous avons Beyond Meat et des choses comme ça, mais je pense que vous commencerez à voir davantage d’entreprises s’impliquer. ” Ce secteur, c’est très important.

“Il n’y a que quelques fonds qui investissent dans l’eau et la sécurité de l’eau à l’heure actuelle. Ils sont vraiment intéressants parce que l’eau va être une question clé. Je suis en Californie, n’est-ce pas ? Et nous venons d’avoir quelques pluies donc tout le monde dansait sous la pluie et s’amusait. Mais nous rationnons l’eau la majeure partie de l’année dans des conditions de sécheresse. Les rivières s’assèchent. Comme cela se produit globalement en Afrique et en Amérique du Sud, vous commencerez à voir plus de migration. Tout dépendra de l’histoire de l’eau.” Les investisseurs qui veulent savoir où va le monde et quel est le réchauffement climatique devraient se tourner vers le secteur de l’eau. »

Caleb :

“Oui. Et je pense que vous avez raison, cela entraînera une migration climatique. Cela se produit déjà. Cela va conduire à toutes sortes de catastrophes naturelles que nous n’avons pas encore anticipées. Des sécheresses dans certaines régions et des inondations dans d’autres, et c’est le changement climatique au 21e siècle. David Callaway, fondateur de Callaway Climate Insights. Suivez David sur les réseaux sociaux et consultez les Substack Insights de David. Merci beaucoup, David Callaway, d’avoir rejoint The Green. Investisseur. C’est bon de vous avoir ici.

David:

“C’est agréable d’être ici. Merci de m’avoir invité, Caleb.”