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Malgré une baisse significative du marché le jeudi 12 mars, les actions d’Amazon.com, Inc. (AMZN) se sont négociées autour de leur pivot annuel pour 2020 à 1 771,99 $. L’action a atteint un sommet intrajournalier de 2 185,96 $ le 11 février, puis est tombée en territoire de marché baissier à un plus bas du 12 mars à 1 675,00 $, au-dessus de son plus bas de 52 semaines de 1 672,00 $ établi le 3 juin 2019. Il s’agit d’un niveau important à maintenir car son graphique hebdomadaire est négatif.
L’action s’est négociée autour de sa moyenne mobile simple sur 200 jours au cours des 52 dernières semaines, le cours de l’action étant actuellement inférieur à ce niveau, à 1 850,46 $. En conséquence, le titre se situe dans une fourchette de négociation allant de 1 675,00 $ à sa moyenne mobile de 1 850,46 $.
À long terme, les risques baissiers sont importants. L’action s’est négociée jusqu’à 1 307 $ au cours de la dernière semaine de 2018. Un test de ce plus bas placerait l’action en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 1 374,74 $. Le titre se situe au-dessus de cette moyenne mobile depuis le creux du marché boursier en mars 2009.
Amazon a manqué les estimations de bénéfice par action dans deux des trois derniers rapports sur les bénéfices. Selon Macrotrends, le titre n’est pas bon marché : son ratio P/E est de 79,13 et il ne verse pas de dividende.
Graphique journalier Amazon
Le graphique journalier d’Amazon montre que le titre est resté stable au cours des 52 dernières semaines, suivant sa moyenne mobile simple sur 200 jours actuellement à 1 850,46 $. Les actions ont légèrement augmenté le 31 janvier grâce à une réaction positive aux bénéfices annoncés après la clôture du 30 janvier. Cela a ouvert la voie à une hausse rapide jusqu’à un sommet intrajournalier historique de 2 185,35 $ établi le 11 février.
Alors que le coronavirus se propageait dans le monde entier, les actions d’Amazon sont tombées en dessous du point pivot semestriel à 2 078,34 $ le 24 février. L’action a ensuite rebondi par rapport au point pivot annuel de 2020 à 1 771,99 $ le 9 mars, mais est retombée en dessous de ce niveau le 12 mars. L’action a terminé la semaine au-dessus de ce niveau clé. Le problème que je vois avec ce graphique est le risque important de baisse en dessous du plus bas du 3 juin 2019 de 1 672,00 $.
Graphique hebdomadaire Amazon
Le graphique hebdomadaire d’Amazon est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 1 918,67 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines ou « retour à la moyenne » de 1 374,74 $, un niveau qui n’a pas été testé au cours des cinq dernières années. L’indice stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 a terminé la semaine dernière en baisse à 55,56, contre 68,66 le 6 mars.
Stratégie de trading : Achetez des actions Amazon en cas de faiblesse à une valeur annuelle de 1 771,99 $ et réduisez les avoirs en vigueur au risque semestriel de 3 078,34 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures sur ces périodes.
Les niveaux mensuels pour mars sont fixés sur la base de la clôture du 28 février. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année. Les niveaux annuels ont lieu tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
