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Moyennes mobiles exponentielles vs moyennes mobiles simples : présentation
Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) et les moyennes mobiles simples (SMA) sont des outils que les traders utilisent pour corriger les fluctuations de prix et identifier les tendances. Leur principale différence réside dans la sensibilité : EMA réagit davantage aux changements de prix récents, tandis que SMA évalue toutes les données de la même manière.
Comprendre comment chacun réagit aux changements du marché aide les traders à choisir l’approche qui soutient le mieux leur prise de décision.
Leçon principale
- La moyenne mobile exponentielle (EMA) est plus sensible aux changements de prix récents que la moyenne mobile simple (SMA).
- SMA attribue un poids égal à tous les points de données, ce qui peut entraîner un retard par rapport à la tendance actuelle.
- L’EMA utilise un multiplicateur pour appliquer un plus grand poids aux prix récents, ce qui la rend plus réactive aux dernières données.
- Les périodes EMA couramment utilisées comprennent 50 et 200 jours pour les transactions à long terme et 8 et 20 jours pour les transactions à court terme.
- Il n’existe aucun type de moyenne mobile qui garantisse le succès des transactions ; chacun a ses propres forces et limites.
Comprendre les moyennes mobiles simples (SMA)
La moyenne mobile simple (SMA) est le type de moyenne mobile le plus couramment utilisé par les analystes techniques et est calculée en divisant la somme d’un ensemble de prix par le nombre total de prix trouvés dans la série. La moyenne mobile sur 20 périodes peut être calculée en additionnant les 20 prix suivants et en divisant le résultat par 20 :
SMA = 311 $/20 = 15,55 $
| Jour | Prix |
| 1 | 10 $ |
| 2 | 12 $ |
| 3 | 10 $ |
| 4 | 14 $ |
| 5 | 16 $ |
| 6 | 16 $ |
| 7 | 15 $ |
| 8 | 17 $ |
| 9 | 17 $ |
| 10 | 16 $ |
| 11 | 18 $ |
| 12 | 15 $ |
| 13 | 14 $ |
| 14 | 16 $ |
| 15 | 15 $ |
| 16 | 18 $ |
| 17 | 18 $ |
| 18 | 19 $ |
| 19 | 17 $ |
| 20 | 18 $ |
Comprendre les moyennes mobiles exponentielles (EMA)
Étant donné que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) accordent plus de poids aux données récentes qu’aux données plus anciennes, elles réagissent plus rapidement aux dernières modifications de prix que les SMA. Les résultats de l’EMA sont plus opportuns et correspondent souvent aux moyennes préférées des traders. Les traders calculent le multiplicateur pour le lissage ou l’égalisation EMA en utilisant :
L’EMA à 20 jours est la somme des cours de clôture des 20 derniers jours de bourse, divisée par 20. Pour l’EMA à 20 jours, le multiplicateur serait (2/(20+1))= 0,0952, le facteur de lissage le plus couramment utilisé étant 2. Pour calculer l’EMA actuelle :
- EMA = Cours de clôture x multiplicateur + EMA (jour précédent) x (1 multiplicateur)
L’EMA accorde un poids plus élevé aux prix récents, tandis que le SMA attribue un poids égal à toutes les valeurs. Le poids accordé au prix le plus récent est plus important pour l’EMA à court terme que pour l’EMA à long terme. Pour l’exemple de 20 périodes, 9,52 % est la pondération, mais 18,18 % serait le multiplicateur appliqué aux données de prix les plus récentes de l’EMA sur 10 périodes.
Comparez les graphiques moyens pour les stratégies d’investissement
Quelle moyenne est utile pour investir à long terme ?
Les traders ayant une vision à long terme examinent les moyennes qu’ils utilisent car les valeurs peuvent varier de quelques dollars, cette différence de prix est suffisante pour finalement s’avérer affecter les bénéfices réels, en particulier lors de la négociation d’un grand nombre d’actions.
Quelles sont les limites des moyennes mobiles simples ?
Les traders conviennent généralement que les nouvelles données reflètent mieux la tendance actuelle d’un titre. SMA peut trop s’appuyer sur des données obsolètes car elle valorise les prix d’hier comme équivalents aux prix d’il y a un an.
Quelle est la période générale utilisée pour calculer l’EMA ?
Les investisseurs à long terme ont tendance à utiliser les EMA plus longues de 50 et 200 jours, tandis que les investisseurs à court terme ont tendance à utiliser les EMA de 8 et 20 jours.
Conclusion
Les traders s’appuient souvent sur des moyennes mobiles pour repérer les tendances des prix, la principale différence étant la manière dont chacun gère les données récentes : EMA met davantage l’accent sur les niveaux de prix récents, tandis que SMA met l’accent sur toutes les valeurs. Cette différence peut façonner les stratégies de trading, car l’EMA peut être adapté aux mouvements à court terme où des réactions rapides sont importantes, tandis que le SMA peut fournir une vue plus stable pour analyser les tendances à long terme.
