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Microsoft Corporation (MSFT) a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) lorsqu’elle a publié ses résultats après clôture le 29 avril. Les actions se sont redressées et ont dépassé le niveau pivot mensuel de mai à 182,11 $, mais sont restées en dehors du plus haut historique intrajournalier de 190,70 $ établi le 11 février.
L’action Microsoft a clôturé le mardi 12 mai à 182,51 $, en hausse de 15,7 % depuis le début de l’année et de 37,7 % en territoire haussier par rapport au plus bas du 23 mars à 132,52 $. Il est également 4,3 % inférieur à son sommet historique de 190,70 $.
L’action Microsoft se situe au-dessus d’une croix d’or depuis le 15 mars 2019. Le graphique hebdomadaire de la société est positif depuis la semaine du 10 avril. Microsoft est fondamentalement surévalué avec un ratio P/E gonflé de 32,99 et un rendement du dividende de 1,09 %, selon Macrotrends.
Le géant de la technologie propose une large gamme de produits et services : systèmes d’exploitation pour PC, serveurs, téléphones, logiciels cloud, jeux vidéo et publicité en ligne. Microsoft possède également la plateforme de médias sociaux LinkedIn. C’est un gros problème car cet achat a marqué le début d’une séquence de 16 trimestres consécutifs de croissance du BPA.
Graphique journalier Microsoft
Microsoft se situe au-dessus de la croix d’or depuis le 15 mars 2019, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, ce qui suggère que des prix plus élevés sont à venir. Cela a porté le titre à son plus haut historique intrajournalier de 190,70 $, établi le 11 février. Le titre a commencé à baisser avec un écart inférieur le 24 février.
Le titre est tombé en dessous du niveau semestriel à 148,17 $ et de la moyenne mobile simple sur 200 jours à 147,48 $ le 12 mars. Le niveau annuel à 136,42 $ offre une grande opportunité d’achat du 16 au 23 mars.
Au cours de la reprise, Microsoft a dépassé son point pivot semestriel à 148,17 $ le 26 mars. À ce stade, le titre était de retour au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours. Son pivot trimestriel à 170,64 $ a été dépassé le 14 avril. Son pivot mensuel à 182,11 $ est un aimant depuis le 5 mai.
Graphique hebdomadaire Microsoft
Le graphique hebdomadaire de Microsoft est positif, avec des actions supérieures à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 172,98 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 102,85 $.
Le 12 x 3 a été suivi d’un marché baissier de 30 %.
Stratégie de trading : Achetez des actions Microsoft alors qu’elles sont faibles à leur valeur trimestrielle de 170,64 $. Diminution du pouvoir de détention à un niveau record à 190,70 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture du 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.
Le niveau du deuxième trimestre 2020 est fixé sur la base de la clôture du 31 mars, et le niveau mensuel du mois de mai est fixé sur la base de la clôture du 30 avril. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine et de nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l’année, tandis que les niveaux annuels restent tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
