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La plupart des traders et des investisseurs connaissent le dicton « la tendance est votre amie ». Cependant, décider de ce qui constitue une tendance est souvent difficile car cela dépend des heures de négociation préférées du trader. De plus, une fois qu’une tendance a été identifiée, le trader doit déterminer la force de cette tendance.
Dans son livre “Trader logique“Mark Fisher décrit plusieurs techniques qui aident ses lecteurs à repérer les cassures des tendances et à identifier leurs points forts. Le système de trading ACD de Fisher utilise les données intrajournalières pour déterminer la fourchette d’ouverture quotidienne afin de trouver des transactions.
Fisher, un négociant indépendant, est le fondateur de MBF Clearing Corp., l’une des plus grandes sociétés de compensation du NYMEX. Bien que cette technique ACD intrajournalière puisse ne pas plaire aux traders ou aux investisseurs à long terme, voici un aperçu de la façon dont elle peut être appliquée sur des périodes plus longues.
Leçon principale
- Dans cet article, nous examinons le « système ACD » de Mark Fisher et son fonctionnement du point de vue de l’analyse technique.
- Essentiellement, ce système fournit des points A et C pour entrer dans une transaction et des points B et D pour sortir d’une transaction, d’où son nom.
- L’ACD est une stratégie de cassure qui fonctionne mieux sur des marchés volatils ou en tendance avec un groupe spécial d’actions et de matières premières telles que le pétrole brut.
Gamme ouverte
Tout d’abord, nous examinons comment exécuter des transactions à court terme sur le graphique en 5 minutes. En utilisant les 5 à 30 premières minutes de la journée, en fonction de l’action ou de la matière première, nous déterminons la fourchette d’ouverture haute et basse (OR).
“A Up” et “A Down” sont ensuite calculés sur la base d’un nombre défini de points au-dessus ou en dessous du OU quotidien. Dans la figure 1 ci-dessous, nous examinons les actions Broadcom. Le point A vers le haut (A vers le bas) (ligne verte) se produit si le cours de l’action évolue de 0,27 $ au-dessus (ou en dessous) du OU.
La gamme est ouverte mensuellement et semestriellement
Les plages ouvertes peuvent également être appliquées à des périodes plus longues. Tout comme le OU quotidien a plus de chances que d’autres moments de la journée d’atteindre un haut ou un bas, le OU mensuel a plus de chances qu’un autre jour du mois d’atteindre un haut ou un bas au cours des 20 prochains jours de bourse. Une fois qu’un commerçant connaît ce fait, il peut l’exploiter pour augmenter ses chances de gagner de l’argent.
Il en va de même pour les deux premières semaines (10 jours de bourse) de chaque période de six mois. Les hauts et les bas établis au cours des deux premières semaines de janvier et juillet représentent souvent des zones importantes de support ou de résistance pour les cinq mois et demi suivants.
La bonne nouvelle est que les OU mensuels et semestriels sont faciles à calculer. Prenez simplement le haut et le bas du premier jour de bourse du mois pour le OU mensuel, ou prenez les 10 premiers jours de bourse de janvier ou de juillet pour le OU semestriel, et tracez les deux lignes sur votre graphique. Si le prix dépasse le plus haut, une tendance haussière sera appliquée. S’il passe en dessous du plus bas, une position baissière sera adoptée.
La plage ouverte mensuelle est tracée dans la figure 1 (ligne orange). Nous constatons qu’après avoir franchi le OU mensuel, le titre continue de baisser, confirmant la tendance négative du marché à moyen terme. Un avertissement préalable de problèmes a été donné par la divergence baissière de l’indice de force relative ou RSI dans la fenêtre supérieure du graphique de la figure 1.
Note
L’analyse technique est principalement utilisée pour le trading à court terme, tandis que l’analyse fondamentale est davantage utilisée pour l’investissement à long terme.
Plage de swing vs plage de swing
La plupart des traders expérimentés connaissent les points pivots. Un point pivot est simplement le point auquel un titre change de direction et constitue donc un tournant. Une barre basse pivotante a des barres plus hautes avant et après pour former ce qui ressemble à un « V » ou un « U ». Le point pivot haut ressemble à une image miroir du point pivot bas.
Les points pivots représentent la fin d’une balançoire à court terme et un renversement mineur ou la fin de la tendance dominante et un changement de direction majeur. Les points pivots sont utilisés pour calculer les niveaux de support et de résistance de Fibonacci, pour entrer et sortir du swing trading et pour diverses autres techniques de trading.
Les fourchettes pivots sont également basées sur les hauts, les bas et les prix de clôture, mais sont calculées légèrement différemment des points pivots. Comme son nom l’indique, la plage des axes a des limites hautes et basses.
Il s’agit d’un calcul de “The Logical Trader”. La même formule est utilisée pour calculer les fourchettes pivots quotidiennes, mensuelles et semestrielles, mais notez que pour le mois, le plus haut, le plus bas et la clôture du premier jour du mois doivent être utilisés. Pour une fourchette glissante de six mois, il convient d’utiliser le plus haut, le plus bas et la clôture des 10 premiers jours de bourse de janvier et juillet :
- Prix pivot (également égal à la formule du point pivot) = (haut + bas + clôture) / 3
- Deuxième chiffre = (haut + bas) / 2
- Spread pivot = prix pivot quotidien – deuxième chiffre
- Plage pivot élevée = prix pivot quotidien + spread pivot
- Plage pivot basse = prix pivot quotidien – écart pivot
Ci-dessous, les fourchettes pivots mensuelles (ligne bleue) et semestrielle (ligne orange) sont tracées pour Broadcom. Dans les deux cas, la plage pivot agit comme un niveau de résistance (dans une tendance baissière) ou un niveau de support (dans une tendance haussière).
Comme la plage d’ouverture, la plage pivot peut être utilisée pour effectuer des transactions. Semblable au trading ACD, les hausses et les baisses A ainsi que les hausses et les baisses C sont utilisés, mais comme le trader utilise une période plus longue, une valeur plus grande est utilisée que lors du calcul de la valeur quotidienne (non illustrée dans la figure 2).
Lors de la négociation de Broadcom, au lieu d’utiliser un pic A de 0,27 $ pour les transactions à court terme en utilisant le OU quotidien, un trader à long terme appliquerait une hausse A semestrielle de 2,50 $ à 3 $ sur une plage mobile semestrielle, en fonction de la volatilité et du cours de l’action à ce moment-là.
Le calendrier est différent mais le concept est le même. L’objectif est d’identifier les cassures, d’évaluer leur potentiel, puis de négocier en conséquence.
Rotation de trois jours
Une autre technique qui aide les traders à repérer les cassures est le pivot sur trois jours. Lorsque la fourchette pivot sur trois jours est inférieure à l’évolution des prix, les transactions longues sont favorisées, et lorsqu’elle est supérieure, les transactions courtes sont favorisées.
Dans l’image ci-dessus, le signal d’achat a été généré le 1er mars (point un) lorsque le prix a franchi la ligne A ascendante. L’achat est en outre confirmé par le fait que le pivot de trois jours fait office de support. Le titre a ensuite commencé à se négocier dans une fourchette où le pivot sur trois jours est passé du support à la résistance avant le 5 mars. Lorsque le titre a dépassé le point A au deuxième point le 6 mars, une transaction de vente a été générée.
Voici le calcul pour le pivot de trois jours :
Rassemblez tout cela
Le point de Fisher dans “The Logical Trader” est que les gammes OR et les pivots sont des méthodes utilisées par ses traders professionnels pour évaluer les tendances globales du marché et sont plus puissantes que de s’appuyer uniquement sur les niveaux de support et de résistance standards. Comment les open range et swing range sont-ils utilisés ensemble ?
- Si OR < swing range < close = plus jours et que le trader est haussier.
- Si ouvert OU
Par exemple, si le OU est inférieur à la fourchette pivot, et disons qu’il y a un écart entre la fourchette haussière A et la fourchette pivot, une transaction longue peut toujours être effectuée.
Cependant, moins d’actions seront achetées car les traders savent que le prix a de fortes chances de s’arrêter ou de s’inverser lorsqu’il atteint la fourchette pivot. Mais lorsque le prix s’échange au-dessus de OU Et Dans la plage de swing, les traders ont un degré plus élevé de confiance dans la probabilité que la transaction évolue, ils achètent donc plus d’actions parce que c’est une bonne journée.
Quelle est la méthode de trading ACD ?
Mark Fisher a développé le système de trading ACD pour aider les traders à identifier les points d’entrée et de sortie du marché. Le système utilise des prix chronométrés, ABCD, qui sont calculés en utilisant la fourchette d’ouverture du marché et la volatilité quotidienne. Les traders surveillent le prix pour voir s’il évolue au-dessus ou en dessous de A et C afin d’évaluer la force ou la faiblesse du marché et de prendre des décisions commerciales sur la base de ces informations.
Que fait un trader technique ?
Les traders techniques utilisent des modèles historiques pour déterminer les mouvements futurs des actions. Ils utilisent des graphiques de prix, des modèles et des indicateurs techniques pour prendre des décisions commerciales. Ces méthodes aident les traders à créer des points d’entrée et de sortie sur les transactions. Le trading technique se concentre sur la gestion du temps et des risques, en utilisant une variété d’outils pour générer des signaux d’achat/vente. Elle ne s’appuie pas uniquement sur des données fondamentales, telles que les informations contenues dans les états financiers d’une entreprise, pour prendre des décisions commerciales.
Quels sont les meilleurs indicateurs techniques de trading ?
Certains des indicateurs de trading techniques les plus populaires incluent l’indicateur Aroon, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), l’indice de force relative (RSI), l’oscillateur stochastique et les bandes de Bollinger.
Conclusion
La plage d’ouverture offre une zone plus large avec la probabilité qu’elle soit le haut ou le bas de la période testée. Les fourchettes pivots, qu’elles soient quotidiennes ou semestrielles, fournissent un autre point de référence pour le support ou la résistance. En traçant ces valeurs sur un graphique, un trader peut instantanément savoir quand une action ou un marché gagne ou perd de la force et de l’élan.
Spécifier la position OR et la fourchette pivot l’une par rapport à l’autre et au prix actuel aide le trader à décider du niveau de confiance qui peut être utilisé lors de l’exécution d’une transaction. Ces informations sont très utiles pour prendre des décisions commerciales. Et, comme toute technique de trading technique fiable, elle fonctionne à tout moment.
