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En termes d’analyse technique, les pullbacks créent toutes sortes d’opportunités de trading après qu’une tendance active pousse à la hausse ou à la baisse, mais profiter de cette stratégie classique est plus difficile qu’il n’y paraît. Pour commencer, une action que vous venez d’acheter lors d’une baisse ou d’une vente à découvert lorsqu’elle a rencontré une résistance pourrait continuer, entraînant une perte importante de votre position, ou elle pourrait simplement rester là à ramasser la poussière pendant que vous manquez des dizaines d’autres transactions.
Alors, quelles sont les compétences nécessaires pour générer des bénéfices fiables avec une stratégie de retrait, dans quelle mesure ces bénéfices doivent-ils être positifs et comment admettre que vous avez tort sans faire faillite ? Dans cet article, nous examinerons quelques exemples historiques pour illustrer ces concepts.
Leçon principale
- Les retracements peuvent être une excellente opportunité d’entrer dans une position longue lorsque le cours de l’action est « en baisse ».
- Un retracement est un signal technique qui montre une baisse temporaire du prix mais dont on peut s’attendre à une reprise.
- Ici, nous examinons quelques stratégies de base pour tirer parti des retracements.
Retiré
Décrivons les conditions techniques les plus favorables pour qu’un retrait prenne effet même lorsque vous acceptez un risque dans la direction opposée. Tout d’abord, vous devez observer une tendance suffisamment forte pour que d’autres acteurs du retrait s’alignent juste derrière vous, prêts à se lancer et à transformer votre idée en bénéfices fiables. En d’autres termes, profitez du sentiment du marché et laissez les autres vous aider. Les titres qui atteignent de nouveaux sommets ou descendent vers de nouveaux plus bas peuvent répondre à cette exigence après avoir dépassé un niveau de cassure ou de cassure technique.
La montée vers le haut ou la baisse vers le bas est notable, surtout lorsque le volume des transactions est plus élevé que d’habitude. C’est également préférable lorsque le titre a tendance à s’inverser rapidement après un pic ou un creux sans construire une large fourchette de négociation ou une consolidation. Cela est nécessaire car la portée de l’intervention limitera le potentiel de profit lors de la prochaine pop-up ou conversion.
Par exemple : MSFT
Supposons que l’action ABC, Corp. ait connu une fourchette de négociation sur trois mois qui a finalement éclaté avec un volume supérieur à la moyenne. Il a fait une pause pendant une semaine et s’est vendu, abandonnant près de 50 % de la tendance haussière précédente et atteignant un support solide au niveau de cassure et à l’EMA de 50 jours. La rotation de midi a imprimé une petite bougie Doji, signalant un renversement, qui a pris de l’ampleur quelques jours plus tard, soulevant plus de deux points pour tester le sommet précédent. Le titre a ensuite poursuivi sa forte tendance à la hausse, atteignant une série de sommets pluriannuels.
Trouvez le prix d’entrée idéal
Recherchez une vérification croisée lorsque le retrait se produit. Ce terme désigne des zones de prix étroites où s’alignent divers types de support ou de résistance, facilitant des renversements rapides et de fortes poussées dans la direction de la tendance primaire. La probabilité d’un rebond ou d’un retournement augmente lorsque la zone est comprimée et que les différents types de support ou de résistance s’alignent parfaitement.
Par exemple, une vente visant à surmonter un sommet horizontal qui s’aligne également sur les retracements clés de Fibonacci et les moyennes mobiles intermédiaires, telles que l’EMA à 50 jours, augmente considérablement les chances de réussite d’une transaction de retrait. Néanmoins, vous pouvez exécuter des retracements dans des circonstances moins favorables en évoluant vers des niveaux de prix contradictoires, en traitant le support et la résistance comme des bandes d’activité de prix plutôt que comme des lignes fines.
Par exemple
Supposons que l’action XYZ crée une fourchette de négociation sur neuf mois, puis augmente en volume après qu’un célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs ait rejoint l’entreprise. La nouvelle voit un énorme gain sur une journée, cédant la place à un retracement immédiat qui atteint un nouveau support en haut de la fourchette, désormais parfaitement aligné avec le retracement de Fibonacci à 62 % et l’EMA de 50 jours. Le prix du titre a augmenté, poursuivant sa tendance à la hausse à un rythme plus lent. Deux mois plus tard, il a atteint son plus haut niveau depuis six ans.
Prenez des bénéfices opportunistes
Réalisez activement des bénéfices après avoir participé ou élargi l’échelle de négociation, en empochant de l’argent lorsque les actions récupèrent les positions perdues. Personnalisez la gestion des risques en fonction des spécificités de ce modèle de retracement en plaçant la grille de Fibonacci sur a) la dernière vague de la tendance principale et b) toute la vague de retrait. Cette combinaison peut révéler des niveaux de prix harmonieux là où les deux grilles s’alignent, indiquant des barrières cachées.
Les écarts et les petites fourchettes de négociation doivent également être surveillés pour déceler tout mouvement défavorable, car les replis comportent toujours le risque de former des sommets plus bas dans une tendance haussière et des plus bas plus élevés dans une tendance baissière. Dans la plupart des cas, la meilleure sortie se produira lorsque le prix évoluera rapidement dans votre direction et rencontrera une barrière claire, y compris le dernier swing plus haut dans une tendance haussière ou le swing plus bas dans une tendance baissière.
Par exemple
Acme, Inc. a dépassé un niveau de support de 19 mois en novembre, parallèlement à la baisse des prix du pétrole brut. La forte baisse du volume atteindrait son niveau le plus bas quelques semaines plus tard, cédant la place à un retracement qui s’arrêterait au niveau de retracement de vente de Fibonacci de 38 % et établirait une entrée de retrait court à faible risque. La deuxième grille de retracement placée sur la vague de retrait facilite la gestion du commerce, en identifiant les zones naturelles où la tendance baissière pourrait s’arrêter ou s’inverser. Le renversement haussier du retracement de 78,6 % de janvier prévient que les vendeurs à découvert pourraient être ciblés, favorisant une sortie rapide pour protéger les bénéfices.
Stratégie stop loss efficace
Les transactions perdantes avec retraits ont tendance à se produire pour l’une des trois raisons suivantes. Tout d’abord, vous avez mal calculé la portée de la vague de contre-tendance et avez entré l’ordre trop tôt. Deuxièmement, vous entrez dans la transaction au prix idéal, mais la contre-tendance continue, brisant la logique mathématique qui donne vos signaux d’entrée. Troisièmement, le rebond ou le refinancement est en cours mais est ensuite interrompu, dépassant le prix d’entrée parce que votre stratégie de gestion des risques a échoué. Ce dernier cas est le plus simple à gérer. Placez un stop derrière votre position dès qu’elle évolue en votre faveur et ajustez-la à mesure que les bénéfices augmentent.
Le stop nécessaire lorsque vous entrez pour la première fois dans une transaction est directement lié au prix choisi pour entrer dans la transaction. Au fur et à mesure que vous gagnerez en expérience, vous remarquerez que de nombreux retraits affichent des entrées raisonnables à plusieurs niveaux. Plus vous attendez et plus vous avancez sans enfreindre les facteurs techniques, plus il est facile de placer un stop quelques ticks ou centimes derrière le niveau de vérification croisée clé. Vous manquerez des renversements parfaits de niveau intermédiaire avec une stratégie d’entrée en profondeur, mais cela produira également les profits les plus importants et les pertes les plus faibles.
Si vous choisissez de prendre plusieurs positions intermédiaires, la taille de la position doit être réduite et cesser de subir une perte arbitraire, telle qu’une exposition de 25 à 50 cents sur les blue chips et une exposition de un à deux dollars sur les actions à bêta élevé telles que les actions biotechnologiques juniors ou les titres chinois.
Par exemple
Widget Co. a dépassé la ligne de tendance sur 9 mois et a atteint un sommet sur 52 semaines. Il a chuté après avoir touché une fourchette de négociation de trois semaines et atteint le triple support sur la ligne de tendance, l’EMA de 50 et 200 jours. Le titre a rebondi juste en dessous du support, attirant les acheteurs, mais le rallye s’est arrêté, provoquant l’échec de la cassure. La mise en œuvre d’un retrait lors d’un rebond nécessite un stop loss en dessous du plus bas de cette séance, car l’action des prix à ce niveau fera clignoter toutes sortes de signaux de vente.
Conclusion
Les cassures et les cassures reviennent souvent à des niveaux de contention, testant de nouveaux niveaux de support ou de résistance après l’essoufflement de la vague de tendance initiale. Les positions de retrait proches de ces niveaux de prix représentent d’excellentes récompenses pour les profils de risque qui soutiennent de nombreuses stratégies de swing trading.
