Medtronic (MDT) dépasse les estimations et détient une SMA de 200 jours

Medtronic plc (MDT), la plus grande société mondiale de dispositifs médicaux, a annoncé des bénéfices meilleurs que prévu avant l’ouverture du 25 août. Les actions ont chuté mais ont maintenu leur moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours à 102,25 $. La reprise a testé son pivot trimestriel à 108,49 $ entre le 31 août et le 16 septembre.

L’action Medtronic a clôturé le mercredi 16 septembre à 107,49 $, en baisse de 5,3 % depuis le début de l’année et en zone de correction à 12 % par rapport à son sommet historique du 22 janvier de 122,14 $. Le titre est également en territoire haussier, à 49 % au-dessus de son plus bas du 18 mars à 72,13 $.

Medtronic résiste aux fluctuations monétaires et constate une forte demande pour les respirateurs nécessaires au traitement des victimes du COVID-19. La société a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) au cours de trois des quatre derniers trimestres. Son ratio P/E est de 27,23 avec un rendement en dividende de 2,16 %, selon Macrotrends.

Graphique journalier Medtronic

Le graphique journalier de Medtronic montre que l’action consolide une baisse de 40,9 % du marché baissier, passant d’un maximum de 122,14 $ le 22 janvier à un minimum de 72,13 $ le 18 mars. Cela a été suivi par un rallye haussier de 50,4 % pour atteindre une variation trimestrielle à 108,49 $.

Le titre est tombé en dessous du SMA de 50 jours le 18 février. Le SMA de 200 jours n’a pas réussi à se maintenir le 26 février. Cela a abouti à un plus bas du 18 mars à 72,13 $. Au cours de la reprise en forme de V, Medtronic a rebondi jusqu’au SMA de 50 jours le 7 avril. Le SMA de 200 jours n’a été testé que le 12 août. Le titre est au-dessus du SMA de 200 jours depuis le 25 août.

Le titre est bien en dessous de son niveau de risque annuel à 121,17 $. Il se situe entre la valeur hebdomadaire de 104,86 $ et le point pivot trimestriel de 108,49 $. Les risques à la baisse sont les niveaux semestriels et mensuels à 93,57 $ et 87,80 $. Si la force continue, une croix dorée apparaîtra à mesure que le SMA à 50 jours dépasse le SMA à 200 jours pour indiquer un mouvement à la hausse.

Graphique hebdomadaire Medtronic

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Le graphique hebdomadaire de Medtronic est positif mais suracheté, le titre étant supérieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 102,68 $. Les actions sont bien au-dessus du SMA sur 200 semaines, ou retour à la moyenne, à 91,23 $. Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine à 81,60, contre 80,11 le 11 septembre.

Stratégie de trading : Achetez des actions Medtronic car ses valeurs semestrielles et mensuelles sont faibles à 93,57 $ et 87,80 $. Force de détention réduite au risque annuel à 121,17 $. Le pivot trimestriel à 108,49 $ restera un aimant.

Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.

Le niveau du troisième trimestre 2020 est fixé sur la base de la clôture du 30 juin et le niveau mensuel du mois de septembre est fixé sur la base de la clôture du 31 août. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine, tandis que les nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année et les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.

Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.

L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.