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Marchés des capitaux et marchés de valeurs mobilières : aperçu
Les marchés de capitaux font référence à un large éventail d’actifs négociables, notamment les marchés boursiers ainsi que d’autres lieux de négociation de divers produits financiers.
Le marché boursier permet aux investisseurs et aux institutions bancaires de négocier spécifiquement des actions, que ce soit en public ou en privé. Les actions sont des instruments financiers qui représentent la propriété partielle d’une entreprise. L’émission d’actions est largement utilisée par les entreprises comme moyen de lever des capitaux. Sur le marché boursier, il existe des marchés primaires et secondaires respectivement négociés entre les banques qui souscrivent à l’émission d’actions et les investisseurs publics qui négocient des actions.
Leçon principale
- Les marchés de capitaux décrivent toute bourse où des titres et des actifs financiers sont achetés et vendus.
- Les marchés de capitaux peuvent inclure la négociation d’obligations, de produits dérivés et de matières premières en plus des actions.
- Le marché boursier est une catégorie spécifique de marchés de capitaux qui ne traite que les actions des sociétés.
Marché des capitaux
Le marché des capitaux peut négocier d’autres titres financiers, notamment des obligations ; les contrats dérivés tels que les options, divers prêts et autres instruments de dette ainsi que les contrats à terme sur matières premières. D’autres instruments financiers peuvent être vendus sur les marchés des capitaux et ces produits deviennent de plus en plus complexes. Certains marchés de capitaux sont offerts directement au public tandis que d’autres sont fermés à tous, sauf aux grands investisseurs institutionnels. Le commerce privé, principalement entre grandes organisations ayant d’importants volumes de transactions, s’effectue via des réseaux informatiques sécurisés à des vitesses très élevées. Ces marchés négocient tous des titres financiers, ce sont donc tous des marchés de capitaux. La bourse représente une part très importante du volume total des échanges sur le marché des capitaux.
Le marché des capitaux comprend les marchés primaires et secondaires. Une grande partie du marché primaire et secondaire moderne est constituée d’électronique informatique. Le marché primaire est ouvert à des investisseurs spécifiques qui achètent des titres directement auprès de la société émettrice. Ces titres sont considérés comme des offres primaires ou des offres publiques initiales (IPO). Lorsqu’une entreprise entre en bourse, elle vend ses actions et obligations à des investisseurs institutionnels à grande échelle tels que des hedge funds et des fonds communs de placement.
D’autre part, le marché secondaire comprend des lieux supervisés par des agences de régulation telles que la Securities and Exchange Commission (SEC), où les titres existants ou émis sont négociés entre investisseurs. Les émetteurs ne participent pas au marché secondaire. La Bourse de New York (NYSE) et le Nasdaq sont des exemples de marchés secondaires.
Bourse
Le marché boursier compte des marchés très populaires disponibles pour les négociations publiques. Le Nasdaq et le NYSE négocient chaque jour des volumes importants aux États-Unis et constituent les marchés boursiers les plus importants. D’autres pays ont des marchés boursiers populaires, comme la Bourse de Tokyo au Japon. Chaque marché a des heures spécifiques de la journée où il reste ouvert. En négociant sur différents marchés, les investisseurs peuvent négocier activement des actions tout au long de la journée.
La fonction principale de la bourse est de rassembler acheteurs et vendeurs dans un environnement équitable, réglementé et contrôlé où ils peuvent effectuer leurs transactions. Cela donne à toutes les personnes impliquées l’assurance que la transaction a été menée de manière transparente et que l’évaluation est juste et honnête. Cette réglementation aide non seulement les investisseurs mais également les sociétés dont les titres sont négociés. L’économie prospère lorsque le marché boursier maintient sa force.
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Le nombre de titres qui ont commencé à être négociés à la Bourse de New York le 17 mai 1792, soit le premier jour de négociation.
Le marché primaire des actions introduites en bourse est facilité par les souscripteurs, qui fixent le prix initial du titre. La majeure partie de l’activité de négociation sur le marché a lieu après que les souscripteurs ont étendu leurs garanties au marché secondaire, et les actions sont ensuite cotées en bourse.
