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De toutes les activités de trading, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d’argent est peut-être de détecter une tendance sur le marché à terme et de la suivre. Cette approche a deux catalyseurs. Premièrement, le trading de contrats à terme implique un effet de levier, ce qui signifie que vous n’investissez qu’une petite partie de la valeur du contrat lorsque vous entrez dans la transaction. Deuxièmement, lorsque le marché monte ou descend, vous pouvez gagner beaucoup d’argent rapidement. Bien sûr, c’est une bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les choses peuvent aussi se passer dans l’autre sens, c’est pourquoi un contrôle strict des risques est essentiel pour le succès des transactions à terme. Cette section n’abordera pas le contrôle des risques et la gestion de l’argent. Au contraire, cela facilitera l’identification et la négociation conformément à la tendance principale d’un marché donné.
Initial
Il y a bien longtemps, à l’époque où les ordinateurs personnels ont été introduits, les systèmes « toujours actifs », c’est-à-dire qui détenaient toujours une position longue ou courte, étaient très populaires et pouvaient être utiles. À l’époque, le marché pouvait évoluer bien avant que de nombreuses personnes ne se rendent compte de ce qui se passait. Aujourd’hui, les informations sur le marché sont si facilement disponibles et diffusées si rapidement que le simple suivi des tendances n’est pas nécessairement une alternative viable en tant qu’approche autonome du trading.
De même, d’innombrables fluctuations de prix et une action soutenue des prix hors tendance rendent une approche purement « rester dans la tendance » sous-optimale du point de vue de la marge. Et puis, il y a toujours «l’usure» émotionnelle qui accompagne le fait de prendre de nombreuses transactions perdantes en attendant que quelques transactions vraiment gagnantes génèrent la majeure partie du profit global. En conséquence, très peu de traders s’appuient encore sur des méthodes de suivi de tendance « rester dans la tendance ».
Il s’avère cependant que l’utilisation de méthodes de suivi des tendances présente encore d’énormes avantages, en particulier lorsqu’elles sont utilisées principalement comme filtre. L’application d’une approche de suivi des tendances comme filtre peut permettre à un trader de concentrer son capital sur les domaines les plus susceptibles de maximiser ses profits.
Distinguer les filtres de tendance des signaux de trading
Le but de tout indicateur de suivi de tendance est simplement de pouvoir déterminer objectivement si la tendance actuelle est haussière ou baissière, ou dans certains cas, s’il n’y a pas de tendance du tout. Il n’y a vraiment aucune prédiction intégrée à un indicateur de suivi de tendance particulier. Une certaine méthode ne nous dit pas si la tendance sera à la hausse (ou à la baisse) demain mais seulement si la tendance actuelle est à la hausse (ou à la baisse). Les investisseurs doivent donc rester conscients du potentiel de l’effet de levier.
Vu de cette façon, le fait de désigner un titre donné comme étant dans une tendance haussière ou baissière est différent de la génération d’un signal spécifique « d’achat » ou de « vente ». En tant que tel, ce n’est pas parce qu’un trader qualifie la tendance de « haussière » qu’il doit nécessairement conserver une position longue. Cependant, cela signifie qu’il devrait Ne sont pas détenir une position courte. En d’autres termes, la fonction principale d’un filtre de suivi de tendance n’est peut-être pas de vous dire quoi faire mais de vous dire ce qu’il ne faut pas faire.
Le filtre de tendance est actif
Regardons un exemple de filtre simple de suivi de tendance sur le marché à terme. Nous désignerons la tendance comme « à la hausse » si les deux conditions suivantes sont remplies :
- La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours ; Et
- La clôture la plus récente était supérieure à la moyenne mobile sur 200 jours.
Si les deux conditions sont remplies, le trader dans cet exemple envisagera uniquement d’effectuer une transaction d’achat et évitera complètement une transaction de vente.
Dans le cas contraire, nous désignerons la tendance comme « baissière » si les deux conditions suivantes sont remplies :
- La moyenne mobile sur 10 jours est inférieure à la moyenne mobile sur 30 jours ; Et
- La clôture la plus récente était inférieure à la moyenne mobile sur 200 jours.
Si les deux conditions sont remplies, le trader dans cet exemple envisagera uniquement d’effectuer une transaction de vente et évitera complètement une transaction d’achat.
La figure 1 montre un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est essentiellement un fonds négocié en bourse simulant le marché à terme. Ce type d’ETF peut servir de bon indicateur pour un marché à terme donné car il n’y a pas d’expiration de contrat comme sur le marché à terme.
Le premier indicateur de filtre mis en évidence sur la figure 1 indique que la moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours et que le cours de clôture était également supérieur à la moyenne mobile sur 200 jours. À l’heure actuelle, la tendance est indiquée comme “à la hausse” et jusqu’à nouvel ordre, les traders peuvent envisager d’entrer dans une position longue mais ne doivent absolument pas envisager d’entrer dans une position courte car cela signifierait “combattre la tendance”.
Le deuxième signe (« Pas de tendance ; Pas de position ») indique simplement l’absence de tendance majeure objective. À ce stade, le trader voudra rester à l’écart jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance s’établisse.
La nouvelle tendance suivante s’établit à nouveau à la hausse quelques semaines plus tard et dure environ 5 mois avant que le prochain signal « pas de tendance » se produise. Pendant tout ce temps, le trader se concentrera uniquement sur le côté acheteur du marché. Étant donné que toutes les baisses de prix au cours de cette période sont relativement superficielles et de courte durée, les traders qui tentent de vendre à découvert le marché pendant cette période connaîtront très probablement une série de transactions perdantes. Le trader qui se concentre uniquement sur le côté acheteur du marché sur la base d’un simple filtre de suivi de tendance a non seulement le plus grand potentiel de gagner de l’argent en se concentrant sur la tendance principale, mais évite également l’épuisement émotionnel et financier de toute transaction perdante contre-tendance.
Conclusion
Les « règles » utilisées dans notre exemple ne sont pas destinées à couvrir un système commercial complet. Le seul objectif de ces règles est de maintenir le trader concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d’autres termes, le filtrage des tendances n’est qu’une pièce du puzzle du trading, bien qu’elle soit très utile. Un trader utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit toujours intégrer des règles d’achat et de vente spécifiques, doit déterminer le nombre de contrats longs ou courts, doit déterminer où placer les stop, etc.
En fin de compte, cependant, un trader peut concentrer son capital et son attention sur des situations à forte tendance qui augmenteront considérablement ses chances de profiter du marché à terme à long terme.
