CalculatriceCliquez pour ouvrir
Leçon principale
- Le commerce du pétrole brut est affecté par les fluctuations mondiales de l’offre et de la demande, les événements géopolitiques et les conditions économiques.
- Le Brent et le WTI sont deux marchés majeurs du pétrole brut, avec des caractéristiques physiques et des indices de prix différents.
- Comprendre le comportement des foules et des acteurs du marché dans le commerce du pétrole brut est essentiel pour prendre des décisions commerciales éclairées.
- Différents lieux et produits de négociation, tels que les contrats à terme, les ETF et les actions des compagnies pétrolières, offrent de nombreuses opportunités d’investir dans le pétrole brut.
- L’analyse graphique à long terme des prix du pétrole brut aide les traders à identifier les tendances et les opportunités d’investissement potentielles.
Le commerce du pétrole brut offre d’excellentes opportunités de profit dans la plupart des conditions de marché en raison de sa position unique dans le système économique et politique mondial. La volatilité du secteur de l’énergie peut générer des bénéfices stables pour les swing trades à court terme et les stratégies de timing à long terme.
Les acteurs du marché ne parviennent souvent pas à tirer pleinement parti de la volatilité du pétrole brut, soit parce qu’ils ignorent les caractéristiques uniques de ces marchés, soit parce qu’ils ignorent les pièges potentiels qui pourraient avoir une incidence sur les bénéfices. De plus, tous les instruments financiers axés sur l’énergie ne sont pas égaux, un sous-ensemble de ces titres étant plus susceptible de produire des résultats positifs. Ceci est important pour choisir la bonne stratégie de trading, qu’il s’agisse d’utiliser des contrats à terme, des options ou des ETF.
Il existe deux principaux marchés de pétrole brut : le Brent Crude et le West Texas Intermediate (WTI). Pour adapter au mieux votre stratégie d’investissement à vos objectifs, vous devez connaître les différences entre les deux marchés. Il est également important d’étudier les graphiques à long terme pour prendre les décisions les plus éclairées.
Voici cinq étapes essentielles pour générer des bénéfices constants sur le marché.
1. Découvrez ce qui fait bouger le pétrole brut
Le pétrole brut évolue selon les perceptions de l’offre et de la demande, influencées par la production mondiale ainsi que par la prospérité économique mondiale. L’offre excédentaire et la demande réduite encouragent les négociants à vendre du pétrole brut sur le marché, tandis que la demande croissante et la production réduite ou en déclin encouragent les négociants à proposer des prix du pétrole brut plus élevés.
Une convergence étroite entre des facteurs positifs peut créer une forte tendance à la hausse, comme la forte hausse des prix du pétrole brut à 145,31 $ le baril en juillet 2008, tandis qu’une convergence étroite entre des facteurs négatifs peut créer une tendance à la baisse tout aussi forte, comme la forte baisse des prix du pétrole brut à 38,22 $ le baril en août 2015.
L’action des prix a tendance à créer des fourchettes de négociation serrées à mesure que le brut réagit à des conditions mitigées, l’action latérale durant souvent plusieurs années.
2. Maîtriser la dynamique du marché : Comprendre les acteurs
Les traders professionnels et les hedgers dominent le marché à terme de l’énergie, les acteurs du secteur prenant des positions pour compenser le risque physique tandis que les hedge funds spéculent sur l’orientation à long et à court terme. Les commerçants de détail et les investisseurs exercent ici moins d’influence que sur des marchés plus émotionnels, comme ceux des métaux précieux ou des actions de croissance à bêta élevé.
L’influence du secteur de la vente au détail s’accroît à mesure que le pétrole brut tend à augmenter, attirant les capitaux des petits acteurs attirés sur ces marchés par les gros titres des journaux et les gros parleurs.
Des vagues ultérieures d’avidité et de peur pourraient renforcer la dynamique de tendance sous-jacente, contribuant ainsi à des pics et des krachs historiques avec des volumes de transactions exceptionnellement élevés.
3. Comparez le Brent et le WTI : quel pétrole brut convient le mieux à votre stratégie ?
Le pétrole brut est négocié sur deux marchés principaux : le pétrole brut West Texas Intermediate et le pétrole brut Brent. Le WTI provient du bassin permien américain et d’autres sources locales, tandis que le Brent provient de plus d’une douzaine de mines de l’Atlantique Nord. Ces qualités contiennent différentes teneurs en soufre et densité API, les niveaux inférieurs étant souvent appelés bruts légers non corrosifs.
Le Brent est un meilleur indicateur des prix dans le monde, car il est plus négocié sur les marchés à terme mondiaux.
Les prix entre ces qualités se sont maintenus dans une fourchette étroite pendant de nombreuses années, mais cela a pris fin en 2010 lorsque les deux marchés ont fortement divergé en raison de l’évolution rapide de l’environnement de l’offre et de la demande.
L’augmentation de la production pétrolière américaine, alimentée par les technologies de schiste et de fracturation hydraulique, a augmenté la production de WTI tandis que l’activité de forage du Brent a diminué rapidement.
Les lois américaines remontant à l’embargo pétrolier arabe des années 1970 ont exacerbé cette fracture, interdisant aux compagnies pétrolières locales de vendre leurs stocks sur les marchés étrangers. Cette interdiction a été levée en 2015.
De nombreux contrats à terme sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX) du groupe CME suivent l’indice de référence WTI, le symbole « CL » attirant un volume quotidien important.
La majorité des traders à terme peuvent se concentrer exclusivement sur ce contrat et ses nombreux dérivés. Les fonds négociés en bourse (ETF) et les billets négociés en bourse (ETN) offrent une exposition aux actions au pétrole brut, mais leur structure mathématique crée des limitations importantes en raison du contango et du contango.
4. Analyse des tendances à long terme : un guide des graphiques du pétrole brut
Le pétrole brut WTI a augmenté après la Seconde Guerre mondiale, culminant au-dessus de 20 dollars et entrant dans une fourchette étroite jusqu’à ce que l’embargo des années 1970 provoque un rallye parabolique à près de 70 dollars. Il a culminé à la fin de la décennie et a entamé un terrible déclin, tombant à 20 dollars avant le nouveau millénaire.
Le pétrole brut est entré dans une nouvelle et forte tendance à la hausse en 1999, atteignant un sommet historique de 201,04 dollars en juin 2008. Il est ensuite tombé dans une large fourchette de négociation entre ce niveau et au-dessus de 50 dollars, pour s’établir à environ 56 dollars à la fin de 2018. En août 2024, le pétrole brut se négociait à environ 71 dollars.
5. Choisissez la bonne plateforme de trading : trouvez votre plateforme de trading pétrolier
Les contrats à terme NYMEX WTI (CL) Light Sweet Crude Oil se négocient sur plus de 10 millions de contrats par mois, offrant une excellente liquidité. Cependant, le risque est relativement élevé en raison de l’unité contractuelle de 1 000 barils et de la fluctuation minimale du prix de 0,01 par baril.
Il existe des dizaines d’autres produits basés sur l’énergie proposés par le NYMEX, la plupart attirant des spéculateurs professionnels mais très peu de commerçants ou d’investisseurs privés.
L’American Petroleum Fund offre le moyen le plus populaire de vendre du pétrole brut par le biais d’actions, affichant un volume de transactions quotidien moyen d’environ 2 millions d’actions. Le titre suit les contrats à terme sur le WTI mais est vulnérable au report, car la différence entre les contrats du premier mois et les contrats à long terme réduit l’ampleur de l’expansion des prix.
Les compagnies pétrolières et les fonds industriels offrent une exposition diversifiée à l’industrie, les activités de production, d’exploration et de services pétroliers offrant différentes tendances et opportunités.
Bien que la plupart des sociétés suivent les tendances générales du pétrole brut, elles peuvent différer considérablement sur le long terme. Ces vents contraires surviennent souvent lorsque le marché boursier connaît une forte tendance, avec des hausses de prix ou des ventes massives provoquant une corrélation entre les marchés, favorisant un comportement dans l’impasse entre les différents secteurs.
Certains des plus grands fonds des sociétés pétrolières américaines sont :
- Fonds sélectionné pour le secteur de l’énergie SPDR (XLE)
- Fonds d’exploration et de production pétrolière SPDR S&P (XOP)
- ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH)
- FNB iShares US Energy (IYE)
- FNB Vanguard Energy (VDE)
Les monnaies de réserve constituent un excellent moyen d’accéder au pétrole brut à long terme, les économies de nombreux pays faisant un usage strict de leurs ressources énergétiques.
Les taux de change du dollar américain par rapport au peso colombien et au peso mexicain, sous les symboles USD/COP et USD/MXN, suivent le cours du pétrole brut depuis de nombreuses années, offrant aux spéculateurs une exposition très liquide et facilement évolutive aux tendances haussières et baissières. Les positions baissières sur le pétrole brut nécessitent l’achat de ces paires croisées, tandis que les positions haussières nécessitent de les vendre à découvert.
Qu’est-ce que le pétrole brut ?
Le pétrole brut est un combustible fossile trouvé sous terre, formé à partir de restes de plantes et d’animaux datant de millions d’années. Le pétrole brut a une couleur allant du jaune au noir et fonctionne comme un carburant ou une matière première. Le pétrole brut est raffiné en de nombreux produits pétroliers différents, notamment le carburéacteur, l’essence, le diesel, le kérosène, les lubrifiants et d’autres produits.
Qu’est-ce que le trading de pétrole brut ?
Le commerce du pétrole brut consiste à acheter et à vendre du pétrole brut ou d’autres actifs liés au pétrole à des fins lucratives. Étant donné que le pétrole brut est une matière première largement utilisée, que son extraction et son raffinage sont complexes, et que son approvisionnement est limité et que les conditions géopolitiques qui l’entourent font que le prix du pétrole et des actifs liés au pétrole fluctue considérablement. Les traders cherchent à profiter de ces fluctuations pour générer des profits. Le pétrole peut être négocié de diverses manières, la plus courante étant celle des contrats à terme sur le pétrole.
Comment investir dans le pétrole brut ?
Pour l’investisseur moyen, la meilleure façon d’investir dans le pétrole brut est d’acheter des actions de sociétés pétrolières et gazières. Un autre bon moyen consiste à investir dans des ETF qui suivent le secteur de l’énergie ou dans des ETF spécifiques au pétrole brut.
Conclusion
Le trading sur les marchés du pétrole brut et de l’énergie nécessite des compétences particulières pour générer des bénéfices constants. Les acteurs du marché qui cherchent à négocier des contrats à terme sur le pétrole brut et ses nombreux dérivés doivent apprendre ce qui fait bouger le produit, la nature de la foule dominante, l’historique des prix à long terme, les différences entre les marchés du Bretn et du WTI et la meilleure plateforme de négociation pour leurs besoins.
