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Quelle est l’utilité des lignes de tendance ?
Les tendances à la hausse et à la baisse sont des sujets brûlants parmi les analystes techniques et les traders, car elles garantissent que les conditions sous-jacentes du marché jouent en faveur de la position du trader plutôt que contre elle. Les lignes de tendance sont des lignes facilement reconnaissables que les traders dessinent sur des graphiques pour relier une série de prix entre eux.
La ligne résultante est ensuite utilisée pour donner au trader une bonne idée de la direction dans laquelle la valeur de l’investissement peut évoluer. Dans cet article, vous découvrirez comment utiliser cet outil. Il ne vous faudra pas longtemps avant de les tracer sur vos propres graphiques pour augmenter vos chances de réussir une transaction.
Leçon principale
- Les lignes de tendance sont des lignes facilement reconnaissables que les traders dessinent sur des graphiques pour relier une série de prix entre eux.
- Les lignes de tendance sont utilisées pour donner aux traders une bonne idée de la direction dans laquelle la valeur d’un investissement peut évoluer.
- Comprendre la direction d’une tendance sous-jacente est l’un des moyens les plus fondamentaux d’augmenter vos chances de réussir des transactions, car cela garantit que les forces générales du marché jouent en votre faveur.
- Bien que les lignes de tendance puissent être utilisées pour évaluer la direction générale d’un actif donné, elles peuvent également être utilisées par les traders pour aider à prédire les zones de support et de résistance.
- Les lignes de tendance peuvent changer considérablement, en fonction de la période utilisée et de la pente de la ligne de tendance.
Comprendre les lignes de tendance
Comprendre la direction d’une tendance sous-jacente est l’un des moyens les plus fondamentaux d’augmenter vos chances de réussir des transactions, car cela garantit que les forces générales du marché jouent en votre faveur.
Une ligne de tendance descendante indique une offre excédentaire du titre, signe que les acteurs du marché sont plus disposés à vendre un actif qu’à l’acheter. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, lorsqu’une ligne de tendance descendante (ligne pointillée noire) apparaît, vous devez vous abstenir de détenir des positions longues ; Des gains plus élevés sont peu probables étant donné la tendance globale à la baisse à long terme.
Notez également qu’il existe une série de hauts et de bas inférieurs, ce qui est un signe caractéristique d’une tendance baissière confirmée. À l’inverse, une tendance haussière indique que la demande pour un actif est supérieure à l’offre et est utilisée pour suggérer que les prix pourraient continuer à augmenter.
Les lignes de tendance peuvent changer considérablement, en fonction de la période utilisée et de la pente de la ligne de tendance. Par exemple, certains titres peuvent présenter des aspects de tendance haussière/baisse sur des mois, des jours ou même des minutes, tandis que d’autres peuvent être limités dans une fourchette et s’échanger selon une tendance latérale.
Soutien et résistance
Les lignes de tendance sont un outil relativement simple qui peut être utilisé pour évaluer la direction générale d’un actif donné, mais plus important encore, elles peuvent également être utilisées par les traders pour aider à prédire les zones de support et de résistance. Cela signifie que les lignes de tendance sont utilisées pour identifier les niveaux sur le graphique au-delà desquels le prix d’un actif aura du mal à évoluer. Ces informations peuvent être très utiles pour les traders à la recherche de niveaux d’entrée stratégiques ou peuvent même être utilisées pour gérer efficacement les risques en identifiant les domaines dans lesquels passer des ordres stop loss.
Les traders techniques accordent une attention particulière à un actif lorsque le prix s’approche d’une ligne de tendance, car ces zones jouent souvent un rôle clé dans la détermination de l’orientation à court terme du prix de l’actif. Lorsque le prix s’approche d’un niveau de support/résistance majeur, deux situations différentes peuvent se produire : le prix rebondira sur la ligne de tendance et continuera dans la direction de la tendance précédente, ou il traversera la ligne de tendance, ce qui peut alors être utilisé comme un signe que la tendance actuelle s’inverse ou s’affaiblit.
Dessinez vos propres lignes de tendance
Comme mentionné précédemment, les lignes de tendance sont simplement des lignes qui relient une série de prix pour aider les traders à mieux comprendre l’orientation des prix d’un investissement particulier. Le problème consiste à déterminer quel niveau de prix utiliser pour créer la ligne de tendance. Comme vous le savez peut-être, la plupart des actions peuvent facilement obtenir leurs prix d’ouverture, de clôture, bas et haut, mais lesquels doivent être utilisés lors de la création d’une ligne de tendance ?
Personne n’a de réponse claire à cette question. Les signaux techniques générés par divers indicateurs/modèles techniques sont très subjectifs et les lignes de tendance ne font pas exception. C’est entièrement la décision du trader de choisir quels points sont utilisés pour créer des lignes, et deux traders ne seront pas toujours d’accord pour utiliser les mêmes points. Certains traders relieront uniquement les prix de clôture tandis que d’autres peuvent choisir d’utiliser une combinaison de prix de clôture, d’ouverture et élevés. Quelle que soit la façon dont les prix sont liés les uns aux autres, il est important de noter que plus les prix touchent une ligne de tendance, plus cette ligne est considérée comme forte et influente.
Généralement, les lignes de tendance ascendantes sont utilisées pour relier les niveaux de prix qui servent de support, tandis que l’actif donné suit une tendance à la hausse. Cela signifie que les lignes de tendance ascendantes sont pour la plupart tracées en dessous des niveaux de prix et relient une série de clôtures ou de plus bas pour la période. À l’inverse, une ligne de tendance descendante est souvent utilisée pour relier une série de prix de clôture ou de sommets pour la période, agissant comme des niveaux de résistance pendant que l’actif donné est en tendance à la baisse. Ceci est similaire à ce qui est montré dans le graphique ci-dessus.
A noter qu’il est possible d’utiliser deux lignes de tendance sur un même graphique. Cependant, cette méthode, appelée funneling, dépasse largement le cadre de cet article.
Pour illustrer le concept de tracé d’une ligne de tendance ascendante, nous avons choisi d’examiner les performances commerciales d’AutoDesk Inc. (ADSK) entre août 2004 et décembre 2005. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la ligne de tendance est tracée de telle sorte qu’elle relie les plus bas illustrés par la flèche noire. Une fois la ligne de tendance établie, les traders s’attendront à ce que le prix de l’actif continue d’augmenter jusqu’à ce qu’il clôture en dessous du niveau de support nouvellement formé.
Au fil du temps, nous pouvons voir dans le graphique ci-dessous que le prix a de nouveau testé le support de la ligne de tendance en août 2005. Ceci est important car plus le prix se rapproche de la ligne de tendance, plus cette ligne est considérée comme influente. L’action des prix illustrée par la flèche à l’extrême droite sera utilisée par les traders pour confirmer que la ligne de tendance est valide. Dans ce cas, les traders chercheront à prendre une position longue aussi proche que possible de la ligne de tendance.
Une fois que le trader technique a entré une position proche de la ligne de tendance, il gardera la position ouverte jusqu’à ce que le prix passe en dessous du support de la ligne de tendance. La plupart des traders ajusteront continuellement leurs stop loss en les augmentant à mesure que la ligne de tendance continue de monter.
Cette méthode garantit que le trader peut réaliser autant de bénéfices que possible sans quitter la position trop tôt. Maintenir un stop loss en dessous d’une ligne de tendance influente est un moyen stratégique de garantir que l’actif dispose de suffisamment de marge de manœuvre pour évoluer sans devenir volatil. Dans ce cas, utiliser la ligne de tendance ascendante comme guide pour l’augmentation attendue entraînerait une transaction très rentable, comme vous pouvez le voir ci-dessous.
Conclusion
Les lignes de tendance sont couramment utilisées par les traders qui souhaitent s’assurer que la tendance sous-jacente d’un actif est en faveur de leur position. Les traders peuvent utiliser efficacement les lignes de tendance pour évaluer les zones potentielles de support/résistance, ce qui peut aider à déterminer la probabilité qu’une tendance se poursuive.
Cet avantage stratégique est accessible à tout trader désireux de prendre le temps d’apprendre à tracer une ligne de tendance de base et à l’intégrer dans sa stratégie de trading. Bien que de nombreux traders débattent du niveau de prix à utiliser lors de la création d’une ligne de tendance, n’oubliez pas que tous s’accordent sur le fait que la force d’une ligne de tendance augmente à mesure que davantage de prix testent le niveau de support/résistance.
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