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Liquidité par rapport aux actifs courants : un aperçu
Le terme liquidité indique qu’un individu ou une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses factures à temps. Les actifs courants peuvent être des espèces ou des actifs qui peuvent être convertis rapidement en espèces sans perdre une part significative de leur valeur.
Leçon principale
- La liquidité montre qu’un individu ou une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses responsabilités financières.
- Les actifs courants peuvent être des liquidités ou des actifs qui peuvent être facilement convertis en liquidités sans perte de valeur significative.
- Maintenir la liquidité au-dessus d’un niveau minimum peut aider à se protéger contre des coûts imprévus.
- Les immobilisations ou actifs illiquides sont des actifs précieux détenus à long terme, tels que des bâtiments, des terrains ou des équipements.
Comprendre la liquidité et les actifs liquides
Un individu atteint la liquidité s’il gagne suffisamment de revenus en un mois pour payer toutes ses factures sans sacrifier ses autres besoins immédiats.
Les actifs courants comprennent principalement les liquidités sur un compte courant ou un compte d’épargne. La vérification des soldes des comptes peut diminuer si des dépenses imprévues surviennent. Les particuliers peuvent être amenés à déposer de l’argent sur un compte d’épargne, à mettre en gage une montre en or ou à encaisser certaines actions et obligations, mais la liquidité est toujours maintenue. Ils disposent de suffisamment de liquidités pour payer leurs factures à temps. Il n’y aura pas de préjudice majeur si le même problème ne se reproduit pas tous les mois.
Cependant, la liquidité n’est pas maintenue si l’individu n’a pas d’autres actifs liquides à exploiter. Les seules options sont d’emprunter à des taux d’intérêt élevés pour faire face à leurs factures, de vendre des actifs avec une perte potentielle ou de ne pas payer leurs factures à temps.
Exemple de liquidité
Idéalement, un particulier ou une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à toutes ses dépenses régulières, plus un petit supplément pour les besoins inhabituels.
La liquidité d’une banque est déterminée par sa capacité à faire face à toutes les dépenses prévues en utilisant uniquement des actifs liquides. Les coûts peuvent inclure le financement de nouveaux prêts ou les retraits des comptes clients. Les coûts attendus ne sont qu’une estimation du montant d’argent que le client peut retirer de son épargne ou du nombre de nouveaux prêts hypothécaires qui peuvent être émis en douceur.
Les banques en particulier doivent privilégier la sécurité, en maintenant toujours leurs liquidités sans faillir. Plus la réserve d’actifs liquides est importante par rapport aux passifs attendus, plus la liquidité de la banque est importante.
Actifs liquides et actifs illiquides
Les types d’actifs courants les plus courants pour les entreprises sont les dépôts sur des comptes chèques et d’épargne et des titres négociables. Les créances ou paiements de dettes de la société font également partie de l’actif circulant de la société au cours de cette période.
Aucune entreprise ne souhaite conserver beaucoup d’argent sur un compte courant afin qu’une partie de ses liquidités puisse se présenter sous la forme de titres négociables. Les bons du Trésor ou les obligations peuvent être convertis en espèces dans un court délai avec peu ou pas de pertes financières.
Les entreprises disposent d’actifs illiquides ou « immobilisés », tout comme les particuliers. Les biens immobiliers, les bâtiments, l’équipement et les fournitures sont tous des immobilisations.
Les actions doivent-elles être considérées comme des actifs liquides ? Pas nécessairement. Ils peuvent être achetés et vendus immédiatement, mais ils seront convertis en espèces à un coût élevé pour le propriétaire s’ils sont achetés à un prix élevé et le besoin d’argent se fait sentir lorsqu’ils tombent à un prix bas. Cela ne répond pas aux normes de liquidité. Les actifs doivent être des espèces ou des actifs pouvant être convertis en espèces sans perte de valeur significative.
Une entreprise ou un investisseur disposant d’un portefeuille diversifié peut considérer tout ou partie de ses actions comme des actifs liquides. Tout ou partie du portefeuille peut être cédé à tout moment sans perte significative de la valeur globale. Une personne possédant une quantité modeste d’actions serait plus sage de les conserver jusqu’à ce que le moment soit venu de les vendre.
Liquidité plus
Les entreprises bien gérées détiennent des actifs légèrement plus liquides que le minimum requis pour maintenir leur liquidité. Cela est particulièrement vrai dans le secteur bancaire. Il est devenu évident que lors de la crise financière de 2008, les banques américaines n’ont en aucun cas réussi à maintenir les liquidités nécessaires pour faire face à leurs obligations.
100%
Le pourcentage des dépenses totales prévues sur 30 jours que les banques américaines doivent maintenir comme actifs courants.
De nombreuses banques ont subi des retraits soudains et inattendus ou se sont retrouvées avec des milliards de dollars de prêts impayés en raison de la crise des prêts hypothécaires à risque. Ils ont rapidement fait défaut lorsqu’ils n’avaient pas suffisamment de liquidités pour traverser les temps difficiles. Le gouvernement américain a dû intervenir pour éviter un effondrement économique complet.
En conséquence, une règle de ratio de liquidité à court terme a été élaborée. Cette règle garantit que les banques conservent suffisamment de liquidités pour éviter une répétition de ce qui s’est produit en 2008. Toutes les banques doivent maintenir des liquidités égales ou supérieures à 100 % de leurs coûts totaux projetés pendant 30 jours. La banque peut faire face à toutes ses obligations financières sans avoir à contracter de nouvelles dettes ou à liquider des immobilisations en cas de baisse soudaine des revenus ou de dettes imprévues.
Il est conçu pour leur donner le temps de résoudre le problème avant qu’il ne se transforme en un autre désastre financier.
Que sont les valeurs mobilières de placement ?
Un titre négociable est un instrument financier qu’une entreprise peut convertir en espèces relativement rapidement sans perte de valeur significative. Il s’agit de placements à court terme dont l’échéance est généralement d’un an ou moins. Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan.
Un fonds d’urgence est-il un actif liquide ?
Correct. Idéalement, l’argent est séparé sur un compte bancaire séparé et n’est utilisé que pour ce que son nom l’indique : les urgences. Il est généralement recommandé à une personne de conserver trois à six mois de frais de subsistance sur le compte. Cela peut représenter trois à six mois de votre budget mensuel total ou juste assez pour couvrir vos dépenses mensuelles les plus nécessaires.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’un portefeuille est diversifié ?
Un portefeuille est diversifié lorsqu’il comprend des actifs et des investissements de différents types qui peuvent s’équilibrer efficacement. Les événements actuels pourraient entraîner une chute des cours boursiers tandis qu’un autre produit de base pourrait prospérer au milieu de la situation. La diversification est équilibrée et est censée minimiser les risques.
Conclusion
La liquidité apporte une certaine stabilité aux particuliers et aux entreprises. L’utilisation d’actifs illiquides pour faire face à des obligations financières régulières pose problème.
Une entreprise qui vend des biens immobiliers pour faire face à ses obligations financières peut avoir des ennuis. Il se peut même qu’elle doive vendre des actifs à prix réduit si elle a un besoin urgent d’argent. De toute façon, l’entreprise a définitivement perdu un atout précieux.
La liquidation des immobilisations est souvent la solution finale à un problème à court terme.
