L’iPhone 13 d’Apple (AAPL) est-il important ?

Le dernier joyau de la gamme infinie d’iPhone d’Apple Inc. (AAPL) est presque là. L’iPhone 13 devrait arriver sur les tablettes le 24 septembre. Nous avons été conditionnés à attendre avec impatience ces sorties comme de bonnes affaires. Certains campeurs attendaient au téléphone, ce qui ne faisait qu’ajouter au battage médiatique. D’autres sont toujours déçus par une autre mise à niveau de l’appareil photo ou une résolution d’écran légèrement meilleure. Quoi qu’il en soit, les semaines précédant le lancement de l’iPhone ont été remplies d’actualités Apple.

Cela me fait me demander : Est-ce important ? Pour moi, la première étape pour répondre à cette question est de voir quelle part des revenus d’Apple provient de l’iPhone. La réponse rapide est qu’au cours des 10 dernières années, l’iPhone a représenté près de la moitié des revenus d’Apple. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, la couleur bleue correspond à l’iPhone. Dites ce que vous voulez à propos d’Apple : c’est dans le contenu, les médias, les logiciels, les applications… peu importe. Apple vend du matériel et principalement des téléphones.

Une autre chose à laquelle vous devez prêter attention est qu’il existe des périodes prévisibles de hauts et de bas. Sur le long terme, les ventes d’iPhone sont stables. Mais il y a des hauts et des bas.

Je me demande donc s’il y a une corrélation avec la sortie de l’iPhone quand je vois cela. À l’heure actuelle, nous nous attendons généralement à ce qu’un iPhone sorte tous les deux ans environ. Cela est vrai pour les améliorations majeures des unités, mais il existe également des améliorations mineures en général.

J’ai d’abord éliminé les revenus de l’iPhone d’Apple en pourcentage du chiffre d’affaires total. Ensuite, j’ai répertorié chaque version d’iPhone depuis 2009. Nous voyons quelques modèles que j’ai trouvés intéressants.

La première chose que nous constatons est que les sorties d’iPhone ont lieu en moyenne une fois par an. Cela est intrinsèquement logique : pour maintenir les flux de trésorerie, continuez à lancer des produits.

La prochaine chose que nous avons remarquée a été l’effet décroissant des nouvelles versions d’unités. La plupart des sorties coïncident avec les revenus en pourcentage des ventes totales. Maintenant, cela me semble contre-intuitif. Les achats d’appareils peuvent ralentir avant que de nouveaux produits ne soient disponibles, car les gens retardent les anciens modèles en prévision des nouveaux. Mais curieusement, nous avons remarqué des mutations intéressantes avant la sortie de nouvelles versions de l’unité.

C’est peut-être parce que les anciens modèles offrent des incitations. Les consommateurs savent que ces choses coûtent cher. Que vous payiez une fois ou mensuellement, un téléphone à mille dollars reste un téléphone à mille dollars. Ainsi, lorsque l’ancien modèle est à quelques centaines de dollars de réduction et que le nouveau modèle semble soudainement plus cher, les consommateurs sont en fait encouragés à acheter ce modèle. plus gros modèles.

Sur la base du graphique ci-dessus, je m’attends en fait à ce que les revenus de l’iPhone diminuent progressivement sur un trimestre ou deux, à mesure que les consommateurs inondent Apple de ventes d’iPhone 12. Je m’attends à un rebond des revenus au cours des deux ou trois trimestres suivants.

Cela nous amène maintenant à la question titre de cet article : l’iPhone 13 est-il important ? Une chose que nous constatons dans le tableau de composition des revenus totaux ci-dessus est qu’à mesure qu’une entreprise décline, d’autres se développent. N’oubliez pas que ce chiffre est exprimé en pourcentage : le revenu total sera donc toujours de 100 %. Mais le graphique montre d’autres domaines qui compensent la baisse des revenus d’Apple à mesure que l’iPhone décline.

Maintenant, cela ressemble étrangement à un graphique du cours des actions. Voici ce qui est intéressant : à court terme, les graphiques boursiers peuvent sembler volatils et imprévisibles. En regardant le tableau des prix d’Apple sur un an ci-dessous, nous constatons de nombreux hauts et bas. Cela peut sembler instable et même Plus tard les retombées de la pandémie.

Vous remarquerez également que Big Money a acheté Apple et qu’il a également été vendu. Le graphique sur un an nous donne la confiance que nous pourrions souhaiter acheter lorsque Big Money vend pour une transaction à court terme. Dans ma société de recherche MAPsignals, nous surveillons ces signaux Big Money, en recherchant spécifiquement ce type d’activité commerciale.

Ainsi, tout comme les ventes d’iPhone augmentent et diminuent au cours d’une année, les cours des actions peuvent fluctuer de manière tout aussi désagréable. Mais quand on regarde à long terme, c’est à ce moment-là que les choses deviennent plus intéressantes et plus prévisibles. En effet, en fin de compte, ce qui compte vraiment, c’est la façon dont les revenus d’Apple augmentent. Jetez un œil à ces graphiques montrant les ventes et la croissance des ventes d’iPhone d’Apple.

Revenus Apple

Ventes d’iPhone

Clair comme le jour. L’entreprise ne ralentira probablement pas son rythme de ventes de si tôt. Comparez maintenant ce graphique avec le graphique suivant pour Apple sur la même période.

J’ai noté les zones où le stock a augmenté en prix et en volume (mais juste quelques-unes pour gagner de la place !). Je fais attention à ces signaux car, lorsqu’une entreprise dotée de fondamentaux solides comme Apple reçoit l’amour de Big Money, elle est généralement optimiste. Très peu d’actions ont des graphiques à long terme comme celui-ci… qui attirent de gros capitaux.

Clairement, les tendances s’alignent. Les ventes augmentent de façon spectaculaire, ce qui a poussé, du moins en partie, les cours des actions à des sommets sans précédent.

Conclusion

La sortie du nouvel iPhone 13 d’Apple devrait attirer l’attention dans les semaines à venir. Cela fera sensation et incitera les iPans à dormir devant les magasins pour acheter de nouveaux appareils. Mais ne surestimez pas son impact sur l’activité d’Apple. Il est normal de regarder en arrière dans au moins 10 ans. Et au contraire, les ventes d’iPhone diminueront au cours du prochain trimestre si l’histoire se répète.

Ce sur quoi les investisseurs devraient se concentrer, c’est la croissance à long terme des revenus d’Apple et la tendance à la hausse du cours des actions. Et si ces chiffres continuent d’augmenter comme ils le sont, je parie que Big Money continuera à se frayer un chemin dans les actions. Comme les iPhone 14 et 15, les annonces 16 et 17, et…

Divulgation : L’auteur n’occupait aucun poste au sein de l’AAPL au moment de la publication.