L’impact du capital humain sur les investisseurs

Lorsque la plupart des gens pensent aux classes d’actifs, ils ont tendance à penser à des éléments comme les actions, les obligations, l’immobilier et les matières premières. Les conseillers en investissement passent d’innombrables heures à étudier les profils risque/rendement et les corrélations de ces classes d’actifs communes dans le but de créer des portefeuilles efficaces pour leurs clients.

Mais si vous êtes un investisseur jeune ou d’âge moyen, l’importance de ces classes d’actifs est dérisoire par rapport à la classe d’actifs connue sous le nom de capital humain. Le capital humain est intangible et ne peut être acheté ou vendu directement. Pour cette raison, il ne reçoit pas beaucoup de presse financière. Si vous avez entre 18 et 50 ans (ou si vous agissez toujours de cette façon), vous êtes probablement intéressé par ce que le capital humain peut faire pour vous, ainsi que par la manière dont vous pouvez l’utiliser pour développer et protéger votre capital financier.

Le capital humain pour les investisseurs

Si vous étudiez le capital humain dans une école de commerce, vous pouvez le définir du point de vue du propriétaire d’entreprise. Mais cela ne signifie pas nécessairement la même chose pour les investisseurs. Alors, comment définissent-ils le capital humain ?

Pour un investisseur individuel, le capital humain est la valeur actuelle de tous les salaires futurs. Quand on est jeune, c’est probablement le bien le plus précieux que l’on possède. Le capital humain est également votre meilleure protection contre l’inflation. Avec de solides compétences professionnelles, vous recevrez toujours un salaire équitable, quel que soit le montant de votre devise locale.

Tout ce que vous faites pour augmenter vos chances de gagner un salaire plus élevé à l’avenir peut être considéré comme un investissement dans votre capital humain. Les investissements coûteux en argent et en temps que vous faites tôt dans la vie, comme l’enseignement supérieur, la formation sur le terrain et l’acquisition de meilleures compétences sociales, peuvent augmenter votre capital humain personnel.

Le capital humain doit être considéré comme un atout faisant partie de tout portefeuille d’investissement. Bien qu’illiquide et non négociable, le capital humain devrait être le principal moteur des besoins du portefeuille d’un investisseur et devrait être couvert contre le capital financier plutôt que l’inverse.

Les entreprises profitent du capital humain

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Comme indiqué ci-dessus, le capital humain n’a pas la même signification selon les personnes – tout dépend des personnes qu’il impacte. Et il est important de savoir en quoi ils diffèrent.

Lorsqu’il s’agit d’entreprises et d’entreprises, le capital humain fait référence à la valeur des compétences et de l’expérience d’un employé. Cette valeur est une valeur économique. Ceci est transmis à l’employeur ou à l’entreprise. Parce qu’il est intangible et ne peut être exprimé en valeur monétaire, il n’apparaît pas au bilan. Certaines des caractéristiques que les employés apportent à leur employeur comprennent l’éducation, les compétences et la formation. Même des traits tels que la ponctualité, la propreté, la loyauté et le leadership sont considérés comme des ressources humaines de l’entreprise.

Étant donné que les employés n’ont pas nécessairement les mêmes qualifications, les employeurs peuvent accroître le capital humain en investissant dans leur main-d’œuvre en leur proposant une formation continue et une éducation. Cela permet à chaque travailleur d’apporter une valeur économique à son entreprise.

Capital humain et capital financier

Tout au long de votre vie, votre capital humain et financier évoluera dans des directions opposées. Lorsque vous démarrez votre carrière, des années de potentiel de revenus vous attendent. Mais votre capital financier est faible car vous n’avez peut-être pas épargné beaucoup. En vieillissant, vous avez la possibilité d’utiliser votre capital humain pour augmenter votre capital financier. C’est une opportunité car le capital financier n’est pas acquis, il s’obtient grâce aux salaires, à l’épargne et à des décisions d’investissement intelligentes.

Tout au long de votre carrière professionnelle, les caractéristiques de risque du capital humain influenceront la manière dont vous allouez votre capital financier. Des facteurs tels que la stabilité de l’emploi, la volatilité des revenus et le secteur dans lequel vous travaillez doivent tous être pris en compte lors du choix de la répartition d’actifs de votre capital financier.

Il est important de noter que la corrélation entre le capital humain et le marché boursier est un facteur clé dans l’allocation d’actifs et ne doit pas être négligée lors de toute décision d’investissement.

Vous trouverez ci-dessous deux exemples de la manière dont les caractéristiques de risque du capital humain peuvent influencer votre allocation d’actifs en capital financier.

Investissez dans les actions de l’entreprise

Un ingénieur chimiste hautement spécialisé travaillant dans l’industrie pétrolière ne voudra pas d’un portefeuille lourd dans le secteur de l’énergie, ni même dans les actions de son employeur. Du point de vue de l’industrie, la spécialisation professionnelle rend le capital humain concentré et risqué. Les ingénieurs peuvent donc compenser ce risque en investissant leur capital financier dans des secteurs et des entreprises qui ont peu ou pas de corrélation avec leur capital humain.

Investir une plus grande partie de son capital financier dans des secteurs tels que la santé ou les télécommunications, par exemple, peut lui apporter une diversification et l’aider à mieux gérer les risques globaux de son portefeuille.

Volatilité des revenus et risque d’investissement

Un courtier immobilier fait face à plus de risques liés au capital humain qu’un pharmacien. Un courtier immobilier peut prendre plus de risques financiers, mais son salaire est plus volatile, plus difficile à remplacer et moins sûr que celui d’un pharmacien. Ce risque supplémentaire rend le flux de revenus du courtier moins précieux. Toutes choses égales par ailleurs, il devrait compenser ce risque supplémentaire en matière de capital humain, en détenant une proportion d’actifs financiers plus élevée, moins volatile et plus liquide que le pharmacien.

Protégez votre capital humain

Comme toute autre classe d’actifs, votre capital humain comporte des risques. Les deux principaux risques sont le risque de décès ou d’invalidité et le risque d’incapacité professionnelle.

Risque de décès ou d’invalidité

Lorsqu’on est un jeune adulte, il est très important de protéger son capital humain tant avec une assurance vie qu’avec une assurance invalidité. Cela vous protégera, vous et votre famille, contre le manque de capital humain qui peut résulter d’un décès prématuré ou d’une maladie mettant fin à votre carrière. Cela est particulièrement vrai si vos obligations financières futures attendues sont élevées.

À mesure que vous vieillissez, la nécessité de couvrir votre capital humain avec une assurance diminue. Les décisions concernant la protection de votre capital humain avec une assurance vie et invalidité doivent être prises en conjonction avec les décisions globales d’allocation d’actifs dans votre portefeuille d’investissement.

Risques pour la capacité professionnelle

Votre capacité à gagner un salaire à l’avenir dépend grandement de vos capacités professionnelles. Être trop à l’aise avec votre carrière peut présenter des risques pour votre capital humain. Comme beaucoup d’autres atouts précieux, le capital humain doit être surveillé en permanence. Vous devriez toujours avoir pour objectif d’apprendre tout au long de la vie. Assurez-vous de rester au courant des tendances du secteur et des nouvelles technologies pour vous protéger contre ce risque.

Conclusion

Le célèbre investisseur Warren Buffett a dit un jour : « Le meilleur investissement que vous puissiez faire est toujours en vous-même. »Être de l’autre côté des accords de M. Buffett n’est jamais une bonne idée.