L’ETF indien atteint un niveau record avant la réunion de la Banque centrale

L’indice boursier de référence indien – NSE Nifty 50 – a franchi la barre des 16 000 pour la première fois mardi alors que les investisseurs parient que la banque centrale du pays laissera ce week-end les taux d’intérêt à des niveaux historiquement bas pour faciliter la croissance après une vague meurtrière de coronavirus et des mois de confinement qui ont dévasté l’économie.

Au cours du mois dernier, les taux d’intérêt nationaux ont renforcé les récents gains du marché. Selon BloombergLes fonds communs de placement et les compagnies d’assurance locaux ont acheté pour environ 2,5 milliards de dollars d’actions indiennes en juillet, contribuant ainsi à compenser 1,7 milliard de dollars de sorties de capitaux. En outre, le Securities and Exchange Board of India (SEBI) a signalé une augmentation de 35 % des nouvelles ouvertures de comptes de détail au cours de l’exercice clos en mars.

Les traders peuvent s’exposer aux actions indiennes via les deux fonds négociés en bourse (ETF) cotés aux États-Unis et décrits ci-dessous. Examinons les détails de chaque fonds et soulignons les opportunités de trading possibles à l’aide de l’analyse technique.

FNB iShares MSCI India (INDA)

Avec des actifs sous gestion (AUM) approchant les 6 milliards de dollars, l’iShares MSCI India ETF (INDA) cherche à suivre la performance de l’indice MSCI India, un indice de référence pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé des 85 % des plus grandes sociétés négociées sur les bourses indiennes. La finance et la technologie représentaient les allocations les plus importantes au secteur, recevant respectivement des pondérations de 25,91 % et 18,23 %. Du côté des échanges, des spreads serrés et un volume de transactions quotidien de 2,6 millions d’actions contribuent à minimiser les coûts de dérapage. Parallèlement, des frais de gestion modestes de 0,69 % font de la détention à long terme une option. Au 4 août 2021, l’INDA propose un petit taux d’intérêt de 0,17 % et l’a encore augmenté de 13,9 % depuis le début de l’année.

Sans surprise, le prix du fonds s’est négocié principalement de manière latérale au cours des cinq derniers mois après avoir enregistré un gain de 114 % par rapport à ses plus bas induits par la pandémie de mars à mars 2021. La cassure de mardi vers un plus haut historique pourrait déclencher des achats supplémentaires dans les prochains jours alors que les traders continuent sur leur lancée. Ceux qui détiennent une position devraient envisager d’utiliser une moyenne mobile rapide (MA), telle que la MA à 10 jours, comme stop suiveur. Pour utiliser cette technique, restez dans la transaction jusqu’à ce que le prix de l’ETF clôture en dessous de l’indicateur.

iShares India 50 ETF (INDY)

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L’iShares India 50 ETF (INDY) vise à générer des rendements qui correspondent généralement à l’indice Nifty 50, offrant ainsi aux investisseurs une exposition aux 50 plus grandes sociétés de premier ordre négociées à la Bourse nationale de l’Inde (NSE). Certaines des sociétés indiennes les plus connues de ce groupe de fonds comprennent Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS), HDFC Bank Limited (HDB) et Infosys Limited (INFY). Une liquidité quotidienne moyenne en dollars d’environ 1,5 million de dollars et un écart acheteur/vendeur de 0,17 % font de l’ETF un favori parmi les traders actifs. INDY détient un actif net de 682,22 millions de dollars, a un ratio de dépenses de 0,93 % et a augmenté de 13,03 % depuis le début de l’année au 4 août 2021.

L’action INDY se négocie dans une fourchette étroite de deux points depuis début juin, sans que ni les haussiers ni les baissiers ne soient capables de prendre le contrôle de l’évolution des prix. Plus récemment, le fonds a suivi la MA à 50 jours avant d’éclater mardi et de clôturer à un niveau record. Les traders qui achètent de manière agressive des cassures devraient envisager de laisser leurs bénéfices croître en utilisant des arrêts de barre suiveurs. Pour ce faire, restez dans la transaction jusqu’à ce que le prix clôture en dessous du plus bas du jour en cours ou du plus bas de la veille, selon le montant le plus bas.

Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.