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Les principaux fonds négociés en bourse (ETF) bancaires de la région ont atteint mardi des sommets pluriannuels après que le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de 9 points de base à 1,30 %, le plus élevé depuis février 2020. La hausse des rendements obligataires profite aux banques car elle élargit la marge d’intérêt nette entre ce que les banques paient aux déposants et ce qu’elles reçoivent des emprunteurs. En outre, la hausse des taux d’intérêt suggère que les acteurs du marché s’attendent à une reprise économique plus rapide après la pandémie de COVID-19 dans un contexte de mesures de relance gouvernementales sans précédent – un autre point positif pour les banques régionales, qui dépendent fortement de la santé de l’économie nationale.
Leçon principale
- La hausse des rendements obligataires profite aux banques car elle augmente la marge d’intérêt nette entre ce qu’elles paient aux déposants et ce qu’elles reçoivent des emprunteurs.
- Le cours de l’action SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a atteint un sommet de 28 mois, maintenant une forte tendance à la hausse.
- Le cours de l’action iShares US Regional Banks ETF (IAT) a atteint un nouveau sommet pluriannuel grâce au volume de transactions le plus élevé en deux semaines environ.
Ci-dessous, nous examinons de plus près deux ETF de banques régionales qui ont atteint mardi des sommets pluriannuels. Nous examinerons également les paramètres de chaque fonds et présenterons quelques idées de trading tactique.
ETF SPDR S&P Banques régionales (KRE)
Lancé en 2006, l’ETF SPDR S&P Regional Banking vise à suivre la performance de l’indice S&P Regional Banking Select Sector – un indice équipondéré composé d’actions bancaires régionales américaines. Les noms bien connus du secteur dans la liste d’environ 130 actions de l’ETF comprennent SVB Financial Group (SIVB), Regions Financial Group (RF) et First Republic Bank (FRC). Du côté du trading, de faibles écarts de prix, associés à un chiffre d’affaires quotidien de plus de 7 millions d’actions, font du fonds un choix populaire pour les traders actifs. Au 17 février 2021, KRE facturait des frais de gestion de 0,35 %, émettait un rendement de dividende de 2,65 % et s’échangeait en hausse de 20,79 % depuis le début de l’année.
Le cours de l’action de l’ETF a atteint mardi son plus haut niveau depuis 28 mois, maintenant une forte tendance haussière depuis que la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la SMA à 200 jours début novembre pour former un signal haussier d’achat croisé d’or. Les traders à court terme cherchant à se positionner davantage à la hausse devraient envisager de viser un mouvement vers le plus haut historique à 66,04 $, mais en réduisant les pertes si le fonds clôture en dessous du récent écart de prix à 61,08 $. Alternativement, les traders prudents peuvent décider de participer à des retracements vers la ligne de tendance bleue.
Conseils
UN distance est une discontinuité dans un graphique boursier dans laquelle son prix augmente ou diminue par rapport au cours de clôture de la veille, et aucune transaction n’a lieu entre les deux.
ETF iShares banques régionales américaines (IAT)
L’ETF iShares US Regional Banks cherche à fournir des résultats d’investissement similaires à ceux de l’indice Dow Jones Select US Regional Banks. Pour ce faire, le fonds investit une base d’actifs de 292,3 millions de dollars dans des titres et des certificats de dépôt représentant l’indice sous-jacent. Les trois principaux titres de l’ETF – Truist Financial Corporation (TFC), The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) et US Bancorp (USB) – ont des pondérations cumulées de portefeuille d’environ 35 %, ce qui rend le portefeuille relativement lourd sur ces noms. Un chiffre d’affaires de près de 5 millions de dollars et des spreads moyens compétitifs de 0,05 % maintiennent les coûts de négociation à un niveau bas et les dérapages minimisés. IAT a un ratio de frais de 0,42 %, rapportait un dividende de 2,88 % et s’échangeait en hausse de 17,56 % au 17 février 2021.
Le fonds a atteint mardi un nouveau sommet pluriannuel avec son volume de transactions le plus élevé depuis environ deux semaines. Ceux qui cherchent à profiter d’une forte dynamique devraient penser à utiliser une moyenne mobile sur période rapide, telle que le SMA à 10 jours, comme stop pour laisser les bénéfices augmenter. Pour ce faire, restez simplement dans la transaction jusqu’à ce que le prix clôture en dessous de l’indicateur. Les investisseurs à long terme pourraient décider d’attendre un retracement vers la ligne de tendance appréciée sur 5 mois et de trouver le soutien de la hausse du SMA à 50 jours.
Conseils
UN dernier arrêt est une modification d’un ordre stop régulier qui peut être placé à un pourcentage ou un montant spécifié par rapport au prix actuel du marché du titre.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
