CalculatriceCliquez pour ouvrir
L’indice Bovespa du Brésil a augmenté de 32 % en 2019, devenant ainsi l’indicateur boursier le plus performant des Amériques l’année dernière. En outre, les analystes s’attendent à ce que les actions brésiliennes enregistrent de nouveaux gains impressionnants en 2020, soutenues par des taux d’intérêt historiquement bas et des réformes économiques favorables au marché et conçues pour encourager l’investissement.
Pablo Ordonez, stratège chez Itau BBA, a déclaré : « Nous continuons de voir des opportunités pour le marché brésilien de réévaluer la baisse du coût des actions (soutenue par la dynamique des réformes, les faibles taux d’intérêt et les nouveaux afflux de capitaux d’investisseurs nationaux et internationaux). a écrit dans un rapport cité par Bloomberg.
Les traders et les investisseurs basés aux États-Unis peuvent accéder à moindre coût aux actions brésiliennes via les trois fonds négociés en bourse (ETF) décrits ci-dessous. Examinons les chiffres de chaque fonds et explorons quelques opportunités de trading.
ETF iShares MSCI Brésil plafonné (EWZ)
Fondé en 2000, l’ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ) vise à générer des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI Brazil 25/50. Pour atteindre ses objectifs, le fonds investit son énorme base d’actifs de 10,21 milliards de dollars dans les actions et les American Depositary Receipts (ADR) qui composent l’indice sous-jacent. Le secteur financier domine la principale allocation du secteur, avec une pondération de 35,77 %, ce qui rend l’ETF particulièrement sensible à la performance des principales banques brésiliennes. Les frais de gestion moyens de 0,59 % facilitent des périodes de détention plus longues, tandis que les faibles spreads et l’abondance de liquidité aident à contrôler les coûts de négociation des stratégies à court terme. EWZ offre un rendement en dividende de 2,75 % et était en baisse de 9,40 % au 12 février 2020.
L’action EWZ est en baisse depuis le début de l’année, mais s’est redressée hier par rapport à la ligne de tendance haussière sur 9 mois et à la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours. De plus, la barre de prix de mardi a complété une configuration de chandelier abandonné haussier qui signale souvent un renversement haussier – en particulier lorsqu’elle se forme à proximité d’un support clé. En termes de gestion commerciale, les traders peuvent placer un stop loss en dessous du plus bas de ce mois-ci à 42,69 $ et envisager de réaliser des bénéfices proches du plus haut des 52 semaines à 48,48 $.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Stocks (BRZU)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 311,17 millions de dollars, les actions Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU) visent à générer des rendements qui représentent trois fois la performance quotidienne de l’indice MSCI Brazil 25/50 – le même indice de référence utilisé par EWZ. L’effet de levier supplémentaire fait de l’ETF un outil approprié pour les traders cherchant à faire des paris haussiers à court terme sur les actions brésiliennes à grande capitalisation comme le géant minier Vale SA (VALE) et la grande banque Itau Unibanco Holding SA (ITUB). Un chiffre d’affaires quotidien de 1,6 million d’actions, ainsi que des spreads serrés, contribuent à minimiser les dérapages. Au 12 février 2020, le BRZU s’échangeait en baisse de près de 30 % sur un an et rapportait 1,24 %.
Bien que l’ETF soit récemment tombé en dessous de sa SMA de 200 jours, les acheteurs sont revenus hier, éloignant le prix du support de la ligne de tendance à 28 $. Les traders qui s’attendent à ce que la reprise se poursuive devraient s’attendre à un retour aux alentours de 40 $, où le fonds pourrait rencontrer une résistance par rapport aux plus hauts soulignés en juillet et janvier. Envisagez de réduire les pertes si le prix ne parvient pas à se maintenir au-dessus du plus bas du 10 février de 27,50 $.
FNB VanEck Vectors Brésil à petite capitalisation (BRF)
Le VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) cherche à suivre la performance de l’indice MVIS Brazil Small Cap, une composante pondérée en fonction de la capitalisation boursière des petites entreprises du Brésil. Le fonds, âgé de 11 ans, se tourne vers les services financiers et les services publics, allouant 22,25 % et 21,14 % de son portefeuille à ces secteurs respectifs. L’écart moyen de 0,53 % et le volume d’actions quotidien modéré rendent le fonds adapté aux stratégies capables de capter des fluctuations plus importantes pour compenser des coûts de négociation légèrement plus élevés. BRF contrôle un actif net de 90,45 millions de dollars, facture des frais de gestion annuels de 0,60 % et était en baisse de 8,68 % au cours de l’exercice clos le 12 février 2020. Au cours des 12 derniers mois, l’ETF a rapporté près de 15 %.
Une vague de prises de bénéfices ces dernières semaines a permis à l’action BRF de récupérer environ 50 % des gains substantiels de décembre. Le repli offre aux swing traders un point d’entrée très probable à 25 $, où le prix trouve le support de la ligne de tendance supérieure d’un large triangle ascendant. Les acheteurs de fonds devraient prendre leurs bénéfices lors d’un test de résistance clé à 28 $. Limitez le risque de baisse avec un stop placé en dessous du plus bas de ce mois-ci à 25,05 $.
