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Les vendeurs à découvert qui ont parié contre le détaillant de centre commercial GameStop ont perdu 5,05 milliards de dollars marqué par le marché en 2021, selon une note publiée hier par S3 Partners, les actions étant en hausse de 16 % dans les échanges intrajournaliers.En hausse de plus de 600 % depuis le début de l’année en raison de l’intérêt croissant des investisseurs particuliers et de la compression des ventes à découvert qui en résulte, GameStop a clôturé en hausse de 93 % hier et devrait continuer à progresser aujourd’hui.
L’une des plus grandes « victimes » des ventes à découvert de GameStop a été Melvin Capital, un fonds spéculatif qui a commencé l’année avec 12,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et a perdu près de 30 % vendredi dernier, selon Journal de Wall Street.Il a annoncé une injection d’urgence de 2,75 milliards de dollars des fonds spéculatifs Citadel et Point72 le 25 janvier et a déclaré aujourd’hui à CNBC qu’il avait clôturé sa position courte sur GameStop mardi après-midi.
Les actions d’autres courts métrages de Melvin, tels que le fabricant allemand de médicaments Evotec, le fabricant allemand de batteries Varta et la société polonaise de jeux vidéo CD Projekt, sont également en hausse cette semaine. Les traders avec lesquels Reuters s’est entretenu ont déclaré que cela « pourrait être lié au fait que Melvin Capital a mis fin aux ventes à découvert après des pertes sur GameStop et d’autres investissements.” Pendant ce temps, Citron Research vient de se révéler il couvre la majorité de sa position courte sur GameStop « dans la fourchette de 90 $ avec une perte de 100 % ».
Cela est sur le point de devenir compliqué, alors si vous avez besoin de revenir en arrière et de revoir certains termes ou concepts, soyez notre invité. Nous le faisons tout le temps :
- Que sont les taux d’intérêt à court terme ?
- Qu’est-ce que la vente à découvert ?
- Qu’est-ce qu’une courte pression ?
- Qu’est-ce que la vente à découvert nue ?
GME : le ratio de vente à découvert d’actions flottantes le plus élevé au monde
Les intérêts à découvert de GameStop s’élèvent désormais à 5,51 milliards de dollars, contre 276 millions de dollars il y a un an, ce qui en fait le 12e plus grand short d’actions américaines. Il s’agit également d’une transaction de vente extrêmement fréquentée, car même si les vendeurs clôturent leurs positions et achètent, d’autres sont prêts à initier de nouvelles positions.
Le flottant à court terme de GameStop est de 139,57 %, le plus élevé de toutes les actions dans le monde (avec des intérêts à court terme supérieurs à 100 millions de dollars) et un chiffre complètement absurde. (Bien que certains disent que cela pourrait être un signe de nuLes analystes de S3 affirment que l’inclusion des « positions longues synthétiques » dans le calcul du flottant donnerait une image plus précise et des intérêts courts plus proches de 58 %.)
En raison du manque d’offre d’emprunt d’actions, les shorts existants paient des frais d’emprunt d’actions de 31 % et les nouveaux shorts paient des frais de plus de 80 %. Ce déficit/prime élevée, combiné à la hausse du prix du titre, rend difficile pour les vendeurs à découvert de maintenir leurs positions de manière rentable et crée un objectif de compression à court terme. 2021 n’apporte que de mauvaises nouvelles pour les ours dans des positions aussi encombrées. Selon Bespoke Investment Group, 16 valeurs vendues à découvert de plus de 40 % de leur flottant fin 2020 ont gagné en moyenne 96 % depuis le début de l’année.
