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Les actions du cloud computing haut de gamme ont fortement chuté lundi, les actionnaires prenant leurs bénéfices et transférant leurs capitaux vers des instruments financiers moins coûteux. Les problèmes actuels ont commencé vendredi après la vente de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) et Zoom Video Communications, Inc. (ZM) malgré un rapport trimestriel solide et les problèmes se sont étendus à d’autres composants cette semaine. Les deux sociétés affichaient des multiples supérieurs à 40 fois les bénéfices prévisionnels avant la baisse.
La vente massive a attiré l’attention des médias, mais la plupart de ces actions ne se sont pas bien négociées au cours des deux derniers mois. Malgré cela, ils restent surachetés après le retour des vents favorables de 2019, ce qui soulève la possibilité de ralentissements plus marqués pour éliminer d’importants stocks de faibles. ServiceNow, Inc. (NOW) en est un bon exemple, son prix ayant presque doublé au cours du premier semestre, atteignant un sommet historique en juillet et complétant une formation supérieure pour commencer la semaine de négociation.
Okta, Inc. (OKTA) fournit des solutions de protection de l’identité aux entreprises, aux universités et aux organisations à but non lucratif. La société est entrée en bourse au cours des 20 dollars en avril 2017 et a franchi la résistance au premier trimestre 2018, entrant dans une forte tendance haussière et culminant au milieu des 70 dollars en septembre. Les acheteurs sont revenus en janvier 2019 après une baisse au quatrième trimestre, générant un élan grâce à un gain de 121 % jusqu’au plus haut historique du mois, 7, soit 141,86 USD.
L’action des prix s’est stabilisée à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours en août, créant un modèle de base qui s’est effondré lundi, atteignant presque l’EMA de 200 jours à 103 $. Ce niveau correspond au niveau de retracement de Fibonacci de 0,382, qui prédit au moins un fort rebond avant que le titre ne chute à deux chiffres. Cet élan d’achat pourrait tester l’EMA cassée de 50 jours à près de 130 $, présentant des opportunités de vente à découvert pour les traders agressifs.
Le Trade Desk, Inc. (TTD) fournit une plateforme logicielle pour gérer les campagnes de publicité numérique. Une introduction en bourse (IPO) en septembre 2016 au-dessus de 20 dollars a suscité peu d’intérêt, ce qui a donné lieu à une fourchette de négociation qui a augmenté en février 2017. Le rallye s’est terminé à 50 dollars au quatrième trimestre, atteignant un niveau de résistance qui a finalement été établi en mai 2018. Les actions ont enregistré des gains impressionnants pour atteindre des sommets historiques. d’août 2019 à 289,51 $, soit une augmentation de plus de 225 %.
Il est sorti lundi d’une fourchette de négociation de trois mois tout en confirmant la résistance à l’EMA de 50 jours. La baisse est proche de l’EMA de 200 jours à 200 $, ce qui créerait une salle des marchés à court terme. Cependant, cette émission est distribuée depuis juin, ce qui suggère que l’argent intelligent a été mis de côté, ce qui soulève la possibilité d’une baisse beaucoup plus forte pour combler l’écart de février entre 150 et 175 dollars.
Alterx, Inc. (AYX) Les solutions d’analyse de données permettent aux entreprises d’effectuer des analyses de chiffres complexes pour diverses applications. L’introduction en bourse de mars 2017 s’est ouverte à 17,25 $, déclenchant une tendance haussière immédiate, atteignant un minimum de 60 $ en septembre 2018. Elle a créé un triangle de volatilité avec une résistance à ce niveau et a éclaté en janvier 2019, entrant dans une tendance haussière qui a affiché un rendement de près de 250 % par rapport au sommet historique de 147,79 $ de la semaine dernière.
Le titre s’est vendu de plus de 14 % lundi, abandonnant les gains des six dernières semaines et clôturant en dessous de l’EMA de 50 jours pour la première fois depuis le 3 juin. L’EMA de 200 jours au milieu des années 90 semble être un objectif de baisse raisonnable et un bon point de départ, car l’émission a surperformé les autres actions au cours des derniers mois, ouvrant la voie à une forte reprise. Cependant, intervenir tôt peut s’avérer coûteux en raison de la forte volatilité. Il est donc préférable d’attendre un objectif ou une tendance de base baissière avant de commencer.
Conclusion
Les actions de logiciels cloud à prix élevé sont entrées dans une correction intermédiaire, testant probablement des niveaux plus bas avant d’attirer un intérêt d’achat engagé.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
