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Les investisseurs de DoorDash, Inc. (DASH) ont maintenu le cours de leurs actions dans une fourchette limitée avant l’annonce des résultats financiers du deuxième trimestre de la société. À première vue, il semble que les traders d’options soient positionnés pour une évolution positive, car l’intérêt ouvert comporte un nombre croissant d’options d’achat. Une activité inhabituelle sur les options pourrait créer une forte tendance à la baisse des cours des actions si DASH génère des bénéfices négatifs inattendus.
Un nombre croissant d’options d’achat restent ouvertes pour DASH, et les primes des options sont actuellement à des niveaux généralement élevés. Le volume des transactions montre que les traders ont augmenté le nombre de call achetés et de put en prévision d’un rapport sur les bénéfices favorable. Si ces paris sont annulés, cela pourrait créer une pression à la baisse inattendue sur le cours de l’action DASH.
Il est difficile de prédire avec précision l’orientation d’une action après la publication d’un rapport sur les bénéfices. Cependant, une comparaison entre l’évolution du cours des actions et l’activité des options montre que, si DASH publie un rapport négatif, le cours de l’action de la société pourrait baisser, passant en dessous de la moyenne mobile des 20 jours suivant l’annonce. Cela peut se produire parce que les options sont valorisées à la hausse, mais de mauvaises nouvelles inattendues peuvent surprendre les traders et provoquer une baisse rapide des cours des actions.
Leçon principale
- Les traders et les investisseurs ont maintenu le cours de l’action dans une fourchette limite avant la publication des résultats.
- Le titre a récemment clôturé au-dessus de sa moyenne mobile sur 20 jours.
- Les prix d’achat et de vente prédisent un mouvement à la hausse plus fort.
- Les niveaux de support et de résistance basés sur la volatilité permettent des tendances baissières plus fortes.
- Cette configuration crée une opportunité pour les traders de profiter de résultats inattendus.
La comparaison des détails du comportement des options et des cours des actions peut donner aux observateurs de graphiques des informations précieuses ; cependant, il est impératif de comprendre le contexte dans lequel cette action sur les prix se produit. Le graphique ci-dessous représente l’évolution des prix de l’action DASH depuis le mercredi 11 août. Cela a créé la configuration menant au rapport sur les résultats.
Tendances actuelles
Au cours du mois dernier, l’action DASH a évolué au-dessus et en dessous de sa moyenne mobile sur 20 jours. Au cours de cette période, il convient de noter que le cours de l’action DASH le plus bas était d’environ 163 $ à la mi-juillet, tandis que le cours de l’action le plus élevé était d’environ 193 $ début août. Le cours de l’action a clôturé dans la partie médiane de la fourchette supérieure représentée par les données techniques sur ce graphique.
Les études sont formées sur la base des indicateurs du canal Keltner sur 20 jours. Ils représentent des niveaux de prix qui représentent des multiples de la fourchette réelle moyenne (ATR) du titre. Ce tableau permet de mettre en évidence la manière dont le prix a dépassé la moyenne mobile sur 20 jours au cours de la semaine précédant les bénéfices. Cette évolution des prix par rapport à l’action DASH implique que la confiance des investisseurs augmente à mesure que le rapport sur les bénéfices approche.
Conseils
le Plage réelle moyenne (ATR) est devenu un outil standard pour décrire la volatilité historique au fil du temps. La période moyenne typique utilisée dans ses calculs se situe entre 10 et 20 périodes, couvrant deux à quatre semaines de négociation sur un graphique journalier.
À la lumière de la récente tendance des prix de DASH clôturant au-dessus de sa moyenne mobile sur 20 jours, les observateurs des graphiques ont peut-être remarqué que les traders et les investisseurs font preuve d’une confiance croissante dans les bénéfices. Il convient de noter qu’au cours de la semaine précédant la publication des résultats, le cours de l’action DASH a augmenté juste en dessous de la moyenne mobile et a clôturé juste au-dessus. Il est important pour les observateurs de graphiques de déterminer si cette évolution reflète les attentes des investisseurs en matière de bénéfices favorables.
Les détails des transactions sur options peuvent fournir aux observateurs de graphiques un contexte supplémentaire pour les aider à se faire une opinion sur les attentes des investisseurs. Récemment, les traders d’options privilégient les appels aux options de vente avec une marge notable. Mardi, plus de 2 000 appels ont été échangés contre plus de 1 000. Généralement, ce volume montre que les traders se sentent optimistes avant une annonce à venir.
Conseils
le Indicateur de canal Keltner montre un ensemble de lignes semi-parallèles basées sur la moyenne mobile simple sur 20 jours et les lignes supérieure et inférieure. Étant donné que les lignes supérieures sont tracées en ajoutant le multiple ATR à la moyenne et les lignes inférieures en soustrayant le multiple ATR du prix moyen, cet indicateur de canal est un excellent outil de visualisation pour tracer la volatilité historique.
Activités commerciales
Les traders d’options reconnaissent que l’action DASH se situe dans une fourchette supérieure à la moyenne et ont évalué leurs options en pariant que l’action clôturera dans l’une des deux cases représentées dans le graphique d’aujourd’hui jusqu’au 20 août, le vendredi suivant la publication des résultats. La case encadrée verte représente le prix proposé par le vendeur de l’option d’achat. Cela implique 36 % de chances que l’action DASH clôture dans cette fourchette d’ici la fin de la semaine si le prix augmente. L’encadré rouge indique le prix des options de vente avec une probabilité de 31 % si le prix est inférieur à celui annoncé.
Il convient de noter que l’intérêt ouvert comprend plus de 66 000 appels, contre plus de 67 000 appels, ce qui démontre le biais des acheteurs d’options, car les traders privilégient les options de vente par rapport aux appels avec une marge étroite. Il convient de noter que le volume des appels a dépassé le volume des ventes mardi dans un rapport de 2:1, ce qui pourrait fausser davantage le montant des intérêts ouverts en faveur des options d’achat. Malgré le grand nombre d’options de vente en position ouverte, la volatilité implicite de ces options a diminué, ce qui signifie que ces options sont vendues plutôt qu’achetées.
Les lignes violettes sur le graphique ont été générées par une étude de 10 jours du canal Keltner à quatre fois l’ATR. Cette mesure a tendance à créer de fortes zones de support et de résistance qui sont fortement corrélées à l’évolution des prix. Ces zones apparaissent lorsque les chaînes ont réalisé un changement notable au cours des trois mois précédents.
Les niveaux de ticks sont annotés dans le tableau ci-dessous. Ce qui est remarquable dans ce graphique, c’est que l’offre et la demande se situent dans une fourchette très proche, et qu’il y a beaucoup de place pour aller dans les deux sens, mais plus de place à la baisse. Cela suggère que les acheteurs d’options n’ont pas une grande confiance dans la façon dont l’entreprise publiera ses résultats, même si le nombre d’options d’achat récentes est supérieur au nombre d’options de vente. Bien que les investisseurs et les traders d’options ne s’y attendent pas, un rapport surprenant fera monter ou baisser les prix de manière significative.
Ces niveaux de support et de résistance montrent de larges plages de support et de résistance dans les prix. En conséquence, il est possible que toute nouvelle, qu’elle soit étonnamment bonne ou mauvaise, surprenne les investisseurs et puisse créer un mouvement inhabituellement important. Suite à l’annonce précédente des résultats, l’action DASH a bondi de 222,15 % le lendemain de la publication des résultats et a continué de grimper la semaine suivante. Les investisseurs peuvent s’attendre à une évolution de prix similaire après cette annonce. Avec une grande marge de volatilité, les cours des actions pourraient augmenter ou baisser plus que prévu.
Impact sur le marché
DoorDash n’est pas une société cotée en bourse depuis longtemps, il est donc difficile de déterminer les tendances des bénéfices. Cependant, quoi qu’en dise le rapport, cela aura un impact sur les actions du secteur de l’information et du contenu Internet. Un rapport positif pourrait faire grimper d’autres actions du secteur telles que Airbnb, Inc. (ABNB) ou Spotify Technology SA (SPOT). Cela pourrait également affecter les fonds négociés en bourse (ETF) comme le Total Stock Market ETF (VTI) de Vanguard ou le Renaissance IPO ETF (IPO).
