Les stocks des compagnies aériennes ont été bouleversés pendant la période des fêtes

Après un été au cours duquel le transport aérien n’a pas décollé, les défis auxquels est confrontée l’industrie aérienne semblent devoir se poursuivre pendant la période des fêtes. Les passagers restent réticents à prendre l’avion alors que les cas de coronavirus dans le monde continuent d’augmenter et que des destinations populaires telles que New York et Washington DC exigent que les voyageurs en provenance de certains États se soumettent à 14 jours d’auto-quarantaine à leur arrivée.

Même le week-end traditionnellement chargé de Thanksgiving ne semble pas apporter un coup de pouce bien nécessaire cette année aux transporteurs à court d’argent. Les données compilées par la société d’analyse OAG ont révélé que les réservations en novembre étaient en baisse d’environ 88 % par rapport à l’année dernière. “Les vacances de Thanksgiving sont généralement la période où le trafic et les profits sont les plus élevés. Pour certaines compagnies aériennes, certaines années, ce sont les jours les plus rentables”, a déclaré RW Mann, analyste du secteur aérien. a déclaré à Business Insider.

Ci-dessous, nous examinons de plus près la plus grande compagnie aérienne au monde en termes de revenus de passagers réguliers et un fonds négocié en bourse (ETF) populaire qui suit les actions liées aux compagnies aériennes. Nous analyserons également leurs graphiques pour identifier d’éventuelles opportunités de trading à découvert.

Groupe American Airlines (AAL)

Plus tôt ce mois-ci, American Airlines, basée à Fort Worth, a annoncé qu’elle prévoyait de réduire de moitié environ son horaire de novembre, invoquant la nécessité d’ajuster ses itinéraires pour réduire la demande de voyages pendant la période des fêtes. Le transporteur a déclaré avoir constaté une augmentation de 25 % des réservations en novembre par rapport à la même période l’année dernière. Meilleure nouvelle pour la compagnie aérienne, la société a récemment déclaré qu’elle s’attendait à ce que la consommation de trésorerie ralentisse au quatrième trimestre, se situant entre 25 et 30 millions de dollars par jour, contre 58 millions de dollars au trimestre précédent. Au 28 octobre 2020, les actions d’American Airlines s’échangeaient en baisse de 60 % pour l’année, sous-performant de 20 % la moyenne du secteur.

Après avoir évolué latéralement pendant plusieurs mois, le cours de l’action est tombé en dessous d’une ligne de tendance établie cette semaine, ouvrant la porte à des baisses plus importantes lors des séances de bourse suivantes. De plus, l’achèvement mardi d’un schéma technique inquiétant de trois jours connu sous le nom des trois corbeaux noirs suggère que les ours ont pris le contrôle de l’action. Ceux qui court-circuitent ces niveaux devraient rechercher un nouveau test du plus bas pandémique de mars à 8,25 $ tout en gérant le risque en plaçant un stop loss quelque part au-dessus de la SMA de 50 jours.

ETF américain Global Jet (JETS)

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Le fonds américain Global Jets, d’une valeur de 1,55 milliard de dollars, investit dans des sociétés liées à l’industrie aéronautique, notamment des compagnies aériennes de passagers, des constructeurs aéronautiques, des aéroports et des sociétés de services de terminaux. Toutefois, les compagnies aériennes américaines à grande capitalisation représentent encore environ 70 % de leur portefeuille. La compagnie aérienne à bas prix Southwest Airlines Co. (LUV) et la compagnie aérienne à service complet Delta Air Lines, Inc. (DAL) ont toutes des pondérations à deux chiffres. L’ETF déplace près de 5 millions d’actions par jour avec des spreads serrés afin de maintenir les coûts à un niveau bas pour les traders actifs. JETS émet un rendement de dividende de 2,2 % et était en baisse de 41 % au 28 octobre 2020.

Le fonds s’est négocié dans une fourchette d’environ 4 points entre début juillet et octobre avant d’éclater lorsque le prix a touché le SMA de 200 jours la semaine dernière. La clôture de mardi en dessous de la ligne de tendance sur sept mois pourrait accélérer les ventes, ce qui pourrait faire chuter les actions au plus bas du 19 mars, à 11,25 $. Ceux qui prennent des positions courtes face à une telle baisse devraient placer leurs ordres stop au-dessus du plus haut de vendredi à 18,71 $. Cette transaction offre un rapport risque/récompense lucratif de plus de 1:4, en supposant une exécution à la clôture d’hier de 17,28 $ (1,44 $ de risque par transaction contre 6,03 $ de récompense par transaction).

Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.