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Les commerçants ne doivent pas oublier les stocks d’emballages à rotation lente. Alors que l’augmentation des cas de coronavirus dans de nombreuses régions du pays menace de faire dérailler la reprise économique, les conditionneurs pourraient constater un regain d’intérêt à l’achat alors que les investisseurs se tournent vers des noms à l’épreuve de la récession et capables de résister à un ralentissement plus long que prévu.
La poursuite des marchés finaux essentiels à la pandémie dans les secteurs de l’alimentation, des boissons et des soins de santé garantit une demande constante pour les fabricants d’emballages au second semestre. En outre, les consommateurs continueront probablement à acheter des produits en ligne car ils passent plus de temps à la maison, augmentant ainsi le besoin d’emballages en carton pour une expédition en toute sécurité. En effet, portail d’information sur les études de marché Statista Les ventes du commerce électronique au détail aux États-Unis devraient atteindre 475 milliards de dollars en 2021, contre 365,2 milliards de dollars en 2019.
Ci-dessous, nous examinons trois des plus grandes actions d’emballage cotées en bourse avant de nous tourner vers des graphiques pour identifier d’éventuelles opportunités de trading de tendance.
Groupe d’emballage américain (PKG)
Packaging Group of America (PKG) fabrique et vend des produits d’emballage en carton et en carton ondulé utilisés pour protéger les marchandises pendant le transport. Elle fournit également des solutions d’emballage pour la viande, les fruits et légumes frais, les aliments transformés et les boissons. Le géant de l’emballage de 9,3 milliards de dollars a réalisé un bénéfice surprise de 25 % au premier trimestre grâce à une production plus élevée et à une baisse des coûts d’exploitation. L’action de Packaging Corporation offre un rendement en dividende attrayant de 3,3 % et se négocie en hausse de près de 15 % au cours des trois derniers mois jusqu’au 30 juin 2020. Depuis le début de l’année, l’action est en baisse de 11,06 %.
Depuis qu’il a plongé au plus bas niveau des 70 dollars au plus fort de la liquidation pandémique, le titre a connu une tendance à la hausse dans un contexte de négociation volatile. Le récent retracement de la ligne de tendance en pointillés bleus et de la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours offre aux traders de tendance des points d’entrée très probables pour rejoindre la tendance haussière. Les acheteurs à ces niveaux devraient envisager de placer des stop sous le plus bas de 93,38 $ et de prendre des bénéfices sur un nouveau test de la résistance horizontale clé autour de 111,50 $.
Société par actions d’emballage graphique (GPK)
Graphic Packaging Joint Stock Company (GPK) fournit des produits d’emballage en papier aux clients des secteurs de l’alimentation, des boissons et des produits de consommation. La société basée à Atlanta a annoncé un bénéfice ajusté de 31 cents par action au premier trimestre, dépassant largement les attentes des analystes de 25 cents par action. Malgré l’environnement opérationnel incertain, la direction a rassuré les investisseurs sur le fait que la société reste déterminée à restituer le capital sous forme de dividendes et de distributions. Les analystes de Wall Street ont fixé l’objectif de cours consensuel du titre sur 12 mois à 16,54 dollars, soit 20 % au-dessus du cours de clôture de lundi de 13,74 dollars. Au 30 juin 2020, l’action Graphic Packaging offrait un rendement en dividende de 2,26 % et avait gagné 16,88 % depuis fin mars.
Les acheteurs ont défendu la zone de 13,50 $ au cours des dernières séances, où le prix a trouvé un support clé de la ligne de tendance remontant au plus bas du 23 mars. Avant d’entrer dans une position longue, les traders peuvent décider d’attendre que l’indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) franchisse sa ligne de déclenchement pour confirmer l’amélioration du sentiment. Ceux qui entrent ici devraient passer des ordres de prise de bénéfices près de la résistance clé à 15,30 $, mais sortir si le titre repasse en dessous du plus bas de ce mois-ci, à 13 $.
Groupe Aéronautique Fermé (SEE)
Sealed Air Corporation (SEE) fournit des solutions de sécurité alimentaire et d’emballage à travers deux secteurs d’activité : Food Care et Product Care. Le fabricant des emballages skin sous vide Darfresh et des enveloppes Jiffy a vu son bénéfice net augmenter de 24 % au premier trimestre, grâce à des volumes plus élevés et des marges favorables qui ont contribué positivement. Du point de vue de la valorisation, la société de 5,06 milliards de dollars se négocie à environ 12 fois les bénéfices attendus, soit nettement en dessous du multiple moyen sur cinq ans de 16,5 fois. Le stock de Sealed Air a augmenté de 32 % au cours des trois derniers mois, dépassant de près de 7 % la moyenne du secteur de l’emballage et du conteneur pour la même période au 30 juin 2020.
Le titre a réduit ses pertes liées à la pandémie de moitié environ entre la mi-mars et le début avril, mais est resté largement stable depuis lors. Cependant, une cassure au-dessus d’une période de consolidation de deux semaines au cours de la séance de bourse de lundi pourrait tenir les acheteurs à l’écart dans les semaines à venir. Ceux qui négocient le titre devraient rechercher un retour au niveau de 38 $ – une zone du graphique qui rencontre une résistance de la part de la ligne de tendance horizontale sur 12 mois. Gérez le risque en plaçant un stop en dessous du SMA de 50 jours et modifiez l’ordre jusqu’au seuil de rentabilité si le prix clôture au-dessus du plus haut de juin de 36,15 $.
