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Les investisseurs restent réticents à investir excessivement dans les valeurs des boissons et de l’énergie, attendant de voir comment les perturbations provoquées par les boissons infusées au cannabis et le passage à des options plus saines bouleverseront cette industrie « stable ». Les observateurs du marché obtiendront plus de clarté lorsque la composante du Dow, The Coca-Cola Company (KO), publiera ses résultats du deuxième trimestre (T2) avant la cloche d’ouverture aujourd’hui. Les analystes s’attendent à ce que la société, âgée de 133 ans, affiche un bénéfice par action (BPA) de 62 cents sur un chiffre d’affaires de 9,57 milliards de dollars. selon Barron.
Lorsque le principal concurrent de Coca-Cola, PepsiCo, Inc. (PEP), a publié ses résultats début juillet, invitant les investisseurs à se préparer à un second semestre difficile dans un contexte de ralentissement des ventes et d’augmentation des dépenses. Les coûts de production plus élevés – dus en grande partie à l’imposition de droits de douane de 10 % sur l’aluminium importé utilisé pour fabriquer des canettes – restent un défi permanent pour l’industrie. Des avertissements similaires de Coca-Cola pourraient donner plus de pétillant aux stocks de boissons à court terme.
D’un point de vue technique, les graphiques de Coke, Pepsi et Monster Beverage Corporation (MNST) semblent former des modèles majeurs suggérant une possible faiblesse. Examinons chaque entreprise plus en détail et explorons quelques configurations de transactions à court terme.
Société Coca-Cola (KO)
Avec une capitalisation boursière de 218,51 milliards de dollars, Coca-Cola est la plus grande entreprise mondiale de boissons non alcoolisées. La boisson éponyme de Coca-Cola représente 45 % du volume mondial des produits. Les autres marques du portefeuille de produits du géant de l’industrie comprennent Diet Coke, Fanta, Sprite, Minute Maid, Powerade et Dasani – la réponse de l’entreprise à l’eau en bouteille. S’échangeant à 51,22 $ et générant un dividende de 3,11 %, l’action a généré un rendement de 9,86 % depuis le début de l’année, sous-performant les moyennes du secteur des boissons et du S&P 500 de 4,60 % et 9,21 %, respectivement, jusqu’au 23 juillet 2019.
Les actions de Coke ont chuté de plus de 6 % le 14 février après que la société a publié une prévision décevante d’une croissance de 4 % en 2019 en raison du ralentissement de la croissance économique mondiale, de la force du dollar et de l’incertitude politique. Après avoir trouvé un support à 44 $, le titre a inversé sa trajectoire et se négocie désormais à peine 2,4 % en dessous de son plus haut de 52 semaines établi le 16 juillet. Cependant, comme le prix a atteint des sommets plus élevés au cours des deux derniers mois, l’indice de force relative (RSI) a atteint des sommets moins profonds pour créer une divergence baissière. Les traders pourraient décider d’attendre une clôture en dessous de la ligne de tendance sur 5 mois et de la zone de consolidation de juin à 50,50 $ avant d’engager du capital. Attendez-vous à ce que le prix descende vers la zone de support entre 48 $ et 47 $. Passez un ordre stop loss un point au-dessus du prix d’entrée pour limiter le risque de baisse.
PepsiCo, Inc. (PEP)
Fondée en 1898, PepsiCo est une entreprise mondiale de produits alimentaires et de boissons, produisant et distribuant des boissons gazeuses non alcoolisées, des aliments à base de céréales et une variété de collations. Ses marques célèbres incluent Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, Quaker, Lay’s, Doritos et Cheetos. Même si la société basée à New York a dépassé les estimations de bénéfices des analystes pour le deuxième trimestre, le BPA a tout de même chuté de 7,2 % sur un an (sur un an). The Street a fixé son objectif de cours sur 12 mois pour le géant des sodas à 133,85 $, soit seulement 2,7 % au-dessus du cours de clôture de 130,28 $ de lundi. Au 23 juillet 2019, l’action PepsiCo avait une capitalisation boursière de 182,15 milliards de dollars, un rendement en dividende de près de 3 % et un rendement de 19,63 % depuis le début de l’année.
Les actions de PepsiCo ont eu tendance à augmenter fortement de fin décembre à juin, mais sont restées globalement stables au cours des deux derniers mois. Il est intéressant de noter que les plus hauts de juin et de juillet ont atteint 135,24 $, indiquant la possibilité d’un double sommet. La récente cassure sous le décolleté de la configuration et la ligne de tendance sur six mois soutiennent également le argument de vente. La divergence baissière entre le RSI et le prix ajoute aux signes indiquant que la dynamique des acheteurs diminue. Les traders à découvert devraient passer des ordres de prise de bénéfices proches de 117,50 $, là où le prix trouve un support de confluence entre la ligne horizontale et la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours. Pensez à placer un stop au-dessus du plus haut du chandelier à 133,19 $.
Monster Beverage Corporation (MNST)
Monster fabrique et commercialise des boissons énergisantes et des concentrés aux États-Unis et dans le monde. Il n’est pas surprenant que 90 % des revenus de l’entreprise proviennent du segment Monster Energy Drink. Certaines marques célèbres de la société basée à Corona, en Californie, incluent Monster Energy, Muscle Monster et Espresso Monster. Les analystes s’attendent à ce que le fabricant de boissons énergisantes affiche un bénéfice de 56 cents par action au deuxième trimestre lorsqu’il publiera ses résultats financiers le 14 août. Monster se négocie à 34 fois ses bénéfices, bien au-dessus du multiple moyen de 23 du secteur. La société a une valeur marchande de 34,53 milliards de dollars et a augmenté de près de 30 % sur l’année jusqu’au 23 juillet 2019.
Le cours de l’action Monster a testé une résistance significative à 66 $ plus tôt ce mois-ci, mais n’a pas réussi à atteindre un nouveau sommet, ce qui suggère que l’action pourrait connaître davantage de ventes avant d’enregistrer des gains significatifs. Les prix sont tombés en dessous de la ligne de tendance à court terme lundi, ce qui pourrait servir de catalyseur à de nouvelles baisses lors des séances de bourse suivantes. De plus, une divergence baissière s’est formée entre les sommets du RSI et les trois sommets les plus récents, ce qui suggère que l’intérêt des acheteurs diminue. Ceux qui vendent le titre à découvert devraient penser à acheter pour couvrir à 58 $ – une zone dans laquelle le prix a trouvé un soutien important grâce à une ligne de tendance haussière qui s’est étendue jusqu’à fin décembre et à la SMA de 200 jours.
