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S’il ne fait aucun doute que les investisseurs ont adopté l’investissement ESG (environnemental, social et de gouvernance), leur connaissance des entreprises et des gestionnaires d’actifs qui y sont exposés suggère que les investisseurs pourraient utiliser davantage de recherches et de meilleurs outils de sélection ESG.
Selon une enquête récente d’Financesimple et Les gens serrent les arbres dans leurs brasDe nombreux investisseurs admettent que lorsqu’ils étudient les entreprises et leur impact ESG, ils font de leur mieux. Le signal le plus courant aux investisseurs qu’un investissement répond à leurs critères ESG est qu’une entreprise est généralement considérée comme « meilleure » que ses pairs en matière d’initiatives ESG. La plupart n’utilisent pas d’analyseurs d’actions ESG ni de tableaux de bord ESG de fournisseurs de services financiers ou de recherche sur les actions.
La principale manière dont les investisseurs ESG interrogés appliquent les critères ESG à leurs décisions d’investissement consiste à investir dans des entreprises individuelles et à exclure des secteurs de leurs portefeuilles. 45 % ont déclaré avoir investi dans une entreprise ou un fonds, tandis que 29 % ont déclaré avoir désinvesti ou vendu pour des raisons ESG.
Le gagnant ESG est… Tesla
Dans la liste des principales entreprises américaines connues pour leurs initiatives ou leurs liens ESG, Tesla est apparue comme le leader, avec près d’un tiers des participants à l’enquête identifiant Tesla comme étant fortement aligné sur les valeurs ESG. Un peu plus d’un tiers ont répondu qu’aucune entreprise ne semblait adhérer étroitement aux normes ESG.
Même si le constructeur de véhicules électriques Tesla peut être impliqué dans certains aspects environnementaux de l’ESG, sa note globale sur les critères ESG tels que Sustainalytics et MSCI est moyenne. En fait, Sustainalytics, une société de données et de recherche sur l’ESG et l’investissement d’impact, classe Tesla « à haut risque » pour son exposition à plusieurs critères ESG. MSCI classe Tesla comme un leader du secteur en matière de « technologies propres » et de « comportement d’entreprise », mais souligne également que Tesla est à la traîne par rapport à ses pairs en matière de « gestion du travail ».
Pendant ce temps, Apple, le deuxième choix le plus populaire parmi les entreprises liées à l’ESG par 30 % des personnes interrogées, a une note ESG légèrement meilleure par Sustainalytics et MSCI. Sustainalytics a constaté que le fabricant d’iPhone est peu exposé aux risques liés à l’ESG et que son équipe de direction gère efficacement les risques ESG. D’un autre côté, MSCI attribue à Apple une note moyenne sur les préoccupations ESG et affirme qu’elle est à la traîne sur les questions liées à la conduite des entreprises, aux normes de la chaîne d’approvisionnement et aux déchets électroniques.
“Donnez-lui des ailes”
Les recherches menées par Financesimple et Treehugger montrent qu’à mesure que la demande d’investissement ESG augmente, les investisseurs souhaitent de meilleurs moyens de filtrer les problèmes ESG. Moins de la moitié, soit 37 % des investisseurs ESG, déclarent que les fonds ESG et les filtres d’actions les aident à évaluer si un investissement répond à leurs normes ESG. Un thème récurrent dans les questions ouvertes de l’enquête était les réponses qui montraient l’insatisfaction des lecteurs à l’égard des outils disponibles pour capturer des mesures ESG précises ou savoir dans quelle mesure les investissements s’alignent sur leur valeur.
Comment les investisseurs ESG trouvent des informations et intègrent les critères ESG
En ce qui concerne les sources d’informations ESG, la plupart des investisseurs ESG interrogés ont déclaré se tourner vers les sites Web financiers et commerciaux. Les groupes de surveillance sont moins populaires, puisque seulement un tiers environ, soit 32 % des investisseurs, déclarent se tourner vers eux pour obtenir des informations sur les investissements ESG.
Vanguard est un leader en matière de reconnaissance des ETF
En termes de notoriété des ETF parmi les lecteurs d’Financesimple et de Treehugger, Vanguard est en tête avec plus de la moitié, soit 55 %, des personnes interrogées connaissant la marque en tant que fournisseur d’ETF et 28 % connaissant ses offres ESG. Fidelity s’est classée deuxième et iShares troisième pour la notoriété globale des ETF à 38 % et la notoriété ESG à 18 %. Les répondants à l’enquête sont peut-être déjà clients des sociétés auxquelles ils sont affiliés et qui investissent dans l’ESG, mais l’association de la marque Vanguard avec le thème de l’investissement reste forte. Pour la plupart des autres sociétés d’investissement interrogées, la connaissance des offres ESG est tombée à environ un tiers de ceux qui connaissaient la marque.
Bien que Vanguard soit le leader du secteur en matière de fourniture de fonds d’investissement ESG, son fonds ESG phare, le fonds Vanguard FTSE Social Index, représente une partie des 7 200 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) du géant de l’investissement, avec 10,87 milliards de dollars d’actifs sous gestion. En fait, selon MSCI notes Parmi les principaux fonds d’actions ESG, Vanguard’s se classe troisième derrière le Parnassus Core Equity Fund, avec 22,94 milliards de dollars d’actifs sous gestion liés à l’ESG, et l’iShares ESG Awareness Fund, avec 13 milliards de dollars. Fidelity Investments, la marque classée deuxième par les lecteurs en termes de notoriété ESG, ne compte aucun fonds sur la liste MSCI des meilleurs fonds ESG en 2021.
Les investisseurs cherchent de plus en plus à aligner leurs investissements sur les sociétés et les fournisseurs de fonds liés à l’ESG, mais beaucoup s’appuient sur des évaluations personnelles de ce qui constitue un investissement ESG et n’utilisent pas les recherches et les mesures disponibles auprès des fournisseurs de notation ESG. Il s’agit d’une énorme opportunité pour le secteur des services financiers, car les investissements ESG ne feront que croître, 67 % des personnes interrogées prévoyant d’investir davantage dans des entreprises ayant de solides initiatives ESG au cours des cinq prochaines années.
Données d’Amanda Morelli/Adrian Nesta.
