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Les actions de Carnival Corporation & PLC (CCL) sont en baisse jeudi après qu’une mise à jour approfondie des activités a révélé ce que nous savons déjà sur l’impact de la pandémie sur le secteur des croisières. La consommation de trésorerie a fourni la statistique la plus utile du rapport, avec un taux de 770 millions de dollars au troisième trimestre, conforme aux attentes. La société dispose actuellement d’un total de 8,2 milliards de dollars de trésorerie et d’équivalents de trésorerie, mais elle est également aux prises avec une dette élevée.
Leçon principale
- La mise à jour commerciale de Carnival réserve quelques surprises.
- Royal Caribbean Group (RCL) a créé un modèle techniquement plus puissant que ses concurrents.
- Le potentiel de hausse de tous les enjeux du secteur semblait limité jusqu’à ce que la pandémie s’installe.
Le président Trump a annulé la décision du directeur du CDC, Robert Redfield, fin septembre, annulant la prolongation de l’interdiction des croisières pour les passagers jusqu’à l’année prochaine. Le vice-président Mike Pence a par la suite annulé une réunion à la Maison Blanche avec les opérateurs de croisières en raison de l’épidémie de COVID-19, mais aucune de ces actions n’a créé beaucoup de mouvement, ce qui suggère que ces questions sont sous-estimées à l’heure actuelle. Les actions de la compagnie de croisière se négocient également près du support de trois mois, augmentant la probabilité d’une hausse des prix pendant les élections.
Royal Caribbean Meilleur de sa catégorie
Royal Caribbean a remporté le titre douteux de « meilleur de sa catégorie », surpassant Carnival et Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), ce qui suggère que la société basée à Miami est en meilleure santé financière après des mois de perturbation des revenus. Par conséquent, les taureaux restants du secteur devraient probablement se concentrer davantage sur cette question que leurs rivaux une fois que la pandémie s’installera ou qu’un vaccin efficace sera produit.
Les acteurs du marché techniquement orientés peuvent comparer ces problèmes en examinant l’évolution des prix par rapport à leurs moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours. Ni Carnival ni Norwegian n’ont touché à l’EMA de 200 jours depuis leur rupture au premier trimestre, tandis que Royal Caribbean est coincé comme de la colle depuis fin août. Il n’est donc pas surprenant que cette question ait également produit le modèle d’accumulation le plus fort, l’indicateur de distribution-accumulation du volume en balance (OBV) se maintenant près de ses plus hauts historiques.
Conseils
UN moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde une plus grande importance et signification aux points de données les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est également connue sous le nom de moyenne mobile exponentielle. Une moyenne mobile à pondération exponentielle réagit de manière plus significative aux changements de prix récents qu’une moyenne mobile simple (SMA), qui applique une pondération égale à toutes les observations au cours de la période.
Wall Street est de plus en plus optimiste quant aux perspectives de Royal Caribbean, affichant une note plus élevée que ses rivaux, avec un consensus « achat modéré » basé sur sept recommandations « acheter » et cinq « conserver ». Seuls deux analystes recommandent actuellement aux actionnaires de clôturer leurs positions et de se mettre sur la touche. Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 34 dollars à un maximum de 75 dollars, tandis que le titre a ouvert jeudi à peine 7 dollars en dessous de l’objectif maximum. Sans surprise, la position prédit que les gains seront limités jusqu’à ce que les craintes liées à la pandémie s’apaisent.
Graphique quotidien de Royal Caribbean (2018-2019)
Le titre a atteint un sommet historique à 124 $ en février 2018 et est tombé dans une fourchette de négociation rectangulaire avec un support à 90 $. Il a échoué lors de tentatives de cassure en septembre 2018 et décembre 2019, avant une cassure qui a atteint un plus bas de huit ans dans la partie supérieure de l’adolescence en mars. La prochaine vague de reprise s’est arrêtée juste en dessous de l’EMA de 200 jours à 70 $ en juin, conduisant à un retracement vers l’EMA de 50 jours, suivi d’un rallye à la fin de l’été qui a atteint le mouvement médian à long terme.
Les acteurs du marché pourraient concentrer leur attention sur deux lignes de tendance noires qui convergeront en décembre. Un rallye au-dessus de 75 $ ou plus réinitialiserait le support à l’EMA de 200 jours, ouvrant la porte à une vague d’achats dans le retracement de vente de Fibonacci de 0,618 dans le bas des 90 $. D’un autre côté, une cassure du retracement étroitement lié de .382, de l’EMA à 50 jours et de la ligne de tendance haussière serait une mauvaise nouvelle pour les haussiers, exposant une nouvelle faiblesse au milieu des années 40.
Conseils
Niveau de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui montrent où le support et la résistance sont susceptibles de se produire. Ils sont basés sur les nombres de Fibonacci. Chaque niveau est associé à un pourcentage. Le pourcentage est le montant du mouvement précédent à partir duquel le prix a retracé. Les niveaux de retracement de Fibonacci sont 23,6%, 38,2%, 61,8% et 78,6%. Bien qu’il ne s’agisse pas d’un ratio de Fibonacci officiel, 50 % est également utilisé.
Conclusion
L’action Royal Caribbean a produit un modèle technique plus solide que ses concurrents, offrant des rendements potentiels plus importants aux actionnaires à mesure que la pandémie se déroule.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
