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Leçon principale
- Le secteur de l’investissement passe des conseils financiers basés sur des commissions aux conseils financiers basés sur des honoraires.
- Les avantages des conseillers rémunérés à honoraires sont considérés comme plus adaptés aux besoins des clients.
- Les conseillers rémunérés à la commission peuvent répondre aux besoins d’investissement de base sans frais supplémentaires pour le client.
- Les conseillers rémunérés à honoraires offrent des services allant au-delà de l’investissement, comme la planification fiscale et la planification de la retraite.
- Les clients doivent choisir un conseiller en fonction de leurs besoins et objectifs financiers spécifiques.
Le secteur de la gestion de patrimoine a connu une évolution dans les modèles de rémunération des conseillers financiers, passant d’une base de commission à une base d’honoraires. En effet, les clients souhaitent payer uniquement pour les services dont ils ont besoin.
Les conseillers rémunérés à honoraires sont considérés comme mieux adaptés aux besoins de leurs clients et proposent des services de planification successorale, de retraite et fiscale en plus des investissements. D’un autre côté, les conseillers rémunérés à commission peuvent être mieux adaptés aux clients ayant des besoins de placement plus simples et sans frais supplémentaires.
La tendance est passée de seulement 10 % des investisseurs connaissant les modèles payants en 2011 à près de 78 % du secteur de la gestion d’actifs opérant selon une structure payante d’ici 2026.
Comprendre les conseils financiers basés sur des honoraires et des commissions peut vous aider à faire de meilleurs choix de conseiller financier.
La tendance est aux conseillers rémunérés à honoraires
Selon le cabinet d’études Cerulli Associates, dans l’ensemble Les actifs de recharge augmentent de seulement 26 % de l’actif total des conseillers en 2018 à 45 % à la fin de 2018.
De plus, les investisseurs sont de plus en plus conscients des structures de frais. En 2011, Cerulli a constaté que seulement 10 % des investisseurs connaissaient les modèles payants. Mais en 2018, 34 % des investisseurs suivaient un modèle de rémunération basé sur des honoraires.
Et l’étude 2025 de Cerulli montre que près de 78 % du secteur de la gestion d’actifs fonctionner selon un modèle de perception de frais d’ici 2026.
La tendance est claire : la clientèle recevant des conseils financiers à commission diminue et les conseillers doivent repenser leurs offres de services s’ils veulent rester compétitifs dans ce secteur de la gestion en évolution rapide.
Cela dit, la question que les conseillers et les clients doivent se poser : y a-t-il encore une place pour le conseil basé sur des commissions dans le monde de la gestion de patrimoine ?
Comprendre les conseillers financiers à commission dans la gestion de patrimoine
Les conseillers financiers rémunérés à la commission s’occupent strictement des stratégies d’investissement.
Ils fonctionnent de la même manière que les courtiers en valeurs mobilières dans le sens où ils achètent et vendent activement des titres pour leurs clients. Ces conseillers reçoivent des commissions non pas de leurs clients mais des sociétés auprès desquelles ils achètent des titres.
Depuis la crise financière de 2008, le secteur du conseil financier est devenu de plus en plus sceptique à l’égard des conseillers rémunérés à la commission, car ils estiment que leurs services se limitent aux stratégies d’investissement. De nombreux consommateurs soupçonnent désormais les conseillers financiers rémunérés à la commission de donner la priorité à leurs profits plutôt qu’aux meilleurs intérêts de leurs clients.
Découvrez les avantages d’un conseiller financier payant
Les conseillers financiers rémunérés à honoraires ont une structure de revenus exactement opposée. Ces conseillers financiers sont payés par leurs clients pour les services qu’ils fournissent. L’avantage est que les conseillers rémunérés à honoraires offrent une variété de services au-delà de l’investissement, tels que la planification fiscale, successorale et de retraite.
Il est reconnu que les conseillers financiers rémunérés à honoraires accordent toujours la priorité aux meilleurs intérêts de leurs clients, car ils ne tirent aucun revenu de la vente de produits ou de titres financiers spécifiques. Ils ne sont payés (par leurs clients) que pour les services fournis.
Choisissez entre des conseillers financiers à commission et à honoraires
La réponse dépend des besoins du client.
Si un investisseur n’a pas de besoins complexes en matière de planification financière et souhaite simplement obtenir de l’aide pour choisir ses investissements, un conseiller financier rémunéré à commission peut être le bon choix.
Il n’y aura pas de frais pour les investisseurs car le conseiller est payé par la société de valeurs mobilières. Les clients qui hésitent encore peuvent déterminer si les investissements proposés correspondent le mieux à leurs besoins en recherchant les options proposées.
Même si les conseillers rémunérés à honoraires sont payés par leurs clients pour leurs services et non pour les produits financiers vendus, ils reçoivent toujours une rémunération sous une forme ou une autre.
Oui, les clients ne paient que pour les services fournis, mais si le conseiller ne propose pas de nouveaux services, ils ne sont pas payés. Le revers de la médaille est que les consommateurs ne doivent pas s’attendre à recevoir un service professionnel sans payer pour le service fourni.
Conclusion
Le domaine de la gestion d’actifs tend à se tourner vers des conseils financiers payants car ils correspondent aux intérêts des clients.
Même si la demande de conseillers financiers rémunérés à la commission diminue, ils restent adaptés aux investisseurs ayant des besoins moins complexes.
Comprendre chaque modèle de rémunération pour des conseils financiers vous aidera à faire des choix éclairés.
Le meilleur choix de conseiller financier dépend de vos besoins personnels et de vos objectifs financiers.
