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L’identification des conditions de surachat et de survente peut aider les traders à prendre des décisions d’achat et de vente éclairées, en particulier lorsqu’ils utilisent des indicateurs tels que l’indice de force relative (RSI) et les stochastiques.
Ces outils, disponibles sur la plupart des plateformes graphiques, aident à avertir lorsque le marché est prêt à s’inverser, si une forte baisse indique une possible reprise ou une forte augmentation signale un possible repli. Ils fournissent des conseils pratiques sur le timing des entrées et des sorties sur les actions, les ETF, les options, le forex et les matières premières.
Leçon principale
L’indice de force relative (RSI) signale des conditions de surachat supérieures à 80 et des conditions de survente inférieures à 30.
Stochastics évalue la position des prix dans sa fourchette ; Les valeurs supérieures à 80 sont surachetées et les valeurs inférieures à 20 sont survendues.
RSI et stochastique utilisent un paramètre par défaut de 14 périodes sur la plupart des outils graphiques, qui peuvent inclure des jours, des semaines ou des mois.
La combinaison du RSI et des stochastiques avec d’autres indicateurs améliore la prise de décision pour identifier les points d’achat et de vente.
Les actions peuvent rester surachetées ou survendues pendant de longues périodes avant de s’inverser, ce qui fait que ces indicateurs sont parfois trop précoces dans des tendances fortes.
Comprendre l’indice de force relative (RSI) pour analyser les actions
Deux des indicateurs graphiques les plus populaires des conditions de surachat ou de survente sont l’indice de force relative (RSI) et les stochastiques. Développé par J. Welles Wilder Jr. et présenté dans le livre « New Concepts in Technical Trading Systems » publié en 1978, le RSI est une mesure de la dynamique des variations du cours des actions. Le RSI est un oscillateur limité à une fourchette, ce qui signifie que sa valeur fluctue entre 0 et 100 en fonction de la performance de l’action sous-jacente et est calculée sur la base des gains par rapport aux pertes moyennes des périodes précédentes.
À mesure que le RSI s’approche du niveau 100, il montre que les gains moyens dépassent de plus en plus les pertes moyennes sur la période établie. Plus l’indice RSI est élevé, plus la tendance haussière sera forte et longue. En revanche, une tendance baissière longue et forte conduira le RSI à se rapprocher de 0.
Un niveau RSI de 80 ou plus est considéré comme un surachat, car cela indique des prix constamment plus élevés sur une longue période de temps. Un niveau RSI de 30 ou moins est considéré comme survendu.
À mesure que le nombre de périodes de négociation utilisées dans le calcul du RSI augmente, l’indicateur est considéré comme reflétant plus précisément une mesure de sa force ou de sa faiblesse relative. Il est plus intéressant de configurer RSI pour qu’il utilise 14 jours de données que de le définir sur sept jours seulement. La norme (par défaut) sur la plupart des applications graphiques est de 14 périodes, qui peuvent être mesurées en minutes, jours, semaines, mois ou même années.
Comment utiliser les stochastiques pour identifier les conditions de surachat et de survente
Alors que l’indice de force relative est calculé sur la base des profits et pertes moyens, le stochastique compare le niveau de prix actuel avec sa fourchette de prix sur une certaine période de temps. Les actions ont tendance à clôturer près du plus haut dans une tendance haussière et près du plus bas dans une tendance baissière. Par conséquent, l’évolution des prix s’éloignant de ces extrêmes vers le milieu de la fourchette est interprétée comme un épuisement de la dynamique de tendance.
Une valeur stochastique de 100 signifie que le prix de la période en cours a clôturé au prix le plus élevé de la période établie. Une valeur stochastique de 80 ou plus est considérée comme le signe d’un état de surachat, tandis qu’une valeur de 20 ou moins indique un état de survente. Comme RSI, le paramètre par défaut pour le stochastique est de 14 périodes.
Achetez-vous en cas de surachat ou de survente ?
Vous achetez une action lorsqu’elle est survendue car elle est sous-évaluée et l’action remonte. Lorsqu’une action est surachetée, vous la vendez immédiatement car un retracement se produira. Le titre est surévalué.
Quels sont les signes d’une action sous-évaluée ?
Les signes d’une action sous-évaluée incluent un ratio P/B inférieur à 1, un indice de force relative (RSI) de 30 ou moins et un oscillateur stochastique de 20 points ou moins.
Le surachat est-il haussier ou baissier ?
Une action surachetée est une action surévaluée, ce qui signifie que les perspectives sont baissières car l’action retracera bientôt, ce qui signifie que le cours de l’action chutera à mesure que les investisseurs commenceront à vendre.
Conclusion
L’indice de force relative et les stochastiques fonctionnent mieux lorsqu’ils sont combinés avec d’autres indicateurs techniques pour affiner les décisions d’achat et de vente. Les deux peuvent fournir des signaux précoces, car des tendances fortes peuvent maintenir les marchés surachetés ou survendus plus longtemps que prévu. Les traders devraient donc considérer ces mesures dans le cadre d’une analyse plus large plutôt que comme des déclencheurs autonomes.
