CalculatriceCliquez pour ouvrir
Macy’s, Inc. (M) est le premier centre commercial américain, mais ses centres commerciaux et ses magasins sont désormais vides. Le titre se négocie en dessous de 5 $ par action et se remet actuellement de la zone de survente sur le graphique hebdomadaire.
Les fondamentaux affirment que les actions de Macy’s sont « trop bon marché pour être ignorées », mais pouvez-vous croire ces chiffres ? La société a un ratio P/E de seulement 1,93, mais le détaillant a réduit son rendement en dividendes de 7,43 % à 0,00 %, selon Macrotrends.
Tant que la propagation du COVID-19 fera la une des journaux, les centres commerciaux fermeront. Mon analyse exclusive montre que l’action Macy’s est susceptible de revenir en dessous de 5 $ par action étant donné sa valeur mensuelle de 3,22 $.
Les actions de Macy’s ont clôturé le mardi 7 avril à 5,91 $, en baisse de 65,2 % depuis le début de l’année et profondément en territoire de marché baissier à 77,1 % en dessous de leur plus haut sur 52 semaines de 25,76 $ établi le 24 avril 2019. Les actions se négociaient jusqu’à 4,38 $ le 24 avril et se situent actuellement à 34,9 % au-dessus de ce plus bas.
Avant la fermeture des centres commerciaux, les stocks de Macy’s étaient sous pression car la plupart des produits en rayon étaient exposés aux guerres commerciales et aux augmentations d’impôts. Cela exerce une pression sur les bénéfices. Certains à Wall Street s’attendent à ce que la force du dollar et la faiblesse de l’économie mondiale nuisent aux achats des touristes internationaux.
Le 9 août 2017, j’ai mis en garde contre une « croix de la mort » pour les actions de Macy’s. Mon sujet était alors la baisse des stocks en juillet 2015, lorsqu’Amazon.com, Inc. (AMZN) tire des revenus importants des centres commerciaux.
Graphique journalier de Macy
Le graphique journalier de Macy montre que la baisse s’est produite en dessous d’une « croix de la mort », qui se forme lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours tombe en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours. Ce signal de vente indique que le prix de l’action baissera.
Au début de 2020, le titre a testé son niveau de risque semestriel à 18,47 $, ce qui s’est avéré être un excellent niveau pour vendre le titre. Le titre est désormais inférieur à son niveau de risque de 12,44 $ du deuxième trimestre.
Sous le graphique se trouve la valeur mensuelle d’avril à 3,22 $. L’action Macy’s se négocie bien en dessous de ses moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours, à 11,21 $ et 15,72 $, respectivement.
Graphique hebdomadaire de Macy
Le graphique hebdomadaire de Macy’s est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 8,85 $. Le titre est en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 26,65 $. Le « retour à la moyenne » a été testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 17 août 2018, comme opportunité de vente lorsque la moyenne était de 40,47 $.
L’indice stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 10,14 cette semaine, contre 11,70 le 3 avril. Si l’indice tombe en dessous de 10,00, l’action Macy’s sera techniquement « trop bon marché pour être ignorée ».
Stratégie de trading : Achetez l’action Macy’s en cas de faiblesse à sa valeur mensuelle de 3,22 $. Force de détention réduite au risque du deuxième trimestre à 12,44 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.
Les niveaux du deuxième trimestre 2020 et mensuels d’avril sont établis sur la base des cours de clôture du 31 mars. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine et de nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année, tandis que les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
