Les ETF brésiliens sont prêts à augmenter en 2021

Allons-y, Brasilia ! C’est le point de vue de JPMorgan sur les actions brésiliennes en 2021. La banque d’investissement s’attend à ce que l’indice boursier le plus important du pays, Ibovespa, atteigne un sommet de fin d’année à 134 000, dans un contexte de déplacement continu des valeurs technologiques vers des valeurs cycliques dans les secteurs de la finance et des matériaux de base, à mesure que l’activité économique mondiale se redresse.

“Nous prévoyons une reprise de la croissance et un léger affaiblissement du dollar américain à l’échelle mondiale, créant des opportunités pour que les actions de valeur continuent de progresser”, a déclaré Emy Shayo, responsable de la stratégie actions de la société. a déclaré à Bloomberg dans une interview à la fin de l’année dernière.

L’indice Ibovespa, fortement bancaire et minier, s’est négocié en dessous de 124 000 jusqu’à mardi, offrant une prime de 8 % à ceux qui sont d’accord avec l’appel de JPMorgan. Les traders peuvent accéder aux actions brésiliennes via ces deux fonds négociés en bourse (ETF) sur le thème du pays. Ci-dessous, nous examinons de plus près les paramètres de chaque fonds et utilisons l’analyse technique pour identifier les niveaux graphiques clés qui méritent d’être surveillés.

iShares MSCI Brésil ETF (EWZ)

Lancé en 2000, l’ETF iShares MSCI Brazil recherche des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI Brazil 25/50, un indice de référence composé de sociétés de grande et moyenne capitalisation négociées sur la bourse B3 du Brésil. Le fonds propose des paris importants sur les financières et les fondamentaux, en allouant respectivement 28 % et 21 % à ces secteurs. Le géant de l’exploitation du minerai de fer Vale SA (VALE) a réalisé la plus grande allocation d’actions individuelles à 16,5 % d’un panier de 57 actions. Côté trading, plus de 25 millions d’actions changent de mains quotidiennement avec un spread moyen extrêmement faible de 0,03 %.

Au 13 janvier 2021, EWZ avait un actif net de 6 milliards de dollars, rapportait un dividende de 1,71 % et se négociait en hausse de 31,05 % au cours des trois derniers mois. Le fonds a gagné 2,7% depuis le début de l’année.

Le cours de l’action de l’ETF a été poussé vers la ligne de tendance supérieure d’une période de consolidation de six semaines au cours de la séance de bourse de mardi, ouvrant la porte à une cassure imminente. De plus, le SMA à 50 jours a rebondi au-dessus du SMA à 200 jours fin novembre pour former une croix dorée, un signal qui marque souvent le début d’une nouvelle tendance haussière. Les traders devraient s’attendre à un nouveau test du plus haut de 2020 à 48,48 $ tout en gérant le risque avec des stop placés en dessous du plus bas depuis le début de l’année (YTD) à 35,77 $.

FNB VanEck Vectors Brésil à petite capitalisation (BRF)

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Comme son nom l’indique, l’ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap offre une exposition aux actions brésiliennes à petite capitalisation en suivant l’indice MVISA Brazil Small-Cap. Le fonds se concentre sur le principal secteur financier, allouant environ 25 % de son portefeuille à ce secteur, tandis que les valeurs industrielles représentent 17,59 % des actifs.

Le matériau de base se distingue également par un taux de répartition d’environ 10 %. Le spread moyen de 13 cents, associé à un volume de transactions sporadique, rend l’utilisation d’ordres limités pour effectuer des transactions. BRF détient 54,65 millions de dollars d’actifs, émet un rendement de 1,65 % et a gagné 22,56 % au cours des trois derniers mois jusqu’au 13 janvier 2021. Depuis le début de l’année, le fonds est en baisse de 0,80 %.

L’ETF a comblé une grande partie de l’écart de liquidation induit par la pandémie en mars, alors que les prix ont augmenté au cours de la première quinzaine de décembre. Plus récemment, un repli pendant les vacances a trouvé un support proche de la SMA de 50 jours et une ligne de tendance horizontale clé, un mouvement qui pourrait conduire à des achats supplémentaires dans les semaines à venir. Ceux qui ouvrent une position longue à ces niveaux devraient réaliser un profit proche de 28 $, où le prix pourrait trouver une résistance proche du plus haut de janvier 2020. Arrêtez les pertes si le fonds ne parvient pas à maintenir un support supérieur à 19 $.

Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.