CalculatriceCliquez pour ouvrir
En tant qu’investisseur, vous pouvez investir dans n’importe quel type d’actions. Cela inclut les actions, les obligations, les matières premières, les devises, l’immobilier et même les indices boursiers, qui fournissent une mesure du marché boursier. Les traders peuvent les utiliser pour avoir une idée de ce que ressentent les investisseurs et de l’évolution de l’économie. Mais comment trader un indice ? Facile : en achetant des contrats à terme sur indices.
Les contrats à terme sur indices sont des contrats financiers qui obligent les traders à acheter ou à vendre un indice financier à un prix fixe et à une certaine date. Essentiellement, vous achetez ou vendez l’indice aujourd’hui et acceptez de régler le contrat à un prix convenu à une date ultérieure. Les traders utilisent souvent ces contrats pour couvrir leurs positions ou pour spéculer sur l’évolution de l’indice sous-jacent.
Il existe un certain nombre de bourses qui proposent aux investisseurs des produits à terme sur indices. La plus remarquable est la gamme de contrats E-mini. Dans cet article, nous nous concentrons sur les contrats Micro E-mini et vous fournissons tous les détails de base pour vous aider à démarrer le trading.
Leçon principale
- Les contrats à terme sur indices obligent les traders à acheter ou à vendre un indice financier à un prix fixe et à une certaine date.
- Le contrat Micro E-mini permet aux investisseurs de négocier des contrats à terme sur indices.
- Les options incluent des contrats pour le S&P 500, le Dow 30, le Russell 3000, le Nasdaq 100 et d’autres.
- Ces contrats sont tarifés à 1/10 de la valeur du contrat E-mini, permettant à davantage d’investisseurs de participer.
- La majorité de ces contrats à terme expirent chaque trimestre le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre.
Qu’est-ce que le contrat à terme Micro E-Mini ?
Le Chicago Mercantil Exchange (CME) a lancé des contrats Micro E-mini pour quatre indices majeurs le 6 mai 2019. Ces contrats permettent aux acteurs du marché de s’exposer aux mouvements de prix de divers indices, tels que le S&P 500, le Russell 2000, le Dow Jones 30 et le Nasdaq 100, à un coût bien inférieur à celui des contrats à terme E-mini actuels.
Selon le courtier que vous utilisez, vous pouvez prendre des positions longues ou courtes sur des marchés comme le S&P 500 et le Nasdaq 100 avec une marge de day trading d’à peine 25 $ par contrat, ce qui constitue un moyen efficace de couvrir le risque global de votre portefeuille.
Ces contrats ont été extrêmement populaires depuis le début. Les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 ont atteint un volume de transactions de près de 417 000 contrats négociés le 3 juin 2019. Les volumes de ces contrats ont tendance à représenter un quart des volumes de transactions de leurs homologues E-mini. Les contrats se négocient du dimanche au vendredi de 18 h à 17 h HE pendant près de 24 heures par jour.
Futures Micro E-Mini contre Futures E-Mini
Comme indiqué ci-dessus, les Micro E-minis ont été introduits sur le marché en 2019 – plus de 20 ans après que les investisseurs ont découvert les E-minis et 37 ans après que CME a lancé le premier contrat à terme sur indice S&P 500 de taille standard.
Le premier contrat à terme sur indice de référence a été lancé en 1982. Il était destiné aux investisseurs institutionnels car sa taille restait hors de portée de l’investisseur particulier moyen : 250 $ fois la valeur de l’indice. Cela signifie que si le S&P 500 atteint 2 500, la valeur marchande d’un gros contrat à terme est de 2 500 x 250 $, soit 625 000 $.
Le contrat E-mini a été introduit en 1997 lorsque la valeur des principaux indices est devenue trop importante pour le trader moyen. Ils coûtent un cinquième de la valeur d’un contrat standard (soit 50 $ fois la valeur du S&P 500). Cela permet à de nombreux types d’investisseurs, et pas seulement aux investisseurs institutionnels, d’accéder à ces investissements alternatifs.
Les contrats Micro E-mini, qui ouvrent des opportunités aux petits investisseurs, sont introduits sur le marché à un dixième de la taille des contrats E-mini.
Comment fonctionnent les contrats à terme Micro E-Mini ?
Le contrat Micro E-mini permet aux investisseurs de couvrir leurs positions ou de spéculer sur l’évolution de l’indice sous-jacent. Par exemple:
- Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 sont conçus pour gérer le risque des 500 actions américaines à grande capitalisation suivies par l’indice S&P 500.
- Les contrats à terme sur l’indice Micro E-mini Russell 2000 offrent une exposition à 2 000 actions à petite capitalisation dans l’univers boursier Russell 3000.
- Vous bénéficiez d’une exposition à 30 actions de premier ordre du Dow Jones Industrial Average (DJIA) avec le contrat à terme Dow Jones Industrial Average Micro E-mini.
- Vous pouvez obtenir une exposition aux 100 principales actions américaines non financières à grande capitalisation du Nasdaq 100 grâce à un investissement dans les contrats à terme Micro E-mini Nasdaq 100.
Comme indiqué ci-dessus, le prix des Micro E-mini est tel que même le plus petit investisseur puisse y accéder. Ils mesurent 1/10 de la taille d’un E-mini et 1/50 de la taille d’un contrat standard ou pleine grandeur.
- Le Micro E-mini du S&P 500 et du Russell 2000 vaut cinq fois la valeur de l’indice
- Le contrat Micro E-mini pour l’indice Nasdaq 100 vaut 2 fois la valeur de l’indice
- Le contrat Micro E-mini pour l’indice Dow Jones 30 vaut 0,50 USD de plus que la valeur de l’indice
Le contrat à terme Micro E-mini est coté sur le cycle régulier des contrats à terme sur l’indice d’actions américaines, cinq contrats à terme expirant simultanément par rapport à la valeur d’ouverture de l’indice le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre. Le contrat Dow Micro E-mini fait exception car il prévoit quatre mois.
Vous trouverez ci-dessous une liste partielle des courtiers qui ont activé le micro-trading électronique.
| Liste partielle des courtiers qui ont activé les contrats à terme Micro E-mini | |||
|---|---|---|---|
| Nom du courtier | Site web | Commission par contrat | Notre avis |
| COMMERCE ÉLECTRONIQUE | www.etrade.com | 1,50 $ | Revue E*TRADE |
| Courtiers interactifs | courtiersinteractifs.com | 0,32 $ à 0,47 $, selon le volume mensuel | Examen des courtiers interactifs |
| Marchand ninja | www.ninjatrader.com | 0,09 $ à 0,59 $, selon l’abonnement à la licence de la plateforme | Examen du commerçant Ninja |
| Travaux savoureux | www.tastyworks.com | 0,85 $ | Examen de Tastyworks |
| Station commerciale | www.tradestation.com | 0,50 USD par contrat | Examen de TradeStation |
Exemple de contrat à terme Micro E-Mini
Comme indiqué ci-dessus, les E-minis S&P 500 valent 50 fois la valeur de l’indice à l’expiration du contrat. Puisque le Micro E-mini représente 1/10 de la valeur, son prix n’est que 5 fois supérieur.
Ainsi, si l’indice S&P 500 est de 2 950, la valeur du Micro E-mini est de 14 750 $. Ce chiffre est comparé à l’E-mini au prix de 147 500 $.
Comment fonctionne le contrat Micro E-mini ?
Les contrats à terme sur indice donnent aux investisseurs l’obligation d’acheter ou de vendre l’indice sous-jacent à un certain prix avant une date convenue. Micro E-mini est un contrat à terme qui fonctionne exactement comme les contrats à terme E-mini et standard. Ils permettent aux investisseurs de prendre position ou de spéculer sur les mouvements des indices sous-jacents, tels que le S&P 500, le Dow 30, le Nasdaq 100 et le Russell 3000. Les contrats doivent être achetés par l’intermédiaire d’une société de courtage.
Comment investir dans les Futures Micro E-mini ?
Pour commencer à investir dans les contrats à terme Micro E-mini, réfléchissez à votre stratégie d’investissement et à la position que vous souhaitez prendre. Ensuite, ouvrez un compte auprès d’une société de courtage et effectuez vos transactions. Surveillez votre compte pour voir les performances de vos mesures sous-jacentes et donc de vos investissements.
Quelle est la différence entre les contrats à terme E-mini et les contrats à terme Micro E-mini ?
E-mini et Micro E-mini sont des contrats à terme qui obligent le détenteur à acheter ou à vendre un indice à un prix fixe et à une date prédéterminée. L’E-mini représente généralement 1/5 d’un contrat standard et le Micro E-mini représente 1/10 de l’E-mini. Ainsi, le contrat standard S&P 500 (qui n’est plus coté) vaut 250 fois la valeur du S&P 500, et le contrat E-mini vaut 50 fois la valeur du S&P 500. Par conséquent, le Micro E-mini vaut 5 fois la valeur de l’indice.