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Les résultats du deuxième trimestre de CSX ont été décevants
Les résultats décevants du deuxième trimestre (T2) du géant ferroviaire CSX Corporation (CSX) ont fait dérailler les principales actions du secteur. Non seulement l’entreprise n’a pas atteint les estimations de chiffre d’affaires et de bénéfices de Wall Street, mais elle a également réduit ses prévisions de revenus pour l’ensemble de l’année 2019.
L’opérateur ferroviaire de la côte Est a déclaré qu’il prévoyait désormais une baisse de ses revenus pour l’année comprise entre 1 % et 2 %, par rapport à sa précédente prévision d’une augmentation autour de cette fourchette. Mark Kenneth Wallace, vice-président exécutif de CSX, a imputé la révision à la baisse des revenus à l’environnement plus doux du secteur, sur fond de signes de ralentissement économique au second semestre. “Nous en avons clairement vu la preuve dans notre propre activité et nous constatons désormais un environnement industriel plus doux, avec des signes dans nos segments de l’automobile, de la chimie et des métaux”, a déclaré Wallace lors de la conférence téléphonique sur les résultats. selon CNBC.
Les investisseurs attendront avec impatience les résultats des autres grandes sociétés ferroviaires dans les prochains jours pour évaluer l’impact de la guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine et son impact sur l’économie nationale. Les traders qui suivent le secteur devraient ajouter ces trois titres à leur liste de surveillance alors que le train des bénéfices continue de rouler. Explorons quelques possibilités de trading.
Société Pan-Pacifique (UNP)
Avec une capitalisation boursière de 116,48 milliards de dollars, Union Pacific Corporation (UNP) opère comme une entreprise de transport ferroviaire, transportant du charbon, des produits industriels, des conteneurs intermodaux, des produits agricoles, des produits chimiques et des produits automobiles. Bien que l’opérateur ferroviaire basé à Omaha, dans le Nebraska, ait dépassé les estimations de bénéfices des analystes au cours des quatre derniers trimestres consécutifs, ses résultats du deuxième trimestre pourraient être mis sous pression par une demande de fret plus faible en raison de l’incertitude commerciale et des conditions météorologiques printanières rigoureuses. The Street s’attend à ce qu’Union Pacific affiche un bénéfice par action (BPA) de 2,12 $ au cours de la période au cours de laquelle la société publiera ses résultats avant commercialisation le jeudi 18 juillet. L’action a un rendement en dividende de 2,01 % et s’échangeait en hausse de près de 30 % pour l’année jusqu’au 18 juillet 2019.
Les actions d’Union Pacific ont bondi de plus de 8 % début janvier après que la société a annoncé qu’elle avait embauché un nouveau directeur général pour superviser et exécuter sa stratégie de performance. Le titre a continué de grimper jusqu’à la mi-février avant de retomber à la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours. Depuis lors, les prix ont évolué pour l’essentiel de manière latérale, les investisseurs évaluant l’impact que la guerre commerciale qui dure depuis un an aura sur les actions ferroviaires. Les actions se sont égarées au cours de la séance de bourse de mercredi, clôturant sous le support clé à 165 $ sur un volume de transactions supérieur à la moyenne. Ceux qui sont à découvert devraient envisager d’acheter pour se verrouiller à 150 $, là où le prix trouve un support horizontal. Protégez la position avec un stop juste au-dessus du SMA de 50 jours.
Société du Sud de Norfolk (NSC)
Norfolk Southern Corporation (NSC) se consacre au transport ferroviaire de matières premières, de produits intermédiaires et de produits finis tels que des produits chimiques, des produits agricoles, des matériaux de construction et des pièces automobiles. Les analystes s’attendent à ce que le chemin de fer de 50,81 milliards de dollars publie un BPA de 2,78 dollars pour le deuxième trimestre lorsqu’il publiera ses résultats financiers avant l’ouverture des marchés le mercredi 24 juillet. Alors que les prévisions de bénéfices reflètent une augmentation de 11,2 % sur un an (en glissement annuel), l’estimation consensuelle du BPA pour le trimestre a été révisée à la baisse de 0,29 % au cours des 30 derniers jours. Avec une demande plus faible qui freine le secteur, les investisseurs surveilleront de près les revenus, qui devraient augmenter de 1,4 % par rapport au trimestre précédent. Malgré un rendement de 28,89 % depuis le début de l’année, le titre a sous-performé la moyenne du secteur ferroviaire d’environ 1 % au 18 juillet 2019. Les investisseurs ont reçu un rendement en dividende de 1,69 %.
Le cours de l’action de Norfolk Southern a fortement augmenté de fin décembre à avril. Depuis lors, le titre a fluctué dans une fourchette de négociation de 15 points. La baisse de 7,48 % de mercredi sur un volume important suggère que les baissiers envisagent de faire baisser les prix. Avant d’entrer dans une position courte, les traders peuvent attendre que le prix clôture en dessous du support clé à 190 $. Pensez à passer un ordre de prise de bénéfices proche de 170 $ – un niveau de support important où le prix pourrait rattraper l’offre. Gérez le risque en plaçant un stop légèrement au-dessus du plus haut d’hier de 201,49 $ et en le fixant au seuil de rentabilité si le prix tombe en dessous de la SMA de 200 jours.
Kansas City Sud (KSU)
Kansas City Southern (KSU) fournit des services de transport ferroviaire aux États-Unis ainsi que dans certaines parties du Mexique. Le fret de l’opérateur ferroviaire comprend des produits industriels et forestiers, des produits chimiques et pétroliers, des produits agricoles et minéraux, de l’énergie et des automobiles. Au total, le réseau ferroviaire de l’entreprise s’étend sur environ 6 700 milles. Le marché s’attend à ce que les bénéfices de Kansas City Southern au deuxième trimestre soient supérieurs de 4,5 % d’une année sur l’autre à 1,61 $ par action et que les revenus augmentent de 3,5 % à 706,23 millions de dollars lorsque le chemin de fer tiendra sa conférence téléphonique avant l’ouverture des marchés le vendredi 19 juillet. 125,92 $. et a généré un rendement de 23,11 % depuis le 18 juillet 2019.
L’écart baissier du 31 mai concernant la menace tarifaire mexicaine s’est refermé quelques jours après l’annonce selon laquelle les États-Unis et le Mexique avaient négocié avec succès un accord sur l’immigration. Les actions de Kansas City ont poursuivi leur progression jusqu’à hier, où les actions ont chuté de près de 5 % en raison des faibles bénéfices de CSX. Une clôture convaincante en dessous de la ligne de tendance haussière sur sept mois pourrait entraîner une accélération des ventes au cours des prochaines séances. L’indice de force relative (RSI) est supérieur au niveau de survente, ce qui rend plus probable une baisse plus profonde. Aux niveaux actuels, les vendeurs devraient viser à réaliser des bénéfices dans la zone de support clé comprise entre 107,50 $ et 102,50 $. Pensez à placer un stop loss au-dessus de la SMA de 50 jours ou du plus haut d’hier de 120,19 $.
