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Négocier des actions à faible volume peut être très risqué. Ils ont généralement un volume de négociation quotidien moyen de 1 000 actions ou moins. Ils peuvent appartenir à de petites sociétés de gré à gré (OTC) peu connues, mais ils peuvent également être négociés sur les principales bourses.
Les actions à faible volume restent hors du radar des traders et des investisseurs traditionnels, et elles manquent d’intérêt commercial général. Leur faible volume peut entraîner un manque de liquidité et une manipulation facile des prix. Des entreprises plus petites et plus récentes peuvent faire faillite et laisser les investisseurs sans rien. Cependant, il peut y avoir de grandes récompenses là où vous trouvez de grands risques. Certaines stratégies de négociation d’actions à faible volume peuvent être rentables.
Leçon principale
- Négocier des actions à faible volume peut être risqué, mais il y a aussi des récompenses si vous avez la bonne stratégie.
- Assumez un rôle de tenue de marché avec des actions peu négociées et pensez aux contributeurs aux poches profondes.
- Suivez les opérations sur titres et les facteurs macroéconomiques affectant le volume des transactions.
- Les investisseurs peuvent bénéficier de faibles volumes de transactions résultant d’événements temporaires et de hausses sur l’ensemble du marché.
- Les changements ou initiatives imposés par la bourse sont susceptibles d’entraîner des bénéfices plus élevés.
Quelle est votre approche ?
Décidez d’une approche avant de vous aventurer dans des actions à faible volume. Êtes-vous là pour réaliser des bénéfices commerciaux à court terme ou investissez-vous à long terme dans une entreprise peu connue en qui vous avez confiance ? Les traders à court terme peuvent rapidement profiter des mouvements sporadiques des prix des actions à faible volume.
Si peu d’actions sont négociées si fréquemment qu’il n’en faut pas beaucoup pour que le cours d’une action change de manière significative. Mais il existe toujours le risque que vous ne puissiez pas acheter ou vendre des actions pour obtenir un profit maximum en raison du manque de liquidité des actions.
Les investisseurs à long terme dans des actions à faible volume doivent être capables d’évaluer les perspectives commerciales d’une entreprise. Recherchez attentivement les actions et comprenez l’entreprise avant d’investir. Les traders expérimentés savent que de nombreuses sociétés peu connues sont régulièrement cotées sur les bourses de gré à gré pour lever des capitaux, mais seules quelques-unes réussissent à long terme.
Profil personnel
Envisagez de jouer un rôle de tenue de marché avec des actions peu négociées. Le teneur de marché sélectionne un ou deux titres et propose de les acheter et de les vendre en donnant des cours acheteur et vendeur. Cette personne facilite à la fois l’achat et la vente pour maintenir la liquidité.
Les traders peuvent profiter de la faible liquidité dans ce rôle en offrant de larges spreads acheteur-vendeur aux contreparties commerciales et en empochant la différence. Cependant, assurez-vous d’avoir un plan de sauvegarde et d’adopter une position plus limitée plutôt que d’accumuler une énorme quantité de stocks que vous ne pourrez peut-être pas vous décharger.
Potentiel polyvalent
Microsoft (MSFT) et Infosys (INFY) sont peut-être de grands noms, mais leurs actions étaient parfois impopulaires et se négociaient à de très faibles volumes. Les investisseurs qui choisissent des noms de famille jeunes par chance ou par une solide analyse boursière peuvent multiplier leurs investissements plusieurs fois. Ils ont choisi ce que certains acteurs du secteur financier appellent un système « multitâche ».
Le terme multibagger fait référence à une entreprise dont la valeur du stock a augmenté plusieurs fois par rapport à sa valeur ou à son sac d’origine. Quelqu’un avec un investissement initial de 1 000 $ multiplié par 10 000 $ aurait 10 ensacheurs.
Des rendements surprises à long terme constituent une réelle possibilité pour les actions à faible volume pour les investisseurs qui comprennent le secteur et effectuent leurs recherches.
Avantages des activités commerciales
Toutes les actions n’ont pas un faible volume de transactions en raison de leur popularité. Certains peuvent négocier de cette façon parce que le cours de leurs actions est très élevé. Les actions de classe A de Berkshire Hathaway (BRK-A) se négocient à un prix stupéfiant de 693 880 $ par action au 23 octobre 2024. Le volume moyen des transactions n’est que de 1 017 actions par jour. Seaboard (SEB) se négocie à 2 984,77 $ par action avec un volume de négociation quotidien moyen de seulement 921 actions.
Une opération sur titres telle qu’un fractionnement d’actions avec des actions comme celle-ci pourrait entraîner une baisse des prix et une augmentation des volumes de transactions. Il en résulte une liquidité accrue et une participation accrue au marché, où les rendements peuvent être substantiels. Le défi reste de prédire quand les opérations sur titres auront lieu.
Facteurs macroéconomiques
Les faibles volumes de transactions boursières peuvent également être le résultat de facteurs macroéconomiques locaux ou mondiaux. Un pays peut connaître une récession ou une récession avec des taux d’intérêt et une inflation plus élevés. De telles périodes sont souvent marquées par de faibles niveaux d’activité globale de négociation d’actions. Les actions qui étaient peu négociées avant la récession ont connu des résultats encore pires.
Les récessions et les ralentissements s’atténuent ou s’inversent presque toujours si on leur laisse suffisamment de temps. Les investisseurs expérimentés peuvent utiliser leur capital excédentaire pour investir dans des actions gagnantes soigneusement sélectionnées qui généreront des rendements élevés sur le long terme.
Événements et périodes temporaires
L’incertitude entourant des événements majeurs tels que des troubles politiques, des conflits ou des conditions météorologiques extrêmes peut être l’occasion de bénéficier de stocks à faible volume. Les résultats des élections générales de 2004 en Inde se sont accompagnés d’une forte baisse des cours boursiers, une coalition soutenue par les partis communistes étant la seule option pour former un gouvernement.
Les investisseurs qui ont acheté des actions du bout du monde ont vu leurs achats à bas prix tripler en moins de quatre ans. Certaines des actions les plus performantes sont des actions peu connues et à faible volume qui offrent des rendements 15x.
Bénéficier de la croissance globale du marché
On dit souvent : « Quand le marché monte, tout le monde gagne de l’argent. »“. Une augmentation générale du marché pourrait être le résultat de la stabilité du gouvernement, de la baisse des prix du pétrole ou d’autres développements locaux ou mondiaux. Les actions avec un faible volume de transactions profitent souvent le plus d’un tel rallye général du marché.
Changement de sens des échanges
Les changements ou initiatives imposés par les bourses ont le potentiel d’augmenter les rendements des actions peu négociées, offrant ainsi d’importantes opportunités de profit aux investisseurs amateurs de risque. Bats Global Market, l’une des plus grandes bourses des États-Unis, a lancé en 2015 une proposition visant à centraliser les actions à faible volume sur un nombre réduit de bourses. D’autres mouvements de ce type pourraient augmenter la liquidité des actions à faible volume.
Qu’est-ce que le trading de gré à gré ?
Le trading décentralisé ne s’effectue pas sur des bourses centralisées. Ils ont lieu entre deux parties sans surveillance réglementaire, souvent par l’intermédiaire de réseaux de courtiers.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’une action est peu négociée ?
« Peu négociées » est un autre terme utilisé pour décrire les actions avec un faible volume de transactions. Les acheteurs et les vendeurs sont peu nombreux, donc les investisseurs détenant ce type d’actions ne pourront probablement pas les vendre immédiatement.
Qu’est-ce qu’un fractionnement d’actions ?
Un fractionnement d’actions se produit lorsqu’une entreprise divise chaque action existante en plusieurs actions. Un actionnaire aurait trois actions pour chaque action qu’il possède si l’entreprise obtenait un score de 3-1, mais cela n’augmente pas la valeur globale de ses avoirs. La valeur de chaque action diminue, de sorte que la valeur globale reste la même.
Conclusion
Négocier des actions à faible volume est un jeu risqué. Les gains potentiels dépendent de nombreux facteurs indépendants de la volonté de l’investisseur. Le mieux est que les investisseurs adoptent une vision à long terme. Investissez avec de l’argent supplémentaire dont vous n’avez peut-être pas besoin et choisissez des actions présentant un bon potentiel commercial.
Divulgation : Financesimple ne fournit pas de conseils en investissement ; Les investisseurs doivent tenir compte de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d’investissement avant de prendre des décisions d’investissement.
