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Développements du marché
Les actions ont clôturé en légère baisse après l’action haussière des prix de la semaine dernière. Le S&P 500 (SPX), le Nasdaq 100 (NDX) et le Dow Jones Industrial Average (DJX) ont tous clôturé en baisse de plus d’un tiers de pour cent, tandis que le Russell 2000 (RUT) était en baisse de seulement 0,2 %, créant la possibilité que des investisseurs opportunistes traînent et recherchent de bonnes affaires d’investissement.
Les analystes de marché et les gestionnaires de fonds s’apprêtent à mettre à jour la politique monétaire de la Fed plus tard cette semaine (mercredi). L’évolution des prix d’aujourd’hui peut refléter une réticence antérieure à entreprendre une action particulière. Sans de telles nouvelles, tout commerçant de détail, particulier ou investisseur peut se demander comment il peut se méfier des vendeurs d’informations à court terme qui pourraient pousser le marché à tourner à son propre bénéfice.
Il y a tout simplement trop d’acteurs du marché et trop de flux croisés inhérents à leurs processus de prise de décision pour pouvoir savoir avec certitude quand le marché est artificiellement survendu. Cependant, ce point de vue postule qu’un indicateur particulier qui semble produire de meilleurs résultats que le hasard lors de l’évaluation de tels moments est appelé l’indicateur de balance des pouvoirs.
Dans le graphique ci-dessous, cet indicateur est appliqué au S&P 500 sur les 4 derniers mois. Cet indicateur prend simplement la différence entre l’ouverture et la clôture de la séance de trading et la divise par la différence entre le haut et le bas de la séance de trading. (Si vous y réfléchissez bien, vous réaliserez qu’une grande bougie verte qui s’ouvre en bas et ferme en haut obtiendrait un score de 1,00 avec ce calcul).
Il est intéressant de noter que le point le plus bas de cet indicateur s’avère être une excellente indication du moment où l’action des prix est statistiquement plus susceptible de se redresser en cas de réversion moyenne des prix au cours de la semaine prochaine environ. Dans le graphique ci-dessous, les cercles verts indiquent que la saisie du cours d’ouverture du jour suivant et que le maintien pendant au moins cinq jours génère un profit, le cercle rouge une perte.
Exemple Amgen : indicateur de balance de puissance
Vous pouvez trouver un exemple plus détaillé de cet indicateur dans le tableau ci-dessous. Ce graphique d’Amgen, Inc. (AMGN) est généré à partir du propre graphique d’Financesimple qui s’ouvre lorsque le lecteur clique sur le symbole boursier en ligne. Lorsque ces graphiques sont ouverts, l’indicateur Power Balance peut être appliqué. Chaque fois que cet indicateur descend en dessous de -0,7, cela pourrait être le signe que plus de ventes que d’achats ont eu lieu et que le prix a peut-être été poussé trop bas pendant une courte période de temps.
Le tableau ci-dessous documente toutes les fois où cela s’est produit sur Amgen au cours de l’année écoulée. La flèche verte indique que l’achat au cours d’ouverture du lendemain et le maintien pendant cinq jours rendraient la transaction rentable. Les flèches rouges représentent les incidents où ces transactions ont entraîné des pertes. Ce signal particulier peut être utile pour ceux qui recherchent une baisse des prix, pour quelque raison que ce soit, dans le cadre d’une action sur les prix artificiellement motivée.
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Canopy Growth Corporation progresse
Les commerçants et les investisseurs intéressés à trouver des opportunités de croissance dans l’industrie du cannabis ont été déçus pendant la majeure partie de l’année écoulée. L’action des prix d’aujourd’hui marque l’augmentation la plus significative des six derniers mois. Il est peut-être trop tôt pour déclarer la fin du marché baissier des actions de cannabis, mais il s’agit d’un moment marquant. La décision de Canopy Growth Corporation (CGC), illustrée dans le graphique ci-dessous, pourrait amener les investisseurs professionnels à remettre le secteur sur leurs écrans radar.
Conclusion
Les actions ont reculé par rapport aux résistances précédentes alors que le marché attendait timidement l’annonce de la Fed plus tard cette semaine. Examiner le S&P 500 et d’autres actions à travers le prisme de l’indicateur Balance of Strength peut être utile pour identifier les actions inutilement survendues dans cet environnement. Pendant ce temps, Canopy Growth Corporation, un acteur majeur de l’industrie du cannabis, a affiché son premier mouvement fort en six mois.
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