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Les actions philippines ont atteint un sommet de neuf mois la semaine dernière après que la banque centrale du pays a procédé à une baisse surprise des taux d’intérêt – la cinquième de 2020 – dans le but de relancer l’économie après la pandémie et les récentes tempêtes.
Leçon principale
- La banque centrale du pays a réduit ses taux d’intérêt pour la cinquième fois en 2020 afin de stimuler la croissance économique après la pandémie et les tempêtes tropicales.
- L’ETF iShares MSCI Philippines (EPHE) est sorti d’une configuration de fanion pour clôturer au-dessus de la résistance clé ci-dessus, suggérant un potentiel de hausse supplémentaire par rapport aux niveaux actuels.
- L’ETF Global X FTSE Asie du Sud-Est (ASEA) a formé un signal d’achat croisé d’or, qui marque généralement le début d’une nouvelle tendance haussière.
Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a réduit le taux d’intérêt de sa facilité de prise en pension au jour le jour de 25 points de base pour atteindre un niveau record de seulement 2 %, tout en réduisant également le taux d’intérêt au jour le jour sur ses facilités de dépôt et de prêt à 1,5 % et 2,5 %, respectivement. « Les gens auront plus confiance pour réintégrer le système financier lorsque les taux d’intérêt seront au bon niveau », a déclaré le sous-gouverneur Francis Dakila. « Les réductions de jeudi contribueront à accélérer la reprise », a-t-il ajouté. selon Bloomberg.
Les traders américains peuvent accéder aux actions philippines via les deux fonds négociés en bourse (ETF) décrits ci-dessous. Examinons de plus près les paramètres de chaque fonds et tournons-nous vers les graphiques pour identifier les opportunités de trading possibles.
ETF iShares MSCI Philippines (EPHE)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de près de 120 millions de dollars, l’ETF a un mandat d’investissement qui offre des rendements similaires à ceux de l’indice MSCI Philippines Investable Market. Les géants philippins de l’immobilier SM Prime Holdings, Inc. (SPHXF) et Ayala Land, Inc. (AYAAF) sont en tête de l’allocation d’actions individuelles avec respectivement 12,95 % et 10,5 %. Les traders devraient envisager d’utiliser des ordres limités pour lutter contre les spreads légèrement plus élevés et la liquidité sporadique de l’ETF. Au 23 novembre 2020, l’EPHE facture des frais de gestion de 0,59 %, un rendement modeste de 0,68 % et se négocie en hausse de 15,5 % au cours du mois dernier. Depuis le début de l’année, ce fonds a diminué d’environ 5 %.
Depuis la sortie du triangle ascendant et de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours le mois dernier, le cours de l’action du fonds a continué de fortement augmenter. Les actions sont sorties vendredi d’une configuration de fanion étroite pour clôturer au-dessus de la résistance clé à 32,35 $, suggérant un potentiel de hausse supplémentaire par rapport aux niveaux actuels. Ceux qui effectuent des transactions ici devraient s’attendre à un nouveau test du plus haut de novembre 2019 à 36,48 $ avec un stop loss placé juste en dessous du fanion.
Conseils
UN triangle ascendant créée par le mouvement des prix permet de tracer une ligne horizontale le long des sommets du swing et une ligne de tendance haussière le long des bas du swing. Deux lignes droites forment un triangle. Les traders surveillent souvent les cassures des modèles triangulaires.
FNB Global X FTSE Asie du Sud-Est (ASEA)
Bien qu’il ne s’agisse pas strictement d’un ETF sur le thème des Philippines, le fonds alloue 6,32 % de ses 21 millions de dollars d’actifs au pays. Les principales sociétés du portefeuille de 42 titres comprennent DBS Group Holdings Ltd (DBSDY), Overseas Chinese Banking Company Limited (OVCHY) et PT Bank Central Asia Tbk (PBCRY). Environ 12 500 actions se négocient la plupart du temps avec un spread moyen de 14 cents, ce qui vaut la peine d’utiliser un ordre limité ici pour éviter le coût élevé d’un dérapage. ASEA a un ratio de dépenses compétitif de 0,65 % et est en hausse de 17,36 % au cours du mois dernier, tout en s’échangeant en baisse de 12,10 % sur la même période au 23 novembre 2020. Les investisseurs reçoivent également un rendement en dividende de 3,32 %.
Le cours de l’action de l’ETF a commencé à augmenter récemment après une ligne de tendance baissière de plusieurs mois début novembre. De plus, le croisement du SMA à 50 jours au-dessus du SMA à 200 jours vendredi a généré un signal d’achat croisé d’or, qui marque souvent le début d’une nouvelle tendance haussière. Ceux qui ont l’intention d’échanger à la hausse à court terme devraient chercher à réaliser des bénéfices à 15,35 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance proche d’une ligne de tendance horizontale clé sur deux ans. Gérez le risque de baisse en réduisant les pertes si le fonds clôture en dessous du plus bas de 13,75 $ de la semaine dernière.
Conseils
En analyse technique, une ligne horizontale est souvent tracée sur un graphique de prix pour mettre en évidence les zones de support ou de résistance.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
