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Les restrictions ont pesé sur les stocks industriels, de nombreuses usines fermant complètement ou réduisant leurs activités pour faire face à l’incertitude provoquée par la pandémie. En outre, les perturbations rencontrées par de nombreux clients finaux du secteur ont créé des défis complexes. Rien ne reflète mieux cela que la sous-performance de 5 % de l’indice Dow Jones Industrial Average par rapport à l’indice général S&P 500 depuis le début de l’année.
Les groupes industriels ont reçu un coup de pouce bien nécessaire mardi après que le gouverneur de la Réserve fédérale, Lael Brainard, a appelé au maintien des achats d’actifs à grande échelle pour aider l’économie à se redresser. Le sentiment s’est encore renforcé après que James Bullard de St. Louis a déclaré que le taux de chômage pourrait chuter fortement au second semestre, en particulier si les entreprises rappellent les employés licenciés.
Ci-dessous, nous examinons de plus près deux noms bien établis du secteur ainsi que les principaux fonds négociés en bourse (ETF) du secteur. Nous examinerons également le graphique pour explorer certaines opportunités de trading de tendance.
Eaton Corporation plc (ETN)
Basée à Dublin, en Irlande, Eaton Corporation plc (ETN) opère comme une société diversifiée de gestion de l’énergie, vendant de tout, des équipements électriques dangereux aux systèmes de production d’énergie hydraulique. Lorsque le géant industriel de 36,27 milliards de dollars publiera ses résultats du deuxième trimestre le 29 juillet, les investisseurs devraient s’attendre à des améliorations dans le segment automobile grâce à un rebond des ventes d’automobiles. La division a vu les contrats de vente progresser de 26,2% au cours du trimestre de mars. Bien que l’action Eaton soit en baisse de 2,73 % depuis le début de l’année, elle dépasse toujours de près de 10 % la moyenne du secteur des machines industrielles spécialisées pour la même période au 15 juillet 2020. Les investisseurs bénéficient également d’un rendement en dividende attrayant de 3,34 %.
L’action Eaton a formé un triangle symétrique qui trouve le soutien des moyennes mobiles simples (SMA) étroitement liées sur 50 et 200 jours. Les acheteurs ont poussé les prix au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la tendance au cours de la séance de bourse de mardi, ce qui pourrait alimenter un rallye jusqu’au plus haut de 52 semaines de 103,88 $ établi le 20 février. De plus, l’indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est sur le point de dépasser sa ligne de déclenchement et de générer un signal d’achat. Les traders entrant à ces niveaux devraient envisager de placer un stop loss en dessous du SMA de 50 jours.
Rockwell Automation, Inc. (ROK)
Rockwell Automation, Inc. (ROK) fournit des solutions d’automatisation industrielle et de transformation numérique à travers deux segments : Architecture et logiciels et Produits et solutions de contrôle. Certains de ses produits comprennent des contrôleurs d’automatisation programmables, des dispositifs de contrôle de mouvement et des entraînements à fréquence variable AC/DC. L’analyste de BofA Securities, Andrew Obin, a revalorisé les actions de Rockwell Automation en mai, affirmant qu’il voyait la reprise de l’industrie manufacturière américaine tirée par les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et la montée des tensions géopolitiques. Au 15 juillet 2020, l’action Rockwell Automation affichait un rendement en dividende de 1,93 % et un rendement de 9 % pour l’année. Les gains se sont accélérés au cours des trois derniers mois, les actions ayant augmenté de 34,37 %.
Depuis qu’il a atteint son sommet de 2020 début juin, le prix s’est consolidé dans un triangle descendant. Ce modèle rencontre un double support de la ligne de tendance horizontale clé sur 8 mois et de la SMA sur 50 jours. La cassure de mardi au-dessus du triangle offre une opportunité d’entrée aux traders anticipant une nouvelle hausse. Ceux qui détiennent une position devraient penser à réaliser des bénéfices en utilisant des stop suiveurs pour exploiter autant que possible le mouvement de tendance. Pour exécuter cette technique, on peut quitter la transaction à la première clôture en dessous du SMA de 20 jours (ligne verte).
Fonds SPDR pour les industries sélectives (XLI)
Lancé il y a plus de 20 ans, le fonds Industrial Select SPDR (XLI) vise à générer des rendements similaires à ceux de l’indice Industrial Select, un indice de référence composé d’actions industrielles à grande capitalisation de l’indice S&P 500. Les noms industriels de Bellwether, tels que Union Pacific Corporation (UNP), Honeywell International Inc. (HON) et The Boeing Company (BA), figurent en bonne place dans la liste des 72 titres du fonds. Plus de 13 millions d’actions sont échangées presque tous les jours avec des spreads serrés garantissant une liquidité suffisante aux traders actifs. Au 15 juillet 2020, XLI avait un actif net de 9,1 milliards de dollars, émettait un rendement en dividendes de 2,21 % et était en baisse d’environ 15 % sur l’année. L’ETF a des frais de gestion faibles de 0,13 %.
XLI se négocie en dessous de la SMA de 200 jours mais reste au-dessus de 66 $, là où le plus haut d’avril est passé de la résistance au support. Les acheteurs ici devraient s’attendre à un premier mouvement vers le plus haut du 8 juin à 76,19 $, suivi d’un éventuel test du double sommet du début 2020 à environ 84 $. Gérez le risque de baisse en plaçant un stop loss en dessous du plus bas du mois dernier à 65,63 $ et en l’ajustant au point mort si le prix du fonds clôture au-dessus de la résistance des frais généraux à 71,50 $.
