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DE GRANDES CHOSES
- Les actions d’Interpublic Group of Companies ont fortement augmenté lundi après qu’Omnicom Group a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir son rival dans le cadre d’une opération entièrement boursière qui créerait la plus grande société de publicité au monde.
- Les analystes de Citi ont déclaré qu’un accord, s’il était conclu, serait « susceptible d’être approuvé par les régulateurs ».
- Un porte-parole d’Omnicom a déclaré que l’accord valorise Interpublic à 13,25 milliards de dollars.
Les actions d’Interpublic Group of Companies (IPG) ont augmenté de 10 % lundi après qu’Omnicom Group (OMC) a annoncé un accord pour acquérir son rival dans le cadre d’une transaction entièrement boursière qui créerait la plus grande société de publicité au monde.
La transaction d’actions contre actions devrait être exonérée d’impôt pour les actionnaires et se clôturer au second semestre 2025, la société issue du regroupement conservant le nom d’Omnicom et négociant sous le symbole boursier OMC. L’accord est également soumis à l’approbation des actionnaires d’Omnicom et d’Interpublic ainsi que des régulateurs.
Les actionnaires d’Interpublic recevront 0,344 action Omnicom pour chaque action ordinaire d’Interpublic qu’ils possèdent. Une fois la transaction conclue, les actionnaires d’Omnicom détiendront 60,6 % de la société combinée et les actionnaires d’Interpublic en détiendront 39,4 %, sur une base entièrement diluée. Omnicom a déclaré que l’accord entraînerait un coût annuel total de 750 millions de dollars.
Les actions d’Interpublic, qui ont perdu environ 10 % de leur valeur cette année, ont clôturé vendredi à 29,26 dollars, ce qui donne à l’entreprise une valeur marchande de près de 11 milliards de dollars.
Un porte-parole d’Omnicom a déclaré que l’accord valorise Interpublic à 13,25 milliards de dollars.
La société combinée Omnicom et Interpublic dépasserait WPP en termes de revenus
La société issue du regroupement aura un chiffre d’affaires net annuel de 25,6 milliards de dollars, sur la base des chiffres de 2023. WPP (WPP) est actuellement la plus grande société de publicité, avec un chiffre d’affaires net d’environ 15 milliards de dollars en 2023.
Au total, les revenus 2023 proviendront à 57 % des États-Unis et à 43 % de l’international.
John Wren, président-directeur général d’Omnicom, conservera son poste si l’accord est conclu. Philippe Krakowsky, PDG d’Interpublic, et Daryl Simm seront coprésidents et PDG de la nouvelle société.
Les actions Omnicom, qui avaient augmenté de près de 20 % depuis le début de l’année jusqu’à vendredi, ont chuté de 6 % lors des échanges intrajournaliers lundi.
Citi déclare que l’accord est “sous réserve d’approbation”
Dans un rapport publié lundi avant l’annonce de l’accord, Citi a déclaré que même si les investisseurs peuvent s’attendre à des obstacles réglementaires pour l’accord, la société issue du regroupement contrôlant 48 % du marché américain, il existe encore une forte concurrence avec des agences plus petites, des entreprises technologiques et des sociétés de conseil sur le marché.
“Même si des questions réglementaires seront certainement soulevées, nous pensons que cette transaction sera probablement approuvée (si elle est tentée)”, ont écrit les analystes de Citi, notant que “les fusions entre de grandes sociétés holding d’agences sont rares”. .
MISE À JOUR—12 décembre 9 décembre 2024 : cet article a été mis à jour pour inclure les nouveaux cours des actions.
