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Les actions de l’IA ont grimpé en flèche la semaine dernière après qu’OpenAI a annoncé un partenariat avec Oracle (ORCL) et SoftBank, qui pourrait entraîner jusqu’à un demi-billion de dollars d’investissement dans l’infrastructure de l’IA au cours des quatre prochaines années.
L’investissement annoncé mardi s’ajoute aux sommes énormes que les géants de la technologie déclarent consacrer aux centres de données et autres infrastructures d’IA dans les années à venir. Le président de Microsoft (MSFT), Brad Smith, a déclaré plus tôt ce mois-ci que la société était « en bonne voie d’investir environ 80 milliards de dollars pour construire des centres de données basés sur l’IA » au cours de l’exercice se terminant en juin. Les concurrents Alphabet (GOOG)(GOOGL), Amazon (AMZN) et Meta Platforms (META) prévoient de réaliser des investissements d’une ampleur similaire.
Ces dépenses ont alimenté de fortes hausses des actions d’entreprises qui fournissent les métaphoriques « pioches et pelles » de l’intelligence artificielle : fabricants de semi-conducteurs, de serveurs et d’équipements de réseau, et de groupes électrogènes.
Ci-dessous, nous examinons les performances hebdomadaires des jeux d’IA préférés de Wall Street et approfondissons certaines des principales actions d’IA de la semaine.
Ciena
Actions Ciena Corp. (CIEN), qui vend du matériel, des logiciels et des services de réseau aux clients des télécommunications et du cloud computing, a augmenté de 14 % la semaine dernière. Ciena devrait bénéficier de l’adoption généralisée des applications d’intelligence artificielle, ce qui augmentera la demande pour sa technologie de réseaux optiques.
“Alors que le Cloud et l’IA stimulent la demande de bande passante sur le réseau, nous sommes prêts à connaître une croissance des revenus et une expansion de notre part de marché à l’avenir”, a déclaré le PDG Gary Smith dans le dernier rapport sur les résultats de l’entreprise.
L’analyste de Bank of America, Tal Liani, a prédit plus tôt ce mois-ci que Ciena serait le principal bénéficiaire de GenAI cette année. Il estime que l’entreprise détient près de 30 % du marché de l’optique (hors Chine) et près de 50 % du marché de l’optique 800G. Liani s’attend à ce que les modules 800G, qui offrent la plus grande bande passante de tous les modules optiques existants, « deviendront plus visibles en 2025 et au-delà pour prendre en charge le débit GenAI et les exigences de faible latence ».
Liani est l’un des huit analystes de Wall Street suivis par Visible Alpha qui considèrent l’action Ciena comme un « achat ». Un analyste lui a attribué la note « Conserver ». L’objectif de cours moyen de 91,56 $ est inférieur de 5 % à la clôture de vendredi.
Arista Networks (ANET), le concurrent de Ciena dans le domaine des réseaux, a également bondi la semaine dernière, en hausse de 7,7 %.
Système électrique monolithique
Les actions de Monolithic Power Systems (MPWR) ont augmenté de 8,4 % la semaine dernière.
L’entreprise qui conçoit et vend des semi-conducteurs de gestion de l’énergie sur plusieurs marchés a vu ses ventes de centres de données monter en flèche en raison de la demande croissante d’IA. Au troisième trimestre 2024, Monolithic a signalé une augmentation de 86 % des revenus de l’IA et du cloud. Cette activité représente environ 30 % du chiffre d’affaires total, contre 21 % au troisième trimestre 2023 et seulement 10 % en 2021.
Les analystes de Deutsche Bank ont ajouté plus tôt ce mois-ci Monolithic à leur liste de meilleurs choix tout en réitérant leur note d’achat et leur objectif de cours de 900 $. Ils affirment que Monolithic « continuera à générer une solide croissance liée à l’IA » à mesure que le marché adressable total se développe. Ils affirment que le titre bénéficiera également d’une reprise sur de nombreux autres marchés finaux, notamment l’automobile et l’industrie.
Dix des 11 analystes suivis par Visible Alpha et Monolithic ont une note « acheter » sur le titre, tandis qu’un a une note « conserver ». L’objectif de cours moyen de 822,91 $ est 21 % supérieur au cours de clôture de l’action vendredi.
vue
Les actions de Vistra (VST) ont fait grimper l’enthousiasme pour l’IA de 11,9 % la semaine dernière.
Vistra, qui possède et exploite des centrales électriques au gaz naturel, au charbon et nucléaires ainsi que des actifs de stockage d’énergie solaire et d’énergie, a été la deuxième action la plus performante du S&P 500 l’année dernière, stimulée par la demande croissante d’énergie dans les centres de données. Les exploitants des principales centrales nucléaires sont ceux qui bénéficieront le plus des besoins énergétiques infinis de l’IA.
Les hyperscalers du cloud ont recherché l’énergie nucléaire comme source d’énergie sans carbone pour les centres de données et les charges de travail d’IA. En septembre, Microsoft a signé un accord avec Constellation Energy (CEG), rival de Vistra, pour redémarrer un réacteur de la centrale nucléaire de Three Mile Island, en Pennsylvanie, afin d’alimenter ses centres de données. (Constellation Energy a également grimpé la semaine dernière, en hausse de 9,8 %). Amazon a signé en octobre des accords avec plusieurs entreprises et agences d’État pour soutenir le développement de petits réacteurs modulaires.
Les quatre analystes de Vistra suivis par Visible Alpha évaluent l’action comme « achat ». Leur objectif de cours moyen est de 170,75 $, soit 10,7 % de moins que le cours de clôture de vendredi.
