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Les compagnies aériennes pourraient exploser à la hausse lors d’un rallye estival qui éliminerait les vendeurs à découvert et récompenserait les positions d’achat au bon moment. Cette poussée n’atteindra peut-être pas les sommets de juin, lorsque les compagnies aériennes négociaient 40 % plus haut que les niveaux actuels, mais la hausse des achats pourrait valoir le risque important que représente la possession de ces patates chaudes. Notez simplement que cet optimisme n’est pas destiné à être un signal « clair », car un ou plusieurs de ces géants déchus pourraient éventuellement faire faillite ou être contraints de fusionner.
Leçon principale
- Les stocks des compagnies aériennes ont atteint des niveaux de survente, augmentant la possibilité d’une hausse des prix.
- Les jeux à court terme les plus forts peuvent augmenter de 30 à 40 %.
- Les vents contraires à plus long terme dans l’industrie devraient réapparaître cet automne et cet hiver.
Les principaux transporteurs, qui sont désormais survendus depuis des semaines après des baisses de prix constantes, examinent désormais les prix de début juin. Dans le même temps, le nombre de voyageurs aux points de contrôle de la TSA a augmenté pour atteindre son plus haut niveau depuis le début du confinement en mars. L’aplatissement de la courbe actuellement en cours dans les États touchés par le pic estival de COVID-19 pourrait stimuler cette forte combinaison, l’optimisme à court terme soutenant la demande d’achat de l’industrie.
Bien entendu, ces entreprises seront confrontées à des défis majeurs dans les mois à venir, avec une forte probabilité qu’une deuxième vague de la pandémie maintienne les gens près de chez eux, au plus tôt jusqu’au deuxième trimestre 2021. De plus, les destinations en Asie et en Europe restent interdites aux voyageurs américains en raison de nos taux d’infection élevés, créant un obstacle secondaire qui pourrait retarder la reprise de l’aviation. Malgré cela, les vendeurs à découvert ont peut-être surjoué leur jeu dans la glace de cet été, créant des conditions idéales pour un short squeeze douloureux.
Conseil
Vente à découvert est une stratégie d’investissement ou de négociation qui spécule sur une baisse des prix des actions ou d’autres titres. Il s’agit d’une stratégie avancée qui ne doit être mise en œuvre que par des traders et des investisseurs expérimentés.
le ETF américain Global Jet (JETS) a culminé au premier trimestre de 2018 et est entré dans une large configuration supérieure, avec un support au milieu des années 20. Il a éclaté en février 2020, entrant dans une chute qui a fait chuter le fonds sectoriel à 11,25 dollars, son plus bas niveau depuis son introduction en bourse en 2015. La reprise de fin mars s’est arrêtée au-dessus de 18 dollars, laissant la place à un test réussi d’un profond plus bas en mai. Cela a ouvert la voie à un double retournement qui a produit un gain de 100 % sur quatre semaines à 22,10 $.
Le fonds a été baissier lors d’une vague attractive au cours des deux derniers mois, atteignant quatre plus bas cette semaine près de 15 $, en ligne avec le niveau de retracement de Fibonacci de 0,618. La pression à la vente s’est considérablement atténuée fin juin, avec une vague de livraisons peu profondes atteignant désormais de nouveaux plus bas. Une journée de rallye à volume élevé et généralisé pourrait signaler un renversement, alimentant des achats soutenus qui pourraient potentiellement atteindre le sommet de juin ou la moyenne mobile exponentielle en baisse sur 50 semaines.
Delta Air Lines, Inc. (DAL) Le titre a atteint une longue série de sommets supérieurs à la valeur nominale de 2015 à son plus haut historique de juillet 2019 de 63,11 $ et a brisé le support à long terme au milieu des années 40 lors de la vente du premier trimestre. La baisse a atteint son plus bas niveau depuis six ans dans la tranche supérieure de l’adolescence en mars et a rebondi jusqu’au milieu des années 30 quelques séances plus tard. Les vendeurs sont revenus au deuxième trimestre, produisant une baisse constante qui a éclipsé le précédent plus bas de 1,59 $ en mai, avant qu’une reprise rapide ne génère un signal d’achat.
Les actions ont bondi en juin, atteignant un sommet de trois mois au-dessus de 30 $. Ensuite, les vendeurs ont repris le contrôle, atteignant les quatre mêmes plus bas que le fonds industriel. Dans le même temps, l’oscillateur stochastique hebdomadaire est entré en territoire de survente, augmentant la possibilité d’un croisement haussier créant huit à 12 semaines de pression d’achat. À l’instar de l’ETF JETS, l’indice cumulatif de Delta fait preuve de résilience, ce qui suggère qu’il sera relativement facile pour les nouveaux capitaux de ramener le titre à son sommet de juin.
Conseil
UN double fond Le modèle est un modèle de graphique d’analyse technique qui décrit les changements de tendance et les inversions de dynamique par rapport à l’action précédente des prix. Il décrit une baisse d’une action ou d’un indice, une reprise, une autre baisse d’une ampleur identique ou similaire à la baisse initiale, et enfin une autre reprise. Le double fond ressemble à la lettre « W ». Un bas touché deux fois est considéré comme un niveau de support.
Conclusion
Les actions des compagnies aériennes pourraient augmenter considérablement lors de la reprise estivale, alimentée par la couverture des vendeurs à découvert.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
