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Wells Fargo & Company (WFC) est la troisième plus grande des quatre banques centrales monétaires « trop grandes pour faire faillite ». La société reste embourbée dans de nombreux scandales qui ont ébranlé le géant bancaire depuis début 2018. Les actions de Wells Fargo ont rebondi jusqu’à leur plus haut niveau sur 52 semaines, à 54,75 dollars, le 29 novembre, dans le cadre d’un redressement. Cette situation a toutefois été de courte durée, comme en témoigne la réaction négative aux résultats publiés le 14 janvier.
Le titre a atteint un sommet sur 52 semaines à 54,75 $ le 29 novembre, puis est tombé à 47,18 $ le 24 janvier. Le titre est en baisse de 11,6 % depuis le début de l’année et se situe désormais en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 48,92 $. En regardant le plus bas de 43,02 $ établi le 26 décembre 2018, le titre est toujours en hausse de 10,6 %. Selon Macrotrends, l’action Wells Fargo est fondamentalement bon marché, avec un ratio P/E de 11,09 et un généreux rendement en dividendes de 4,24 %.
À la fin du troisième trimestre 2019, Wells Fargo disposait de 1 730 milliards de dollars d’actifs, ce qui en faisait la troisième plus grande des quatre banques considérées comme « trop grandes pour faire faillite ». Les documents bancaires trimestriels de la FDIC pour le troisième trimestre 2019 montrent que Wells Fargo a considérablement déprécié les créances douteuses au cours de ce trimestre.
Graphique journalier de Wells Fargo
Le graphique quotidien de Wells Fargo montre un marché haussier de 23 %, depuis le plus bas de 2019 de 43,34 $ fixé le 15 août jusqu’au plus haut de 2019 de 54,75 $ fixé le 29 novembre. Ceci a été soutenu par une « croix d’or » qui s’est formée le 23 octobre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne simple de 200 jours.
La baisse de l’écart du 14 janvier s’explique par la réaction négative des bénéfices. Le titre est en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 48,92 $ depuis le 22 janvier, ce qui annule la « croix d’or ».
La clôture à 53,80 $ le 31 décembre a été la première entrée majeure de mon analyse exclusive en 2020. Le niveau de risque annuel pour 2020 est sur le graphique et pourrait être inférieur à 74,35 $. Le pivot semestriel pour le premier semestre 2020 à 51,19 $ est la ligne horizontale sur le graphique. Le niveau de valeur du premier trimestre est inférieur au graphique à 41,59 $.
Graphique hebdomadaire de Wells Fargo
Le graphique hebdomadaire de Wells Fargo est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 51,38 $. Le titre est tombé en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou “retour à la moyenne”, à 52,18 $, en raison de la réaction négative aux bénéfices.
L’indice stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 est tombé à 55,92 la semaine dernière, contre 71,32 le 17 janvier. L’indice était de 94,83 à son plus haut du 29 novembre. Cela a placé le titre dans une « bulle parabolique inflationniste », provoquant une réaction négative sur les bénéfices.
Stratégie de trading : Achetez des actions Wells Fargo en cas de faiblesse à la valeur trimestrielle de 41,59 $ et réduisez votre participation au niveau de force jusqu’à la variation semestrielle à 51,19 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive et a donné lieu à de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels apparaissent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année. Les niveaux annuels ont lieu tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter lorsque les cours des actions sont faibles au point de valeur et réduire leurs détentions d’actions solides au point de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
