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Le grand magasin Kohl’s Corporation (KSS) a publié ses résultats trimestriels avant l’ouverture le mardi 20 août, le titre étant essentiellement « trop bon marché pour être ignoré », avec un ratio P/E de seulement 7,92 et un généreux rendement en dividendes de 6,05 %, selon Macrotrends. Kohl’s propose des vêtements, des chaussures, des accessoires, des produits pour la maison et des produits de beauté de marque à des prix abordables. Ma recommandation est d’acheter les actions de Kohl lorsqu’elles chutent à leur valeur semestrielle de 40,09 $.
L’action a clôturé la semaine dernière à 45,51 $, en baisse de 31,4 % depuis le début de l’année et en territoire baissier à 45,4 % par rapport au plus haut intrajournalier de 83,28 $ établi le 12 novembre. Le titre est juste 5 % au-dessus de son plus bas du 15 août de 43,33 $. Kohl’s se situe en dessous de la « croix de la mort » sur le graphique journalier et présente un graphique hebdomadaire négatif mais survendu.
Les analystes s’attendent à ce que Kohl’s affiche un bénéfice par action (BPA) compris entre 1,51 et 1,53 dollars. La séquence de victoires du détaillant, qui a battu les estimations de BPA pendant cinq trimestres consécutifs, s’est terminée avec la publication des résultats du dernier trimestre le 21 mai.
Les détaillants ont du mal à composer avec la hausse des tarifs. Certains à Wall Street pensent que Kohl’s bénéficiera de sa relation avec Amazon.com, Inc. (AMZN), car les consommateurs qui achètent en ligne via Amazon peuvent retourner les articles dans les magasins Kohl’s. Depuis le 8 juillet, ce programme de retour s’est étendu à l’ensemble des 1 150 magasins Kohl’s du pays. Les consommateurs utilisant le service peuvent rechercher des offres sur les étagères de Kohl’s.
Graphique journalier de Kohl
Le graphique journalier de Kohl montre le titre en dessous de la « croix de la mort » qui s’est formée le 24 décembre, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours est tombée en dessous de la SMA sur 200 jours, suggérant qu’une baisse des prix suivrait. La stratégie de trading lorsque cela se produit consiste à vendre l’action en fonction de la force du SMA à 200 jours, et le graphique montre clairement plusieurs opportunités de vente à 70,00 $ ou plus entre le 9 janvier et le 1er mai.
La clôture à 66,34 $ le 31 décembre a été la donnée clé de mon analyse exclusive, et le point pivot annuel reste à 55,45 $. La clôture de 47,55 $ le 28 juin a été une autre entrée dans mon analyse, et le niveau semestriel était de 40,09 $, avec le risque trimestriel en haut du graphique à 82,01 $. La clôture de 53,86 $ le 31 juillet a également contribué au niveau de risque mensuel de 54,39 $ pour le mois d’août.
Graphique hebdomadaire de Kohl
Le graphique hebdomadaire de Kohl est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines à 49,69 $. Le titre est également inférieur à son SMA de 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 52,81 $. Le 12 par 3
Stratégie de trading : Achetez les actions Kohl’s en cas de faiblesse à leur valeur semestrielle à 40,09 $ et réduisez les avoirs en vigueur aux fluctuations mensuelles et annuelles à 54,39 $ et 55,45 $, respectivement.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel initial s’applique toujours. Les niveaux hebdomadaires changent chaque semaine. Les tarifs mensuels sont modifiés à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Les tarifs trimestriels sont modifiés à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
