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Le revenu discrétionnaire est le montant d’argent qu’il reste à dépenser, investir ou épargner après avoir payé des nécessités telles que la nourriture, le logement, les vêtements et les impôts. Les entreprises qui profitent largement des dépenses de consommation ont été particulièrement touchées par la pandémie de coronavirus, car les gens du monde entier restent chez eux et surveillent de plus près leurs économies qu’il y a quelques mois.
Dans cet article, nous examinerons certains des graphiques utilisés par les traders pour suivre les dépenses discrétionnaires des consommateurs et tenterons de déterminer la direction que pourraient prendre les prix dans les semaines ou les mois à venir.
Fonds SPDR discrétionnaire du secteur de la consommation (XLY)
Les traders actifs se tournent souvent vers des produits négociés en bourse populaires comme le Fonds SPDR du secteur de la consommation discrétionnaire (XLY) lorsqu’ils tentent de déterminer où se dirige un segment de marché particulier. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le secteur des biens de consommation de base s’échangeait dans une tendance haussière clairement définie jusqu’à tomber en dessous des niveaux de support clés en raison des inquiétudes liées au coronavirus début mars. La forte reprise depuis les plus bas de fin mars a amené de nombreux traders à commencer à parler de poursuite de la hausse.
À ce stade, ceux qui suivent l’analyse technique voudront probablement prendre note de certains niveaux de résistance entre 120 $ et 130 $ et de la manière dont ils pourraient entraver une hausse significative. Plus précisément, les traders voudront peut-être également noter le croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, qui est un signal de vente à long terme populaire. Ce croisement baissier entre les moyennes mobiles à long terme est souvent utilisé pour marquer le début d’une tendance baissière majeure, et il sera probablement utilisé par les baissiers pour déterminer où placer les ordres stop-loss. Les traders haussiers voudront peut-être rester à l’écart jusqu’à ce que le prix du fonds clôture au-dessus de l’une des lignes de tendance ou jusqu’à ce que d’autres indicateurs techniques montrent des signes de hausse.
Société Starbucks (SBUX)
L’un des principaux titres de l’ETF XLY qui a grandement bénéficié des dépenses de consommation discrétionnaire est Starbucks Corporation (SBUX). Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la récente reprise depuis les plus bas de mars a amené le prix vers la résistance de la moyenne mobile sur 200 jours (ligne rouge) et la ligne de tendance horizontale influente.
Ces directives sont susceptibles d’être utilisées par les baissiers lors du passage d’ordres et représentent une résistance significative à toute forme d’augmentation importante des prix. Les traders baissiers examineront également probablement le croisement entre les moyennes mobiles de 50 et 200 jours et marqueront cela comme le début d’une tendance baissière à long terme.
Nike, Inc. (NKE)
Nike, Inc. (NKE) est une autre action de premier plan du FNB XLY susceptible d’attirer l’attention des traders actifs. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, ce modèle semble presque identique aux autres modèles mentionnés ci-dessus.
La hausse vers la résistance combinée de la ligne de tendance en pointillés et sa moyenne mobile sur 200 jours sont des signes importants pour les haussiers cherchant à entrer sur le marché. Sur la base des principes de l’analyse technique, l’évolution des prix au cours des prochaines séances sera une indication forte de l’élan qui dominera la tendance dans les semaines à venir, et ceux qui suivent l’analyse technique seront probablement baissiers jusqu’à ce que les indicateurs montrent le contraire.
Conclusion
Le secteur de la consommation discrétionnaire a été durement touché par le ralentissement économique provoqué par la pandémie de coronavirus. La forte hausse des dernières semaines amène de nombreux traders à parler d’une hausse. Cependant, sur la base des graphiques évoqués ci-dessus, les niveaux de résistance proches et un croisement baissier entre les moyennes mobiles à long terme suggèrent que le prix pourrait baisser dans les semaines à venir.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
