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L’augmentation du prix du Bitcoin (BTCUSD) d’hier a eu un impact similaire sur les prix des produits d’investissement liés aux cryptomonnaies. La plupart d’entre eux ont connu un premier choc de prix agréable lorsque la nouvelle du nouveau prix record de la crypto-monnaie est arrivée sur le marché. En fin de compte, certaines personnes avaient perdu leurs bénéfices, mais la célébration de la hausse du Bitcoin restait dans leurs prix.
Leçon principale
- Les prix des produits d’investissement et des actions liés aux crypto-monnaies ont augmenté suite au prix record du Bitcoin.
- Les actions et les fonds directement exposés aux crypto-monnaies en ont le plus profité.
Certes, les prix du Bitcoin ont augmenté pendant la majeure partie de cette année. Après avoir été lamentable pendant la majeure partie de 2019, la crypto-monnaie a enregistré des gains de plus de 197 % cette année. Cela en fait l’actif le plus performant cette année, surperformant même l’indice S&P 500.
Mais les prix des sociétés liées aux cryptomonnaies et des produits d’investissement ne suivent pas toujours la trajectoire du Bitcoin. Cela est dû en partie au fait qu’ils ont différents niveaux d’exposition aux crypto-monnaies. Les entreprises qui détiennent du Bitcoin ou se lancent dans l’extraction de cryptomonnaies ont bénéficié hier de l’intérêt accru des investisseurs. Peu d’autres utilisent Bitcoin et blockchain.
Voici quelques actions et produits d’investissement dont les prix ont augmenté à mesure que les prix du Bitcoin montaient en flèche.
Fonds indiciel de crypto-monnaie Bitwise 10 (BITW)
Le Bitwise 10 Cryptocurrency Index Fund (BITW), récemment introduit, a enregistré un record d’ouverture la semaine dernière. Le rallye de Bitcoin a ajouté de l’élan à son action et celle-ci a augmenté de 19 % à 140 $ par action. Il s’est légèrement atténué depuis, mais reste en hausse de 18 % par rapport au début de la journée.
Bitwise affirme que son fonds est un moyen simple pour les investisseurs de s’exposer au Bitcoin. Mais la société prévient également que le fonds peut se négocier à des prix nettement supérieurs et différents de ceux des actifs réels. Cet avertissement est un avertissement indispensable, compte tenu de la volatilité du marché des crypto-monnaies et de l’évolution des modèles de demande d’exposition aux crypto-monnaies par les sociétés d’investissement.
Il est intéressant de noter que le concurrent de BITW, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), une autre société holding de bitcoins qui négocie sur le marché OTC, a également fait faillite et est resté relativement stable aujourd’hui. GBTC a un historique de prix instables. Au cours de la course haussière du Bitcoin en 2017, les actions GBTC se sont négociées avec une prime allant jusqu’à 100 % par rapport au prix réel du Bitcoin sur les bourses de crypto-monnaie. Mais les bénéfices de l’évolution des prix d’aujourd’hui sont allés à BITW au lieu de GBTC.
Sociétés minières de Bitcoin
Hut 8 Mining Corp. (HUTMF), Marathon Patent Group, Inc. (MARA) et Canaan Inc. (CAN) sont des sociétés minières Bitcoin dont le siège social est respectivement au Canada, aux États-Unis et en Chine. Les prix du Bitcoin affectent directement leurs opérations, car la hausse des prix crée une demande pour les mineurs et leurs avoirs en Bitcoin.
Lors de la bulle des prix des cryptomonnaies en 2017, Bitmain – la plus grande société minière au monde – a enregistré un bénéfice de 952,6 milliards de dollars grâce à la demande croissante de machines d’extraction de cryptomonnaies. Même si la tendance haussière actuelle devrait générer une demande similaire de Bitcoin de la part des investisseurs institutionnels, elle ne conduira pas à une production supplémentaire de Bitcoin, car le nombre de crypto-monnaies diminue de moitié tous les quatre ans.
Le cours de l’action Canaan a augmenté jusqu’à 15 % dans la matinée avant de retomber. La société basée à Pékin a enregistré une perte au dernier trimestre en raison de la baisse de la demande pour ses machines. Le prix de Hut 8 Mining a terminé la journée avec une hausse de 6% par rapport au début de la journée. Il a également enregistré une perte au dernier trimestre. Reste à savoir si la hausse des prix va inverser les perspectives commerciales des deux sociétés.
Le cours de l’action Marathon Patent a augmenté de 7 % après l’ouverture du marché. En fin de journée, son gain était d’environ 1,16 %. La société minière basée au Nevada prévoit des revenus et des bénéfices optimistes pour les prochains trimestres.
MicroStrategy LLC (MSTR)
MicroStrategy Incorporated (MSTR) est peut-être l’action la plus évidente à bénéficier de la hausse du Bitcoin. Le cours de son action a commencé à augmenter après la clôture de la veille et, dans les 30 minutes suivant l’ouverture, le cours de l’action était en hausse d’environ 8,5 % par rapport à la clôture de la veille. Il a chuté plus tard mais a tout de même terminé la journée en hausse de 13,33 % par rapport à la clôture de la veille. La société de logiciels, que certains analystes ont comparée à une société holding Bitcoin, a récemment levé 650 millions de dollars sur le marché obligataire pour acheter du Bitcoin dans le cadre de sa stratégie de gestion de trésorerie.
