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Cisco Systems, Inc. (CSCO) a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) pour le neuvième trimestre consécutif lorsqu’elle a publié ses résultats après la clôture du 13 novembre, mais le titre a de nouveau chuté le 14 novembre en raison de prévisions faibles. Le titre présente des données techniques négatives avant la publication des résultats, ce qui suscite des avertissements. L’action Cisco se situe en dessous de la « croix de la mort » sur le graphique journalier et en dessous des niveaux de risque semestriel et mensuel de 51,19 $ et 50,65 $, respectivement.
La principale société de réseaux au monde fait partie du Dow Jones Industrial Average, et l’action Cisco est membre des Dogs of the Dow 2019. Le titre est bon marché avec un ratio P/E de 15,49 et un rendement en dividende de 3,10 %, selon Macrotrends.
La société a connu une croissance lente mais régulière au cours des derniers trimestres, propulsant ses actions à un sommet de 58,26 dollars le 16 juillet. Les actions ont chuté après de faibles prévisions de bénéfices le 14 août et de nouveau le 13 novembre. Cisco a établi un sommet sur 52 semaines à 58,26 $ le 16 juillet et se trouve actuellement en territoire de marché baissier, à 22 % en dessous de son sommet.
À plus long terme, l’action Cisco a atteint un sommet intrajournalier historique de 82,00 $ en mars 2000 et un plus bas du 21e siècle de 8,12 $ en octobre 2002. À l’époque, j’ai été critiqué pour avoir choisi Cisco comme achat à long terme sur « Forbes on Fox » de Fox Network. Nous nous trouvons désormais à l’extrémité opposée du spectre, avec le point pivot semestriel de Cisco à 50,65 $ et le niveau de risque trimestriel à 60,53 $.
Graphique journalier de Cisco Systems
Le graphique journalier de Cisco montre une journée négative de « renversement de clé » lorsque l’action a atteint un sommet de 58,26 $ le 16 juillet. Ce signal de vente a été confirmé après que l’action a atteint un nouveau sommet, puis a clôturé ce jour-là à 57,62 $, en dessous du plus bas de 57,87 $ du 15 juillet. Moyenne mobile simple sur 200 jours Cela a poussé le titre à son plus bas du 18 novembre à 44,44 $.
La clôture de 43,33 $ le 31 décembre a été l’élément clé de mon analyse exclusive, et la valeur annuelle reste à 39,84 $. La clôture à 54,73 $ le 28 juin a également été une contribution à mon analyse, et le pivot semestriel est désormais un niveau de risque à 50,65 $. La clôture de 49,41 $ le 30 septembre a été un autre élément de mon analyse, et son niveau de risque au quatrième trimestre était de 60,53 $. La clôture la plus récente a été de 47,51 $ le 31 octobre, ce qui donne lieu à un niveau de risque mensuel de 51,19 $.
Graphique hebdomadaire de Cisco Systems
Le graphique hebdomadaire de Cisco est neutre, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 47,07 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 39,23 $. Le titre est au-dessus de son niveau de « retour à la moyenne » depuis la semaine du 12 février 2016, alors que le cours moyen était de 23,61 $.
L’indice stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait clôturer cette semaine et monter à 47,41, contre 25,66 le 15 novembre. Si l’on regarde la semaine du 26 avril, l’indice est à 93,63, au-dessus du seuil de 90,00 qui place le titre dans une « bulle parabolique inflationniste », ce qui est un avertissement d’une force de détention réduite.
Stratégie de trading : Achetez des actions Cisco en cas de faiblesse à la valeur annuelle à 39,84 $ et réduisez votre participation en raison de la hausse semestrielle à 50,65 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur le niveau de clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d’origine s’applique toujours. La clôture de fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 est resté en place. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture du 30 septembre fixe le niveau du quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a fixé le niveau mensuel pour novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
