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Dans une démarche surprise à l’approche des négociations commerciales prévues entre Washington et Pékin les 10 et 11 octobre, l’administration Trump envisage de radier les entreprises chinoises des bourses américaines dans le cadre d’un effort plus large visant à limiter les investissements américains dans les entreprises chinoises afin de protéger les investisseurs américains. selon un rapport de Bloomberg.
En février, 156 sociétés chinoises étaient cotées sur les bourses américaines, avec une capitalisation boursière totale de 1 200 milliards de dollars, selon les données du gouvernement. Les autorités chinoises restent réticentes à autoriser les régulateurs et les cabinets comptables étrangers à auditer les entreprises locales, invoquant des problèmes de sécurité nationale.
“C’est une très haute priorité pour l’administration. Les entreprises chinoises qui ne respectent pas les procédures du PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) présentent des risques pour les investisseurs américains”, a déclaré une source proche des discussions. selon Reuters.
De nombreuses actions chinoises cotées aux États-Unis ont chuté entre 5 et 10 % vendredi après-midi après la publication du rapport, ce qui pourrait conduire à de nouvelles ventes massives avant les discussions commerciales très attendues de début octobre. Les traders cherchant à vendre à découvert devraient considérer ces trois sociétés chinoises cotées sur les bourses américaines qui semblent techniquement faibles. Examinons quelques idées commerciales pour profiter des ventes continues.
Société du groupe Alibaba Limitée (BABA)
Avec une capitalisation boursière de plus de 400 milliards de dollars, Alibaba Group Holding Limited (BABA) alimente les entreprises de commerce en ligne et mobile en Chine et dans le monde. L’entreprise, âgée de 20 ans, opère à travers quatre secteurs d’activité : Core Commerce, Cloud Computing, Médias et divertissements numériques, Initiatives d’innovation et autres. Alibaba, considéré par beaucoup comme la réponse chinoise au géant du commerce électronique Amazon.com, Inc. (AMZN), a vu ses bénéfices au premier trimestre de l’exercice 2020 augmenter de 56 % sur un an (YOY), tandis que ses revenus ont augmenté de 42 % d’un trimestre à l’autre. La direction a cité la solidité de l’activité de commerce de détail de la société en Chine, Ele.me, et la forte croissance des ventes d’Alibaba Cloud pour générer des résultats solides. La société a commencé à être cotée à la Bourse de New York (NYSE) le 19 septembre 2014, après avoir levé 25 milliards de dollars lors de sa plus grande offre publique initiale (IPO) jamais réalisée. Les actions d’Alibaba ont rapporté 21,09 % au 30 septembre 2019.
Les actions du groupe commercial ont ajouté l’essentiel de leurs gains depuis le début de l’année (YTD) de janvier à avril avant de céder la place à une évolution des prix largement limitée au cours des cinq derniers mois. Plus récemment, le titre a chuté de 5,15 % sur un volume de transactions supérieur à la moyenne vendredi après-midi suite à l’annonce d’une éventuelle radiation de la cote du titre chinois. Dans un signe baissier, le prix a clôturé en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours, étroitement surveillée – un mouvement qui pourrait déclencher des ventes supplémentaires cette semaine. Les traders ouvrant une position courte devraient envisager d’acheter pour se rapprocher de 150 $, où le prix pourrait capter les achats depuis la zone de support clé. Protégez le capital en plaçant un stop loss quelque part au-dessus du SMA de 50 jours.
Société Momo (MOMO)
Momo Inc. (MOMO) exploite une plateforme sociale et de divertissement mobile en Chine, permettant aux utilisateurs d’établir et d’étendre des relations sociales en fonction de l’emplacement et des intérêts. La société de 6,46 milliards de dollars, cotée au Nasdaq en décembre 2014 après une introduction en bourse réussie de 216 millions de dollars, représente la majeure partie de ses revenus provenant des services de vidéo en direct, des services à valeur ajoutée, des services de marketing mobile et des jeux mobiles. Le géant des médias sociaux a publié un bénéfice ajusté de 82 cents par action au deuxième trimestre, dépassant les attentes des analystes de 72 cents par action. Le bénéfice net a toutefois baissé de 39,3% par rapport au trimestre précédent. Momo s’est heurté à un obstacle en avril lorsque son application de rencontres Tantan a été retirée des magasins d’applications en Chine, les autorités ayant ordonné un examen du cyber-contenu. Au 30 septembre 2019, l’action Momo avait enregistré un rendement cumulatif de 34,06 %.
L’action Momo oscille dans un large triangle symétrique depuis début avril. La cassure finale s’est produite au cours de la séance de vendredi, lorsque le prix a clôturé en dessous de la ligne de tendance inférieure de la configuration et de la SMA de 200 jours grâce à un volume de transactions solide. Les traders vendant à ces niveaux devraient s’attendre à un mouvement vers environ 26 $, où le titre rencontre le support d’une ligne horizontale reliant une série d’évolutions des prix au cours des 12 derniers mois. Exercez une gestion des risques en plaçant un ordre stop au-dessus du plus haut de vendredi de 33,58 $ et en modifiant l’ordre jusqu’au seuil de rentabilité si le prix tombe en dessous du plus bas du début août à 28,82 $.
iQIYI, Inc. (IQ)
Basée à Pékin, iQIYI, Inc. (IQ) fournit des services de divertissement en ligne sous la marque iQIYI en Chine. Les principaux services de la société comprennent la vidéo sur Internet, la diffusion en direct, les jeux en ligne, la littérature en ligne, l’animation, le commerce électronique et les plateformes de médias sociaux. iQIYI, fondée en 2010, a levé 2,25 milliards de dollars aux États-Unis avant d’être cotée au Nasdaq en mars 2018. Bien que la société ait signalé une augmentation de 15 % de son chiffre d’affaires au deuxième trimestre et comptait 100 millions d’utilisateurs, elle a tout de même enregistré une perte nette pour la période de 2,3 milliards de RMB (339,0 millions de dollars). S’échangeant à 16,61 dollars avec une capitalisation boursière de 12,04 milliards de dollars, le titre a gagné 11,70 % depuis le début de l’année 2019, sous-performant la moyenne du secteur du contenu et de l’information sur Internet d’environ 7 % au 30 septembre 2019.
Depuis qu’il a atteint son plus haut niveau depuis début 2019, juste au-dessus de 29 dollars le 25 février, le cours de l’action iQIYI est resté bloqué dans une tendance baissière et semble prêt à tester son plus bas de janvier à 14,35 dollars. Bien que le titre ait fortement chuté au cours des deux dernières semaines, l’indice de force relative (RSI) reste au-dessus du territoire de survente, laissant la place à une baisse plus profonde avant que la tendance baissière actuelle ne s’épuise. Ceux qui vendent le titre ici devraient réduire leurs pertes si le prix clôture au-dessus de la SMA de 50 jours et prendre des bénéfices si le titre tombe effectivement à son plus bas de janvier.
