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Les actions bancaires sont en baisse d’environ 30 % par rapport au S&P 500 depuis le début de l’année, les investisseurs s’inquiétant du fait que les plus grands prêteurs du pays mettent de côté des milliards de dollars en provisions pour pertes sur prêts pour se protéger contre une récession prolongée et une baisse de la rentabilité par rapport à des taux d’intérêt presque record. Ces inquiétudes se sont quelque peu atténuées vendredi après que l’indice de confiance des consommateurs du Conference Board soit passé à 86,6 ce mois-ci, contre 85,7 en avril.
Lynn Franco du Conference Board : « Les attentes à court terme ont légèrement augmenté à mesure que la réouverture progressive de l’économie a contribué à améliorer la confiance des consommateurs. » a déclaré à CNBC. Ce chiffre, bien que nettement inférieur aux niveaux d’avant la pandémie, a facilement éclipsé les prévisions des analystes, suggérant que les consommateurs américains pourraient être en meilleure santé financière qu’on ne le pensait initialement, ce qui signifie moins de défauts de paiement et une reprise économique plus rapide.
D’un point de vue technique, chacune des trois valeurs bancaires présentées ci-dessous a éclaté après la consolidation de mardi et pourrait conduire à de nouveaux gains dans les semaines à venir. Examinons de plus près chaque entreprise et analysons les graphiques pour identifier les niveaux de négociation importants.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Avec des actifs de plus de 2 740 milliards de dollars, JPMorgan Chase & Co. (JPM) propose une large gamme de services financiers, notamment des services bancaires aux consommateurs, des services bancaires d’investissement et la gestion de patrimoine. Bien que la banque basée à New York ait vu ses bénéfices du premier trimestre (T1) chuter de 69 % par rapport à l’année dernière en raison d’une forte augmentation des provisions pour pertes sur prêts, elle est bien placée pour attirer les clients de la génération Y grâce à une utilisation accrue des canaux numériques et de l’intelligence artificielle (IA). Au 27 mai 2020, l’action JPMorgan offrait un rendement en dividende attractif de 4,02 %, mais était en baisse de près de 30 % depuis le début de l’année (cumul annuel).
Après avoir négocié de manière latérale au cours des deux derniers mois, le titre a dépassé sa ligne de tendance à court terme et sa moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours sur un volume important au cours de la séance de négociation de mardi. Ceux qui cherchent à jouer sur la cassure devraient penser à viser un mouvement vers 110 $, où le prix a rencontré une résistance par rapport au plus bas d’octobre 2019 et à l’écart de début mars. Envisagez de placer un stop loss en dessous du plus bas d’hier à 92,61 $ ou en dessous de la cassure à 90 $, en fonction de votre tolérance au risque personnelle.
Wells Fargo & Company (WFC)
Wells Fargo & Company (WFC) fournit une variété de services financiers aux particuliers, aux entreprises et aux organisations aux États-Unis et dans le monde. La banque, qui a signalé une augmentation de 353 % d’une année sur l’autre de ses provisions pour pertes sur créances au premier trimestre, a également intensifié ses efforts numériques ces dernières années en ajoutant des méthodes de paiement sans contact supplémentaires pour bénéficier du nombre croissant de commerçants américains acceptant de telles transactions. Selon à Business Insider44 % des consommateurs américains préfèrent les paiements sans contact. Les actions de Wells Fargo sont en baisse de 49,29 % sur l’année, mais ont récupéré près de 10 % au cours de la semaine dernière jusqu’au 27 mai 2020.
Les actions du géant bancaire ont entamé leur tendance baissière actuelle début janvier, les pertes se creusant à mesure que la pandémie de coronavirus s’installait. Plus récemment, le prix a dépassé mardi la ligne de tendance supérieure du canal descendant de deux mois pour se stabiliser juste en dessous de la SMA de 50 jours. Ceux qui cherchent à négocier à la hausse devraient envisager de réaliser des bénéfices autour de 37 $, où le titre pourrait trouver des vendeurs proches de la ligne de tendance verte. Arrêtez la perte si le prix s’inverse en dessous du modèle de canal.
Banque américaine (USB)
Avec une capitalisation boursière de 50 milliards de dollars, US Bancorp (USB) est la plus grande banque régionale des États-Unis. La société basée à Minneapolis propose des services bancaires aux entreprises et aux entreprises ainsi qu’une variété d’autres services d’investissement et de gestion de patrimoine. Tout en collectant près d’un milliard de dollars de provisions pour créances irrécouvrables, la banque a tout de même enregistré un bénéfice surprise de 47 % au premier trimestre grâce à des soldes de dépôts et de prêts plus élevés et à une augmentation des revenus de commissions. La banque prévoit de s’associer à des sociétés de technologie financière pour continuer à fournir une technologie bancaire innovante et compétitive. Au 27 mai 2020, les actions d’American Bancorp étaient en baisse de 38,86 % depuis le début de l’année ; Cependant, le dividende attractif de 5 % contribuera à compenser une partie de la baisse du titre.
Deux creux importants à 28,50 $ entre mars et avril suggèrent un possible double creux. Bien que le prix n’ait pas encore dépassé le décolleté de la tendance, le titre a pris de l’élan à court terme en clôturant de manière convaincante au-dessus de la ligne de tendance qui s’est étendue jusqu’à la mi-février et la SMA de 50 jours. Le commerce offre un rapport risque/récompense favorable d’environ 1:3,5 pour ceux dont l’objectif de profit est proche de la résistance à 47,50 $ et un stop en dessous de la cassure d’hier à 32,50 $ (risque par action de 3,33 $ contre récompense par action de 11,67 $).
