Les 5 meilleures (et dernières) actions de 2021

Les cinq premières et dernières actions de l’indice Russell 1000 ont été sélectionnées en recherchant les actions présentant les rendements totaux cumulatifs les plus élevés et les plus bas à la clôture du marché le 3 décembre 2021. Le Russell 1000 est un indice composé des 1 000 plus grandes sociétés négociées aux États-Unis par capitalisation boursière, représentant environ 92 % du marché boursier total des États-Unis selon la même mesure. Par conséquent, il peut être considéré comme un indicateur utile pour l’ensemble du marché boursier américain, en particulier pour les actions à grande capitalisation.

L’action la plus performante de 2021 est le détaillant de jeux vidéo GameStop Corp. (GME), dont l’action a généré un rendement total de 815,0 % depuis le début de l’année jusqu’au 3 décembre. L’action la moins performante cette année est la société de technologie financière (fintech) StoneCo. Ltd. (STNE), offrant un rendement total cumulatif de -81,8 % sur la même période. À titre de comparaison, le rendement total du Russell 1000 depuis le début de l’année est de 20,5 %.

Les principales actions ont été motivées par un certain nombre de thèmes différents cette année. L’engouement pour les « actions mèmes » plus tôt cette année a fait monter en flèche certaines actions fortement vendues à découvert, comme GameStop. Les vaccins contre l’IA et la COVID-19 ont contribué à stimuler deux des cinq autres titres les plus importants, et la reprise des prix du pétrole a stimulé les actions des deux derniers des cinq premiers.

En ce qui concerne les cinq derniers titres, deux sont des processeurs de paiement qui ont connu une baisse significative de leur activité pendant la pandémie, deux ne sont devenus publics que récemment et n’ont jamais répondu aux attentes, et un, Peloton, a souffert des conditions pandémiques qui ont entraîné une hausse de son titre. L’année entière a été marquée par des résultats décevants.

Top 5 des actions de 2021

1. Société GameStop (GME)

• Bénéfice à ce jour : 815,0 %
• Secteur : Consommation discrétionnaire
• Capitalisation boursière : 13,2 milliards USD

GameStop est un détaillant de jeux vidéo et autres produits de divertissement. Elle exploite à la fois des magasins de commerce électronique et des magasins physiques sous les noms GameStop, EB Games et Micromania aux États-Unis, au Canada, en Australie et en Europe. Ses produits comprennent du matériel et des accessoires de jeux vidéo, des logiciels et des objets de collection. GameStop a déclaré une perte nette de 61,6 millions de dollars sur des ventes nettes de 1,2 milliard de dollars au deuxième trimestre de l’exercice 2021 (exercice), la période de trois mois terminée le 31 juillet 2021. Les revenus étaient de 25,6 % supérieurs à ceux de la même période de l’année dernière, lorsque la perte nette était de 111,3 millions de dollars.

Les actions de GameStop ont grimpé en flèche plus tôt dans l’année lorsque les utilisateurs de Reddit sur le forum subreddit r/wallstreetbets ont encouragé les commerçants de détail à commencer à vendre les actions à découvert. Un short squeeze se produit lorsque le prix d’une action à découvert augmente de manière inattendue, obligeant les vendeurs à découvert à réduire leurs pertes et à clôturer leurs positions en achetant l’action, ce qui fait monter le prix. Les actions d’autres actions fortement vendues à découvert, telles que AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) et Blackberry Ltd. (BB), ont également bondi dans le cadre du phénomène dit des « actions mèmes ». Bien que l’action GameStop ait reculé par rapport aux sommets atteints plus tôt cette année, elle est toujours en hausse significative depuis le début de l’année, ce qui en fait l’une des actions les plus importantes de 2021.

2. Société de portefeuille parvenue (UPST)

• Bénéfice à ce jour : 321,1 %
• Domaine : Services financiers
• Capitalisation boursière : 14,1 milliards USD

Upstart Holdings est une plateforme de prêt qui utilise l’IA pour évaluer la solvabilité des emprunteurs potentiels. Upstart utilise l’apprentissage automatique pour prendre en compte davantage de variables que les évaluations conventionnelles du risque de crédit, ce qui, selon lui, permettra aux banques de prêter à davantage d’emprunteurs avec moins de risques grâce à sa précision accrue. Upstart a enregistré un bénéfice net de 29,1 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 228,5 millions de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. Il s’agit d’une augmentation de 201 % du bénéfice net et d’une augmentation de 249,5 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre (YOY).

Les actions d’Upstart ont explosé depuis qu’elles ont commencé à être négociées sur le Nasdaq après l’introduction en bourse (IPO) de la société en décembre 2020. L’un des facteurs clés d’une forte croissance réside dans les fondamentaux solides de l’entreprise : l’entreprise est rentable et connaît une croissance rapide. Mais un autre facteur est que leur modèle économique se concentre sur l’IA, l’un des principaux thèmes d’investissement ces derniers temps.

3. Société Moderna (ARNM)

• Bénéfice à ce jour : 193,6 %
• Domaine : Soins de santé
• Capitalisation boursière : 12,4 milliards USD

Moderna est une société de biotechnologie au stade clinique axée sur la découverte et le développement de produits thérapeutiques et de vaccins à base d’ARN messager (ARNm). Elle développe des médicaments à ARNm pour les maladies infectieuses, l’immuno-oncologie, les maladies rares, les maladies cardiovasculaires et les maladies auto-immunes. Son pipeline de développement compte 23 programmes en cours, dont 15 sont déjà en études cliniques. Moderna a déclaré un bénéfice net de 3,3 milliards de dollars sur un chiffre d’affaires de 5,0 milliards de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021, clos le 30 septembre 2021. Le bénéfice net représente une amélioration significative par rapport à la perte nette de 233 millions de dollars déclarée un an plus tôt. Les revenus ont augmenté de près de 32 fois au cours de la même période.

La flambée des ventes et des stocks de Moderna au cours de l’année écoulée a été alimentée par le succès de son vaccin contre le COVID-19. Le vaccin a obtenu une autorisation d’utilisation d’urgence (EUA) par la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis en décembre 2020. Il s’agit du deuxième vaccin contre le Covid-19 à recevoir une approbation, après que le vaccin développé par Pfizer Inc. et développé conjointement par BioNTech SE ait reçu l’approbation de l’EUA plus tôt ce mois-là. La société a réalisé son premier bénéfice début 2021 alors que les ventes du vaccin, son premier produit à recevoir l’approbation de la FDA, ont grimpé en flèche.

4. Groupe énergétique Devon (DVN)

• Bénéfice à ce jour : 175,3 %
• Domaine : Énergie
• Capitalisation boursière : 28,3 milliards USD

Devon Energy est une société d’exploration et de production (E&P) de pétrole et de gaz naturel. Elle possède un portefeuille d’actifs situés aux États-Unis et est principalement engagée dans l’exploration, le développement et la production de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (LGN). Devon Energy a enregistré un bénéfice net de 839 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 3,5 milliards de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. Le bénéfice net s’est considérablement amélioré par rapport à une perte nette de 91 millions de dollars au même trimestre de l’année dernière, avec un chiffre d’affaires en hausse de 224,8 % d’une année sur l’autre.

Les actions de Devon Energy ont reçu un grand coup de pouce cette année grâce à l’optimisme des investisseurs à l’égard de l’ensemble du secteur énergétique, alors que les prix élevés du pétrole rebondissent par rapport aux creux induits par la pandémie de l’année dernière. La hausse des prix du pétrole a dopé les bénéfices des producteurs de pétrole.

Contrairement aux cycles précédents, de nombreuses sociétés pétrolières et gazières redistribuent leurs bénéfices aux actionnaires au lieu d’investir dans la croissance future. Devon Energy a récompensé ses actionnaires avec des dividendes variables alors que la société réduit ses dépenses en capital, ce qui attire certains investisseurs qui n’ont pas traditionnellement investi dans le secteur de l’énergie.

5. Société de ressources continentales (CLR)

• Bénéfice à ce jour : 167,1 %
• Domaine : Énergie
• Capitalisation boursière : 15,7 milliards USD

Continental Resources est une société d’exploration et de production pétrolière et gazière. Il s’agit du plus grand bailleur et de l’un des plus grands producteurs de pétrole de la région des champs pétrolifères de Bakken, dans le Dakota du Nord et le Montana. La société opère dans les régions du nord, du sud et de l’est des États-Unis. Continental Resources a déclaré un bénéfice net de 369,3 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 1,3 milliard de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. Il s’agit d’une amélioration significative par rapport à une perte nette de 79,4 millions de dollars au trimestre de l’année précédente, le chiffre d’affaires ayant augmenté de 93,7 % sur la même période.

Comme Devon Energy, Continental Resources bénéficie de la flambée des prix du pétrole qui ont atteint cette année leur plus haut niveau jamais vu depuis 2014, alors que l’économie mondiale se remet du choc pandémique de l’année dernière et des pénuries généralisées d’approvisionnement. Toutes les compagnies pétrolières n’en bénéficient pas dans la même mesure. Certains ont perdu de l’argent lorsque les prix augmentent en raison de contrats de couverture destinés à se protéger contre une nouvelle baisse des prix. Cependant, Continental Resources n’est pratiquement pas couvert, ce qui lui permet de profiter de la hausse rapide des prix du pétrole.

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1. StoneCo Company Limitée (STNE)

StoneCo est une société fintech brésilienne spécialisée dans les solutions de paiement et de commerce électronique. StoneCo a déclaré une perte nette de 1,3 milliard de R$ (229,1 millions de R$ au 8 décembre 2021) sur un chiffre d’affaires de 1,5 milliard de R$ au troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. C’est bien pire qu’un bénéfice de 249,2 millions de R$ sur un chiffre d’affaires de seulement 934,3 millions de R$ il y a un an.

L’une des principales raisons pour lesquelles les actions de StoneCo ont fortement chuté cette année est que la société propose des solutions de paiement au Brésil, un pays où de nombreuses entreprises ont été fermées en raison de la pandémie et où le commerce électronique ne représente qu’environ 3,2 % des dépenses totales de vente au détail. Les résultats décevants du troisième trimestre ont fait chuter les actions. Le bénéfice ajusté a manqué les estimations des analystes, la société étant confrontée à des coûts de financement et à des dépenses d’exploitation plus élevés. Pour ajouter aux difficultés, l’entreprise a dû suspendre temporairement ses prêts en raison de créances douteuses excessives. StoneCo prévoit de reprendre ses prêts au premier trimestre de l’année prochaine.

2. Société C3.ai (IA)

• Bénéfice à ce jour : -78,6%
• Domaine : Technologie
• Capitalisation boursière : 3,1 milliards USD

C3.ai est un fournisseur de logiciels d’IA d’entreprise. Il fournit un ensemble d’outils pour développer, déployer et exploiter des applications d’IA, d’analyse prédictive et d’Internet des objets (IoT) à grande échelle. C3.ai a déclaré une perte nette de 56,7 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 58,3 millions de dollars pour le deuxième trimestre de l’exercice 2022 clos le 31 octobre 2021. Bien que cela représente une croissance des revenus de 40,9 % sur la même période, la perte nette était nettement plus importante de 279,7 %.

L’action C3.ai a été une grande déception depuis son introduction en bourse en décembre 2020. L’action a terminé sa première journée de cotation en hausse de plus de 120 %. Quelques semaines après son introduction en bourse au prix de 42 dollars par action, le titre s’échangeait à un moment donné jusqu’à 183,90 dollars. Mais globalement, il a diminué depuis. Une grande partie des problèmes du titre sont dus à son incapacité à impressionner les investisseurs avec son rapport sur les bénéfices. Au premier trimestre de l’exercice 2022, la société n’a pas répondu aux attentes des analystes en matière de bénéfices, enregistrant une perte trimestrielle par action de 0,37 $, alors que les analystes s’attendaient à une perte de 0,28 $ par action. Au cours du deuxième trimestre de l’exercice 2022 de l’entreprise, les revenus des abonnements clients ont été inférieurs aux prévisions. Les actions ont atteint de nouveaux plus bas après la publication du rapport.

3. Paysafe Company Limitée (PSFE)

• Bénéfice à ce jour : -77,6%
• Domaine : Technologie
• Capitalisation boursière : 2,4 milliards USD

Paysafe est une plateforme de paiement basée au Royaume-Uni fournissant des services de traitement des paiements, des portefeuilles numériques et des solutions de paiement en ligne. La société connecte les entreprises et les consommateurs à travers 70 types de paiement dans plus de 40 devises à travers le monde. Paysafe a déclaré une perte nette de 147,2 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 353,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. Cela représente une baisse des revenus de près de 1 % sur la même période, et alors que la perte nette a augmenté de 280,9 %.

Les actions de Paysafe, qui ont été rendues publiques par le biais d’une fusion de sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) fin mars 2021, n’ont pas réussi à susciter l’optimisme des investisseurs et ont continué à le faire tout au long de l’année. Le rapport sur les résultats de l’entreprise n’a pas aidé. Ses actions ont fortement chuté après que la société a annoncé que ses prévisions pour le troisième trimestre dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre de l’exercice 2021 étaient inférieures aux attentes des analystes. Les actions ont de nouveau plongé après que Paysafe a annoncé des revenus du troisième trimestre inférieurs aux estimations et révisé à la baisse ses perspectives pour l’ensemble de l’année.

4. Société GoHealth (GOCO)

• Bénéfice à ce jour : -74,9%
• Domaine : Services financiers
• Capitalisation boursière : 1,1 milliard USD

GoHealth est un marché d’assurance maladie et une société de santé numérique axée sur Medicare. Sa plate-forme technologique exclusive exploite des algorithmes d’apprentissage automatique pour analyser les données comportementales en matière d’assurance afin d’aider les individus à trouver le meilleur plan d’assurance maladie pour leurs besoins spécifiques. GoHealth a déclaré une perte nette attribuable à ses actionnaires de 20,2 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 211,7 millions de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 septembre 2021. La perte nette attribuable aux actionnaires de la société a été inférieure à une perte de 56,4 millions de dollars au troisième trimestre précédent. Le chiffre d’affaires a augmenté de 29,6% sur la même période.

Les investisseurs et les analystes attendaient beaucoup plus de GoHealth. Son action a chuté de plus de 80 % par rapport à son prix d’introduction en bourse de juillet 2020 de 21 $ par action. L’incapacité de la société à respecter ses estimations de bénéfices au cours des quatre derniers trimestres n’a pas contribué à renforcer l’optimisme des investisseurs quant au cours de l’action de la société. Au cours du dernier trimestre, la perte par action de GoHealth était de 0,18 $, soit le double des 0,09 $ attendus par les analystes.

5. Peloton interactif (PTON)

• Bénéfice cumulatif : -71,3%
• Secteur : Consommation discrétionnaire
• Capitalisation boursière : 14,4 milliards USD

Peloton Interactive est une plateforme de fitness interactive avec une communauté de plus de 5,9 millions de membres, au 30 juin 2021. La plateforme propose des équipements de fitness connectés, notamment des vélos d’exercice et des tapis roulants. La société propose également des abonnements à une plateforme numérique de fitness qui se connecte à ses appareils de fitness. Peloton a déclaré une perte nette de 376,0 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 805,2 millions de dollars au premier trimestre de l’exercice 2022 clos le 30 septembre 2021. La perte nette était bien pire que le bénéfice net de 69,3 $ déclaré un an plus tôt. Le chiffre d’affaires a augmenté de 6,2% sur la même période.

Alors que certaines des actions de cette liste des cinq dernières ont été affectées par la pandémie, Peleton a été quelque peu touchée lors du retour à la normale en 2021. Ses actions ont grimpé alors que la pandémie a maintenu les gens à l’intérieur, entraînant une augmentation de la popularité du fitness connecté. Mais la demande pour les produits de l’entreprise a ralenti cette année et les perturbations dans la chaîne d’approvisionnement entraînent une hausse des coûts. Dans son dernier rapport sur les résultats, Peloton a souligné que la croissance trimestrielle du nombre d’abonnés était la plus lente depuis l’introduction en bourse de la société il y a deux ans. Il a abaissé ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice 2022, qui se termine le 30 juin.

Conclusion

Le titre le plus important de 2021 est le détaillant de jeux vidéo et le stock de mèmes GameStop, et le titre le plus bas de 2021 est la société fintech brésilienne StoneCo. Gamestop est une anomalie parmi les 5 principales actions, en tant que détaillant, mais a été renforcé par son statut de phénomène majeur des médias sociaux. D’autres opèrent dans des secteurs en croissance rapide, comme la société d’IA Upstart, ou dans des entreprises bénéficiant de la reprise économique comme les sociétés pétrolières Devon et Continental. Moderna, une entreprise de biotechnologie et fournisseur de l’un des vaccins qui soutiennent la reprise, est les deux.

Parmi les actions les moins performantes, StoneCo et Paysafe sont des sociétés de traitement de paiement dont les activités ont été durement touchées par la pandémie, et deux autres, GoHealth et C3.ai, sont devenues publiques assez récemment lors du boom des introductions en bourse des deux dernières années et n’ont pas répondu aux attentes. L’attrait des produits Peleton a diminué à mesure que la levée des mesures de confinement a poussé les stocks de l’entreprise à son dernier niveau.