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Une incertitude prolongée pèse sur l’économie britannique à l’approche de l’échéance du Brexit. Compte tenu des perspectives économiques sombres, certains investisseurs pourraient envisager de vendre à découvert des actions britanniques dans l’espoir d’une baisse des prix.
L’indice Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE) est l’indice de référence pour la négociation d’actions à la Bourse de Londres (LSE). Prononcé « Footsie » par les traders, l’indice représente le marché boursier britannique et est considéré comme un baromètre de la santé de l’économie britannique. De plus, les hauts et les bas du FTSE 100 pourraient influencer le sentiment matinal sur les marchés américains, puisque les négociations sur le LSE commencent six heures avant celles de la Bourse de New York (NYSE).
L’indice Financial Times Stock Exchange 100 a connu des périodes de volatilité accrue depuis le référendum sur le Brexit, au cours duquel le Royaume-Uni a voté en faveur de la sortie de l’Union européenne. Certains observateurs du marché s’attendent à ce que la volatilité se poursuive.
Leçon principale
- L’indice Financial Times Stock Exchange 100 suit l’évolution des prix des actions négociées à la Bourse de Londres.
- Le marché boursier britannique a traversé des périodes de volatilité en raison du Brexit.
- Le Brexit pousse encore certains investisseurs à chercher à vendre à découvert le marché boursier britannique.
- L’achat d’actions dans des ETF inversés sur le FTSE est un moyen de tirer profit si le marché boursier britannique ralentit.
Les investisseurs cherchant à vendre à découvert le FTSE 100 voudront peut-être acheter des actions dans un fonds négocié en bourse (ETF) inversé, dont la valeur augmente à mesure que le FTSE 100 baisse. Ces ETF inversés se négocient à la Bourse de Londres et feront mieux si les actions britanniques baissent :
- ETF UCITS FTSE 100 Daily Short-Term Swap par Xtrackers (LON:XUKS)
- Stratégie ultra courte L&G FTSE 100 Daily 2X UCITS ETF (LON : SUK2)
- ETFS 3x Short Daily FTSE 100 ETF (LON : 3UKS)
Les informations présentées ici sont à jour en février 2022.
1. ETF UCITS Xtrackers FTSE 100 Daily Short-Term Swap (XUKS)
Lancé en juin 2008, l’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS cherche à répliquer la performance de l’indice FTSE 100 Short, en la comparant à l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend. En revanche, l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend Index est le FTSE 100 et prend également en compte les dividendes en espèces réguliers versés par les constituants de l’indice.
Les actions de l’ETF sont conçues pour augmenter lorsque l’indice de dividendes à rendement total FTSE 100 baisse. Notez que l’ETF suit l’indice quotidiennement et non en continu, il n’est donc pas idéal pour investir à long terme. Cela est vrai pour la plupart des ETF inversés.
Le fonds dispose d’un actif net de 13,5 millions de livres, soit environ 18,3 millions de dollars, et de frais de gestion de 0,50 %. Le Fonds cherche à atteindre ses objectifs en investissant dans des valeurs mobilières et en utilisant parfois des techniques dérivées, telles que des contrats de swap sur indices. Il investit le produit de ses actions dans des swaps de gré à gré (OTC), échangeant le produit investi avec la performance de l’indice.
2. Stratégie ultra courte L&G FTSE 100 Daily 2X UCITS ETF (SUK2)
L’ETF L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS a commencé à être négocié en juin 2009. L’objectif du fonds est de répliquer l’indice FTSE 100 Super Short Strategy Daily, qui évolue inversement, d’un facteur deux, par rapport à l’exposition quotidienne de l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend.
Par exemple, si l’indice FTSE 100 Total Return Dividend baisse de 2 % en une journée, les actions de ce fonds inversé augmenteront de 4 %, plus le rendement gagné sur le produit de la vente du portefeuille indiciel. L’ETF a un actif net de 15 millions de livres, soit 20,4 millions de dollars, et des frais de gestion de 0,60 %.
3. ETF court quotidien 3x FTSE 100 (3UKS)
Créé en avril 2014, l’ETF ETFS 3x Daily Short FTSE 100 cherche à suivre l’indice FTSE 100 Daily Ultra Short RT Gross TR. L’indice offre trois fois l’exposition inverse de l’indice de rendement total FTSE 100 et prend également en compte les rendements totaux du capital et les revenus de dividendes réinvestis.
Par exemple, si l’indice FTSE 100 Total Return chute de 2 %, l’ETF et son indice suivi augmenteront de 6 % avant frais et ajustements. Le fonds a un actif net de 7,3 millions de livres, soit 9,9 millions de dollars, et est structuré comme un titre de créance plutôt que comme une action ou des actions. Par conséquent, il peut être échangé sur demande par les participants autorisés.
