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Décider quels fonds communs de placement conviennent à votre portefeuille de retraite nécessite une bonne compréhension de la façon dont votre stratégie d’investissement pour la retraite doit évoluer au fil du temps.
Les fonds de retraite cibles peuvent être idéaux pour les investisseurs qui préfèrent une approche plus libérale de leur investissement. Ils offrent aux investisseurs les avantages de la diversification et la simplicité d’un guichet unique. Les fonds à date cible offrent une combinaison d’actions et de titres à revenu fixe, ainsi que la commodité d’un rééquilibrage automatique de la répartition des actifs.
Leçon principale
- Les fonds à date cible simplifient l’investissement de retraite en rééquilibrant la répartition de l’actif au fil du temps pour minimiser les risques.
- Plus un investisseur est proche de la retraite, plus la composition des investissements du fonds sera prudente. Plus on s’éloigne de la retraite, plus la composition des placements du fonds sera agressive.
- Le Vanguard 2030 Target Retirement Fund approche de sa date cible et dispose donc d’une allocation plus importante aux investissements à revenu fixe.
- Le Vanguard 2060 Target Retirement Fund a un horizon à long terme et dispose donc d’une allocation en actions plus importante.
Qu’est-ce qu’un fonds de retraite à date cible ?
Un fonds de retraite cible (ou fonds à date cible) est un fonds commun de placement spécialement conçu pour modifier sa répartition d’actifs au fil du temps à mesure que les investisseurs avancent dans leurs années de travail. Le profil de risque du fonds change à mesure que la date cible du fonds approche.
Par exemple, un jeune investisseur qui est à plusieurs décennies de la retraite pourrait envisager un fonds avec une date cible de 2060 ou 2065. Les fonds avec de telles dates cibles ont généralement une allocation importante aux actions et une petite allocation aux obligations. En effet, dans une perspective à long terme, il est logique d’investir davantage dans des titres à risque plus élevé qui offrent la possibilité de rendements élevés. Le marché a plus de temps pour se corriger et le fonds pour se remettre d’éventuelles pertes.
Au fil du temps, la répartition des actions plus agressive du fonds de retraite cible changera. Les allocations en obligations augmenteront progressivement tandis que les allocations en actions diminueront progressivement. Ce changement reflète la demande de titres plus conservateurs et moins risqués à mesure que les horizons d’investissement se raccourcissent.
Tous les fonds de pension cibles ont modifié leurs allocations, passant de plus agressives à plus conservatrices. Cependant, dans certains endroits, le processus de transition prendra fin une fois la date cible atteinte. D’autres continuent de rééquilibrer leurs allocations au-delà de la date cible, ralentissant ainsi la transition des titres axés sur la croissance vers les titres à revenu fixe.
Comment fonctionnent les fonds à date cible de Vanguard
Les fonds à date cible de Vanguard effectuent la recherche, sélectionnent et rééquilibrent les actions afin que les investisseurs n’aient pas à le faire. Grâce à leur répartition d’actifs, leurs faibles ratios de frais et leurs faibles exigences d’investissement minimum, ils s’adressent à ceux qui souhaitent investir dans un fonds qui gère le rééquilibrage jusqu’à leur retraite.
Les fonds commencent par une allocation qui favorise les actions dans les premières années de l’horizon à long terme d’un investisseur. Cela signifie une allocation d’environ 90 % d’actions et 10 % d’obligations. À mesure qu’un investisseur progresse dans sa carrière, Vanguard rééquilibre progressivement la répartition des actifs du fonds de retraite cible pour privilégier les titres moins risqués, tels que les obligations et les réserves à court terme.
Le Vanguard Target Retirement Fund a un ratio de dépenses moyen de 0,08 %. Selon Vanguard, la moyenne du secteur est de 0,44 %. L’investissement minimum dans un fonds à date cible Vanguard est de 1 000 $.
Ci-dessous, nous examinons trois fonds de retraite cibles Vanguard.
1. Fonds de retraite Vanguard Target 2030 (VTHRX)
Le Vanguard 2030 Target Retirement Fund a une durée de vie cible de 2026 à 2030. Ce fonds est le mieux adapté aux personnes qui approchent de la retraite et qui souhaitent un compte fiscalement avantageux avec une répartition d’actifs plus conservatrice pour protéger leur argent. Étant donné que le fonds approche de sa date cible, son portefeuille contient d’importantes participations en obligations, qui ont tendance à être moins risquées que les actions.
Plus précisément, le fonds investit dans divers fonds d’obligations et d’actions Vanguard, ce qui donne lieu à une allocation en actions nationales de 37 %, une allocation en actions internationales de 24,20 %, une allocation en obligations du Trésor américain et d’entreprises de 27,20 % et une allocation en obligations internationales de 11,60 %. Le fonds alloue également 0,60 % aux titres à court terme protégés contre l’inflation. Les avoirs en actions nationales du fonds sont largement diversifiés sur l’ensemble du marché boursier américain. En novembre 2024, Vanguard évalue son profil risque/rendement à 3 sur 5.
Le Vanguard Target 2030 Retirement Fund est noté quatre étoiles par Morningstar. Son ratio de dépenses est de 0,08 %. Le fonds à date cible a un rendement sur 10 ans de 6,94 %. Son investissement minimum est de 1 000 $. Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs recherchant des frais peu élevés et prévoyant prendre leur retraite entre 2028 et 2032.
Conseils
Pour ceux qui viennent d’entrer sur le marché du travail, Vanguard propose un fonds à date cible de 2066 à 2070, pour ceux qui envisagent de prendre leur retraite entre 2068 et 2072.
2. Fonds de retraite Vanguard Target 2045 (VTIVX)
Le Vanguard Target 2045 Retirement Fund offre un portefeuille d’investissement diversifié et complet aux investisseurs qui envisagent de prendre leur retraite entre 2043 et 2047.
Comme les autres fonds de retraite cibles Vanguard, ce fonds investit dans des fonds indiciels Vanguard. Il dispose d’une allocation d’actifs de 83,54% en actions, 15,70% en obligations et 0,76% en réserves à court terme. Parmi les actifs alloués aux actions, 51,30% sont en actions nationales, tandis que 32,60% sont destinés aux actions internationales. Il existe une allocation de 11,20 % aux obligations du Trésor américain et d’entreprises et une allocation aux obligations internationales de 4,90 %. La date cible du fonds est 2041-2045.
Le Vanguard Target 2045 Retirement Fund a un ratio de frais de 0,08 % et une note de quatre étoiles de Morningstar. En raison de l’accent mis par Vanguard sur les obligations et les actions internationales, ce fonds offre une large diversification.
Le fonds de retraite Vanguard Target 2045 a un rendement sur 10 ans de 8,54 % et nécessite un investissement minimum de 1 000 $.
Conseils
Différents fonds ayant la même date cible peuvent avoir des allocations d’actifs différentes en actions et en obligations. Assurez-vous que le fonds qui vous intéresse dispose d’une répartition d’actifs qui correspond à votre tolérance au risque et à vos besoins de croissance.
3. Fonds de retraite Vanguard Target 2060 (VTTSX)
Le Vanguard 2060 Target Retirement Fund propose une allocation d’actifs sur le cycle de vie aux investisseurs ayant un horizon de retraite à long terme. Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui envisagent de prendre leur retraite entre 2058 et 2062.
Le fonds étant encore loin de son objectif, 89,39 % des actifs du fonds sont alloués à des actions nationales et internationales. Les obligations américaines et internationales représentent 9,83 % de ses actifs, et 0,78 % de ses actifs sont détenus en réserve à court terme. Le fonds poursuivra probablement ce type d’allocation agressive pendant encore 15 à 20 ans. Elle commencera alors progressivement à ajuster son allocation aux obligations.
Le Vanguard Target 2055 Retirement Fund a un ratio de frais de 0,08 % et une note de trois étoiles de Morningstar. Son rendement sur 10 ans est de 8,67 % et l’investissement minimum est de 1 000 $.
Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent un rééquilibrage automatisé des actifs à faible coût. Sa date cible est 2056-2060.
Quelle est la trajectoire de transition du fonds ?
La trajectoire d’un fonds correspond à la manière dont sa répartition d’actifs évolue pendant le temps nécessaire au fonds pour atteindre sa date cible. Cette trajectoire progressive répond à certains besoins de croissance, et ne se limite pas à préserver les actifs à la retraite.
Les fonds de retraite cibles sont-ils un bon investissement ?
Les fonds de retraite à date cible peuvent constituer un bon investissement pour ceux qui souhaitent simplifier et automatiser leurs investissements pour la retraite. Ils offrent la commodité et l’avantage de la diversification. En outre, ils assurent un rééquilibrage intelligent et automatique de leur allocation d’actifs pour s’adapter à l’évolution de la tolérance au risque des investisseurs.
Les investisseurs qui débutent leur carrière peuvent avoir une allocation agressive en quête de croissance et de rendements élevés. Au fur et à mesure que leur carrière progresse, leurs fonds de retraite cibles rééquilibreront leur répartition d’actifs pour se concentrer sur des titres moins risqués et protéger la valeur. Bien entendu, aucun investissement n’est sans risque. Les investisseurs devraient prévoir de revoir la performance, les allocations et les frais de leur fonds de retraite cible au moins une fois par an.
Les fonds à date cible sont-ils trop conservateurs ?
Cela dépend de votre tolérance au risque et du moment où vous prévoyez prendre votre retraite. Les fonds à date cible débuteront avec une large allocation de titres à plus haut risque. Au fil du temps, ce chiffre diminuera progressivement à mesure que les titres moins risqués et plus conservateurs représenteront une proportion de plus en plus importante de l’allocation totale.
In fine, lorsque la date cible sera atteinte, la majorité de l’allocation sera en titres à revenu fixe. Si vous préférez des fonds moins conservateurs, vous pouvez rechercher des fonds à date cible qui se concentrent davantage sur les actions tout au long de leur parcours.
Conclusion
Les fonds de retraite cibles offrent simplicité et commodité avec une diversification instantanée et un rééquilibrage automatique de la répartition des actifs. Cependant, tenez compte de tous vos investissements lorsque vous envisagez un fonds de retraite cible. Par exemple, si vous investissez déjà dans des titres à revenu fixe, vous pouvez choisir un fonds de retraite à date cible avec une allocation active aux actions.
Et n’oubliez pas que des frais élevés peuvent réduire les bénéfices à long terme. Il est donc important de les suivre. Tous les fonds de retraite de Vanguard ont le même faible ratio de dépenses, vous donnant plus d’argent pour atteindre vos objectifs de retraite.
